RISE 미국나스닥100 (368590)
📌 기초지수 분석
| 기초지수 | 운용사 | ||
|---|---|---|---|
| 총보수 | 0.0060% | 순자산 | 16,211억원 |
| 현재가(NAV) | 34,345원 (34,528원) | 괴리율 | -0.53% |
RISE 미국나스닥100은 상품명상 미국 나스닥100지수를 기초지수로 추종하는 것으로 추정되나, 제공된 데이터에서 기초지수명(index_name)이 비어 있어 정확한 추종 지수와 산출 방법론을 단정하기 어렵습니다. 보유 종목 상위 10개를 살펴보면 엔비디아·애플·마이크로소프트·마이크론·아마존·AMD·알파벳·브로드컴·테슬라가 포함되어 있어, 나스닥 거래소에 상장된 비금융 대형주 100종목으로 구성되는 일반적인 나스닥100지수 구성과 정합성이 높은 편입니다. 다만 구체적인 산출 기관, 시가총액 가중 방식 여부, 리밸런싱 주기 등은 공식 자료를 통해 추가 확인이 필요합니다.
또한 운용보수가 0.006%로 표기되어 있는데, 이는 국내 상장 해외주식형 ETF 가운데 매우 낮은 수준에 해당합니다. 다만 총보수와 기타비용·매매중개수수료를 포함한 실질 보수율(TER)은 이보다 높을 수 있으므로 투자설명서상 합산 보수를 별도로 확인하시는 것이 합리적입니다. 환헤지 여부(H/UH) 역시 데이터에 명시되지 않아, 원·달러 환율 변동이 수익률에 그대로 반영되는 환노출형인지 환헤지형인지는 추가 확인이 필요합니다.
📊 수익률 현황
| 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 |
|---|---|---|---|
| +2.04% | +31.54% | +26.90% | +52.41% |
📈 성과 분석
최근 1년 수익률이 52.41%, 3개월 수익률 31.54%, 6개월 26.90%, 1개월 2.04%로 집계되어 단기·중기 모두 양호한 성과를 기록하고 있습니다. 다만 1개월 수익률이 직전 3개월 대비 크게 둔화된 점은 최근 들어 상승 탄력이 약화되었음을 시사하며, 단기 차익 실현 매물 또는 환율·금리 변수의 영향을 점검할 필요가 있습니다. 절대 수익률 자체는 우수하나, 동일 기간 국내 지수형 상품들의 성과가 더 가파른 우상향을 보였다는 점에서 상대 성과는 별도의 시각에서 평가해야 합니다.
📦 1개월 수급 현황
| 투자자 | 순매수량 | 방향 |
|---|---|---|
| 기관 | -503,915주 | ▼ 매도우위 |
| 외국인 | +4,487주 | ▲ 매수우위 |
| 개인 | +499,428주 | ▲ 매수우위 |
🗂 주요 편입 종목 (상위 10)
상위 10개 종목 비중 합계가 약 47.65%로 집계되어 편입 쏠림이 상당히 높은 편입니다. 단일 종목으로는 엔비디아 8.62%, 애플 7.11%, 마이크로소프트 5.40%, 마이크론 5.08% 순이며, 알파벳은 A주 3.46%·C주 3.20%로 합산 시 약 6.66%에 달해 사실상 상위 4~5개 초대형 기술주가 지수 성과를 지배하는 구조입니다. 특히 엔비디아·마이크론·AMD·브로드컴 등 반도체 관련 종목 비중이 상위권에 집중되어 있어, 외형상 광범위한 100종목 분산처럼 보이지만 실질적으로는 반도체 및 빅테크 업종 편중도가 높다는 점을 유념하셔야 합니다.
| 종목명 | 코드 | 비중 |
|---|---|---|
| NVIDIA CORP | NVDA.O | 8.62% |
| APPLE INC | AAPL.O | 7.11% |
| MICROSOFT CORP | MSFT.O | 5.40% |
| MICRON TECHNOLOGY INC | MU.O | 5.08% |
| AMAZON.COM INC | AMZN.O | 4.43% |
| ADVANCED MICRO DEVICES | AMD.O | 3.63% |
| ALPHABET INC-CL A | GOOGL.O | 3.46% |
| BROADCOM INC | AVGO.O | 3.44% |
| TESLA INC | TSLA.O | 3.28% |
| ALPHABET INC-CL C | GOOG.O | 3.20% |
⚖️ 경쟁 ETF 비교
제공된 비교 대상에는 KODEX 200, TIGER 200, KODEX 레버리지, TIGER 반도체TOP10이 포함되어 있으나, 이들은 모두 국내 주식 기초자산(코스피200 또는 국내 반도체주)을 추종하는 상품으로 본 ETF의 미국 나스닥100 추종 성격과는 기초지수·통화·시장 구조가 상이하여 직접 비교가 어렵습니다. 더욱이 본 ETF의 기초지수명이 데이터상 비어 있어 동일 기초지수를 추종하는 타사 미국 나스닥100 ETF와의 보수율·괴리율·추적오차 비교는 본 자료만으로는 수행하기 어렵습니다. 정확한 경쟁 구도 파악을 위해서는 동일 기초지수를 추종하는 타사 상품의 총보수·순자산총액·평균 거래대금 자료를 별도로 확보하시는 것이 바람직합니다.
