DRAM 슈퍼사이클의 균열인가, 진화인가 — 글로벌 메모리 쇼티지와 중국 반도체의 역습, 그리고 투자 전략
DRAM 슈퍼사이클의 균열인가, 진화인가 — 글로벌 메모리 쇼티지와 중국 반도체의 역습, 그리고 투자 전략 AI 인프라 투자가 만들어낸 메모리 슈퍼사이클이 2026년 정점에 진입했습니다. DDR5 계약가는 분기당 50~60%씩 급등하고, HBM의 마진은 사상 최고치를 갱신했습니다. 그러나 그 이면에서는 중국 CXMT와 YMTC가 D램·HBM 시장으로 본격 진입하며 한국 메모리 패권에 도전장을 내밀었습니다. 본 리포트에서는 ①현재 쇼티지의 구조적 원인, ②중국 … 더 읽기