이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 한국 증시의 밸류에이션 지표는 전반적으로 역사적 저평가 구간에 머물러 있습니다. KOSPI는 PER 중앙값 8.4배, PBR 중앙값 0.52배로 장부가치를 크게 밑도는 수준이며, 이는 글로벌 주요 지수와 비교해도 뚜렷한 디스카운트 상태입니다. 특히 PBR 0.52배는 상장 종목 절반 이상이 청산가치에도 못 미친다는 의미로, 코리아 디스카운트 해소 논의가 지속되는 배경이기도 합니다.
KOSDAQ은 PER 중앙값 9.77배, PBR 중앙값 0.86배로 KOSPI보다 상대적으로 높은 멀티플을 받고 있으나, 이 역시 성장주 지수임을 감안하면 적정~저평가 영역으로 평가할 수 있습니다. 전반적으로 지수 레벨의 밸류에이션 매력은 유지되고 있으나, 낮은 PBR이 단순히 싼 것인지 자본효율성 부진을 반영한 것인지 구분하는 안목이 요구되는 국면입니다.
시장 전체 밸류에이션
| 시장 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효 종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 8.40 | 0.52 | 601 |
| KOSDAQ | 9.77 | 0.86 | 666 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
저PBR 밸류업 금융·자동차·공기업 등 자산 대비 저평가된 우량주가 포진해 있습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) | 2026Q3 매출(억) | 2026Q3 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 9.15 | 0.60 | 8.41 | 492,153 | 28,509 | 미발표 | 미발표 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.09 | 0.88 | 9.98 | 미발표 | 27,125 | 미발표 | 미발표 |
| 삼성물산(028260) ↗ | 16.74 | 0.43 | 6.02 | 119,951 | 10,317 | 미발표 | 미발표 |
| 신한지주(055550) ↗ | 7.79 | 0.68 | 8.72 | 미발표 | 24,763 | 미발표 | 미발표 |
| 기아(000270) ↗ | 5.57 | 0.60 | 12.92 | 330,371 | 26,286 | 미발표 | 미발표 |
| SK(034730) ↗ | 4.15 | 0.68 | 6.35 | 421,247 | 48,412 | 미발표 | 미발표 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.03 | 0.67 | 9.17 | 미발표 | 15,944 | 미발표 | 미발표 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 8.87 | 0.61 | 7.68 | 163,247 | 9,752 | 미발표 | 미발표 |
| NAVER(035420) ↗ | 14.64 | 0.96 | 7.36 | 33,888 | 5,203 | 미발표 | 미발표 |
| 삼성화재(000810) ↗ | 13.68 | 0.71 | 10.97 | 미발표 | 8,853 | 미발표 | 미발표 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.33 | 0.59 | 8.91 | 미발표 | 13,157 | 미발표 | 미발표 |
| HMM(011200) ↗ | 14.75 | 0.72 | 6.90 | 34,020 | 3,541 | 미발표 | 미발표 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.49 | 0.39 | 19.40 | 219,189 | 11,286 | 미발표 | 미발표 |
| 기업은행(024110) ↗ | 5.86 | 0.41 | 7.70 | 미발표 | 9,151 | 미발표 | 미발표 |
| KT(030200) ↗ | 10.21 | 0.67 | 10.22 | 66,799 | 6,483 | 미발표 | 미발표 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
저PER ROE우수 반도체·금융·조선 등 사이클 호조 국면의 실적주가 밀집해 있습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) | 2026Q3 매출(억) | 2026Q3 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 8.68 | 2.25 | 10.85 | 1,714,995 | 894,924 | 미발표 | 미발표 |
| SK하이닉스(000660) ↗ | 5.24 | 3.19 | 44.15 | 793,187 | 605,426 | 미발표 | 미발표 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 6.98 | 1.81 | 10.85 | 미발표 | 미발표 | 미발표 | 미발표 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 3.03 | 1.81 | 37.82 | 3,285 | 192,354 | 미발표 | 미발표 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.09 | 0.88 | 9.98 | 미발표 | 27,125 | 미발표 | 미발표 |
| 신한지주(055550) ↗ | 7.79 | 0.68 | 8.72 | 미발표 | 24,763 | 미발표 | 미발표 |