✅ 투자 포인트
- 순자산총액 약 1조 6,211억원 규모로 유동성 확보가 비교적 용이하며, 미국 대표 기술주 100종목에 원화로 간편히 분산투자할 수 있는 수단입니다.
- 표기상 운용보수가 0.006%로 매우 낮은 수준이며, 장기 보유 시 비용 누적 부담이 적다는 점이 강점입니다(실질 TER은 별도 확인 필요).
- 엔비디아·애플·마이크로소프트·브로드컴 등 인공지능 및 반도체 가치사슬의 핵심 기업에 자동으로 노출되어, 기술 혁신 수혜를 포트폴리오에 편입할 수 있습니다.
- 현재 괴리율이 -0.53%로 시장가가 순자산가치 대비 다소 할인 거래되고 있어, 매수 시점의 가격 메리트가 일부 존재합니다.
⚠️ 주요 리스크
- 상위 10종목 비중이 약 47.65%에 달해 빅테크 4~5개사의 실적 및 주가 변동이 ETF 성과를 좌우할 수 있는 종목 집중 위험이 큽니다.
- 환헤지 여부가 데이터상 확인되지 않아, 환노출형일 경우 원·달러 환율 하락(원화 강세) 시 기초자산 상승분이 환차손으로 상쇄될 수 있습니다.
- 반도체·인공지능 관련 종목 비중이 높아 업황 둔화, 미·중 수출 규제 강화, 데이터센터 투자 사이클 조정 시 낙폭이 확대될 가능성이 있습니다.
- 미국 시장 상황과 국내 거래시간 불일치로 인해 야간 미국장 변동분이 익일 가격에 반영되며, 시간차로 인한 가격 추적오차가 발생할 수 있습니다.
💧 유동성 및 괴리율
일평균 거래량이 약 23만 8천주 수준으로 개인투자자가 거래하기에 부족함이 없으며, 순자산총액 1조 6천억원대 규모도 유동성공급자(LP)의 안정적 호가 제시에 우호적입니다. 현재 시장가 34,345원이 순자산가치 34,528원 대비 0.53% 할인되어 거래되고 있어 단기적으로는 NAV 대비 다소 저평가 상태이며, 일반적으로 ±0.5% 수준의 괴리율은 해외주식형 ETF에서 시차로 인해 흔히 관찰되는 범위에 해당합니다. 다만 미국 휴장일이나 환율 급변동 구간에서는 괴리율이 일시적으로 확대될 수 있으므로 시장가 주문 시 호가 스프레드를 함께 확인하시는 것이 바람직합니다.
💰 배당(분배금) 현황
지급 방식: 반기지급 · 연간 분배율(최근 4회 합산): +0.46%
| 지급일 | 분배금 |
|---|---|
| 2026-03-30 | 40원 |
| 2025-12-29 | 47원 |
| 2025-09-29 | 38원 |
| 2025-06-27 | 33원 |
| 2025-03-28 | 34원 |
| 2024-12-27 | 38원 |
🎯 결론 및 투자 전략
RISE 미국나스닥100은 표기상 매우 낮은 운용보수와 미국 대표 기술주 100종목 분산이라는 장점을 갖춘 상품으로 추정되며, 인공지능·반도체·클라우드 등 구조적 성장 테마에 원화 기반으로 접근하려는 투자자에게 핵심 자산(코어)으로 활용할 만한 후보입니다. 순자산 1조 6천억원대, 일평균 거래량 23만주대의 유동성과 -0.53%의 합리적 괴리율 수준도 매수·매도 환경 측면에서 부담을 덜어 줍니다.
다만 제공된 데이터상 기초지수명·환헤지 여부·실질 총보수(TER)가 명확히 확인되지 않으므로, 실제 매수 전에 운용사 공시 자료를 통해 추종 지수의 정확한 명칭, 환헤지 여부, 합산 보수율을 반드시 확인하시기를 권합니다. 또한 상위 종목 쏠림과 반도체 업종 편중도가 높은 만큼, 동일 기초자산을 다른 형태로 보유하고 있는 투자자라면 중복 노출을 점검한 뒤 비중을 조절하시는 것이 합리적이라고 판단됩니다.