DRAM 슈퍼사이클의 균열인가, 진화인가 — 글로벌 메모리 쇼티지와 중국 반도체의 역습, 그리고 투자 전략 AI 인프라 투자가 만들어낸 메모리 슈퍼사이클이 2026년 정점에 진입했습니다. DDR5 계약가는 분기당 50~60%씩 급등하고, HBM의 마진은 사상 최고치를 갱신했습니다. 그러나 그 이면에서는 중국 CXMT와 YMTC가 D램·HBM 시장으로 본격 진입하며 한국 메모리 패권에 도전장을 내밀었습니다. 본 리포트에서는 ①현재 쇼티지의 구조적 원인, ②중국 … 더 읽기
노무라가 다시 불 지핀 일본 반도체 소부장,2026년 슈퍼사이클의 진짜 수혜주는? HBM4 시대의 보이지 않는 병목, 일본 소재·부품·장비의 재평가가 시작됐다 📌 핵심 요약 ① 노무라증권이 삼성전자·SK하이닉스를 ‘구조적 성장주’로 재분류하며 메모리 슈퍼사이클의 장기화 가능성을 제시했다. ② 이 시나리오가 실현된다면 가장 먼저, 그리고 가장 확실하게 수혜를 받는 것은 일본 반도체 소부장 기업들이다. ③ EUV 소재 90%, 코터/디벨로퍼 91%, … 더 읽기
코스피 6,500선 돌파 — 반도체가 열어젖힌 사상 최고치, 어디까지 갈 것인가 2026년 4월 23일, 코스피는 장중 6,550선을 터치하며 3거래일 연속 사상 최고치를 경신했습니다. SK하이닉스의 1분기 영업이익 37.6조 원이라는 압도적 어닝 서프라이즈가 방아쇠를 당겼고, 골드만삭스·JP모건은 잇달아 8,000~8,500의 목표지수를 제시했습니다. 이번 글에서는 이 랠리의 본질, 향후 전망, 핵심 수혜 기업과 ETF, 그리고 반드시 짚어야 할 리스크까지 정제해 … 더 읽기