| SK(034730) ↗ | 4.15 | 0.68 | 6.35 | 421,247 | 48,412 | 미발표 | 미발표 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.03 | 0.67 | 9.17 | 미발표 | 15,944 | 미발표 | 미발표 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.33 | 0.59 | 8.91 | 미발표 | 13,157 | 미발표 | 미발표 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 9.50 | 1.88 | 22.53 | 미발표 | 9,676 | 미발표 | 미발표 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.49 | 0.39 | 19.40 | 219,189 | 11,286 | 미발표 | 미발표 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 5.01 | 1.16 | 17.78 | 89,270 | 16,451 | 미발표 | 미발표 |
| 기업은행(024110) ↗ | 5.86 | 0.41 | 7.70 | 미발표 | 9,151 | 미발표 | 미발표 |
| 현대글로비스(086280) ↗ | 9.51 | 1.35 | 18.13 | 87,054 | 4,951 | 미발표 | 미발표 |
| 한화오션(042660) ↗ | 7.04 | 1.94 | 22.59 | 54,432 | 7,361 | 미발표 | 미발표 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 8.68 | 2.25 | 10.85 | 32.61 | 1,714,995 | 894,924 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 6.98 | 1.81 | 10.85 | 32.61 | 미발표 | 미발표 |
| 삼성바이오로직스(207940) ↗ | 42.01 | 8.41 | 19.44 | 74.57 | 13,209 | 5,864 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.09 | 0.88 | 9.98 | 18.98 | 미발표 | 27,125 |
| 신한지주(055550) ↗ | 7.79 | 0.68 | 8.72 | 15.39 | 미발표 | 24,763 |
| 한화에어로스페이스(012450) ↗ | 16.43 | 2.83 | 19.14 | -38.13 | 92,929 | 13,655 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.03 | 0.67 | 9.17 | 9.62 | 미발표 | 15,944 |
| NAVER(035420) ↗ | 14.64 | 0.96 | 7.36 | 3.89 | 33,888 | 5,203 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 10.22 | 2.61 | 18.82 | 124.28 | 63,322 | 10,399 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.33 | 0.59 | 8.91 | 1.86 | 미발표 | 13,157 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 1.83 | 0.34 | 14.75 | 33.17 | 163,709 | 8,316 |
| 서희건설(035890) ↗ | 1.95 | 0.31 | 11.84 | -24.07 | 2,005 | 364 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 2.36 | 0.23 | 10.52 | 20.50 | 11,263 | 651 |
| 매일유업(267980) ↗ | 3.89 | 0.37 | 9.32 | 24.43 | 4,800 | 204 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 4.94 | 0.46 | 9.78 | 17.19 | 3,718 | 286 |
| 피에이치에이(043370) ↗ | 4.30 | 0.26 | 5.63 | -25.29 | 3,168 | 114 |
| 바텍(043150) ↗ | 4.29 | 0.46 | 8.46 | -27.24 | 1,214 | 245 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 1.76 | 0.13 | 5.89 | 4.95 | 21,503 | 517 |
| 아이스크림미디어(461300) ↗ | 2.98 | 0.86 | 25.36 | 37.38 | 772 | 323 |
| 한국캐피탈(023760) ↗ | 2.02 | 0.26 | 14.08 | 23.93 | 미발표 | 387 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대글로비스(086280) ↗ | 9.51 | 1.35 | 18.13 | 58.50 | 87,054 | 4,951 |
| F&F(383220) ↗ | 4.75 | 1.18 | 23.16 | 10.59 | 3,996 | 865 |
| 대한조선(439260) ↗ | 4.35 | 1.10 | 32.19 | -41.32 | 3,544 | 952 |
| 대웅(003090) ↗ | 5.22 | 0.54 | 16.11 | 202.31 | 5,708 | 766 |
| 한국카본(017960) ↗ | 7.22 | 1.10 | 19.30 | 401.28 | 2,434 | 504 |
| JW중외제약(001060) ↗ | 5.58 | 1.34 | 17.60 | -5.44 | 2,220 | 333 |
| SNT에너지(100840) ↗ | 4.44 | 1.16 | 25.15 | 143.58 | 1,081 | 213 |
| 메가스터디교육(215200) ↗ | 4.92 | 0.81 | 18.03 | 98.02 | 2,047 | 284 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 9.70 | 0.42 | 15.32 | -25.18 | 854 | 758 |
| 카페24(042000) ↗ | 9.75 | 1.30 | 16.23 | 51.13 | 834 | 82 |
턴어라운드 / 실적급증 종목
실적급증 턴어라운드 적자→흑자 전환 또는 이익 100% 이상 성장 종목입니다.
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | EPS YoY(%) | 2026Q2 매출(억) | 2026Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증(+117%) | 5.24 | 3.19 | 116.89 | 793,187 | 605,426 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증(+143%) | 3.03 | 1.81 | 143.06 | 3,285 | 192,354 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증(+149%) | 31.74 | 2.66 | 148.85 | 13,937 | 4,518 |
| 삼성SDI(006400) ↗ | 적자→흑자 | 1036.03 | 1.54 | -200.45 | 37,688 | 2,038 |
| SK(034730) ↗ | 실적급증(+224%) | 4.15 | 0.68 | 224.09 | 421,247 | 48,412 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증(+124%) | 10.22 | 2.61 | 124.28 | 63,322 | 10,399 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증(+162%) | 24.15 | 0.93 | 161.86 | 238,265 | 15,791 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증(+166%) | 19.63 | 1.72 | 165.98 | 63,726 | 5,871 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증(+145%) | 2.49 | 0.39 | 144.73 | 219,189 | 11,286 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증(+134%) | 25.69 | 5.80 | 133.52 | 16,870 | 2,643 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증(+136%) | 7.04 | 1.94 | 135.85 | 54,432 | 7,361 |
| 포스코퓨처엠(003670) ↗ | 실적급증(+115%) | 321.15 | 3.44 | 114.54 | 6,795 | 267 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증(+749%) | 25.30 | 2.91 | 749.32 | 32,307 | 3,250 |
| 카카오(035720) ↗ | 실적급증(+795%) | 40.87 | 1.20 | 795.16 | 20,985 | 2,770 |
| KT(030200) ↗ | 실적급증(+271%) | 10.21 | 0.67 | 271.30 | 66,799 | 6,483 |
주간 시장 인사이트
두드러진 업종/테마
이번 주 스크리너에서 가장 두드러진 흐름은 금융·자동차·반도체 삼각축의 재부각입니다. 저PBR 우량주 리스트에는 현대차(PBR 0.60, ROE 8.41), 기아(0.60, 12.92), KB금융(0.88, 9.98), 신한지주(0.68, 8.72), 삼성물산(0.43, 6.02)이 포진해 밸류업 수혜 업종이 여전히 핵심임을 보여줍니다. 저PER 성장주에서는 삼성전자(PER 8.68, ROE 10.85)와 SK하이닉스(5.24, 44.15), SK스퀘어(3.03, 37.82) 등 반도체·지주 계열의 압도적 수익성이 눈에 띕니다. SK하이닉스의 ROE 44%대는 사이클 피크 신호 가능성도 함께 고려해야 할 수준입니다.
분산된 실적 기반 종목군
마법공식 상위에는 현대글로비스, F&F, 대한조선, 대웅, 한국카본 등 물류·의류·조선·소재 업종이 고르게 등장해 테마 쏠림보다 실적 기반 종목이 분산 포진했음을 시사합니다. 업종 상대 저평가에서는 다우데이타(PER 1.83), 서희건설(1.95), 성우하이텍(2.36) 등 중소형 실적주가 부각됐습니다.
다음 주 관전 포인트 — 가치함정 vs 실질 저평가
핵심은 가치함정과 실질 저평가의 구분입니다. PBR 0.3~0.4대 종목이라도 ROE가 10%를 상회하면 자기자본 재투자로 가치가 복리 성장하지만, 한 자릿수 초반 ROE는 디스카운트 지속 가능성이 큽니다. 삼성물산(ROE 6.02)처럼 지주사 할인이 개입된 종목과 기아(ROE 12.92)처럼 영업 효율이 뒷받침되는 종목을 혼동해선 안 됩니다. PEG<1 리스트의 삼성바이오로직스(PER 42, PBR 8.41)는 여타 저평가 종목과 성격이 완전히 다른 고성장 프리미엄주로, 이익 성장률 둔화 시 멀티플 조정 리스크가 큽니다. 반대로 다우데이타, 서희건설 등 PER 2배 전후 종목은 이익의 지속가능성과 일회성 여부를 반드시 점검해야 합니다. 다음 주에는 금융·자동차의 밸류업 모멘텀 지속 여부와 반도체 사이클 피크 신호를 함께 관찰하는 전략이 유효합니다.
투자 유의사항
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