이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 한국 증시는 전반적으로 저평가 영역에 머물러 있습니다. KOSPI는 PER 중앙값 9.04배, PBR 중앙값 0.54배를 기록해 역사적 평균(PER 10~12배, PBR 1배 내외) 대비 뚜렷하게 할인된 수준입니다. 특히 PBR 0.54배는 상장사 중 절반 이상이 순자산가치에도 못 미치는 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이른바 ‘코리아 디스카운트’가 여전히 짙게 깔려 있음을 보여줍니다. KOSDAQ 역시 PER 11.01배, PBR 0.99배로 성장주 시장치고는 보수적인 밸류에이션입니다.
시장 전체 밸류에이션
대형주 중심의 KOSPI가 KOSDAQ보다 더 깊은 할인을 보이는 구간입니다. 특히 KOSPI PBR 0.54배와 KOSDAQ PBR 0.99배의 격차는 전통 산업 저평가가 더 두드러짐을 시사합니다.
| 시장 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효 종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 9.04 | 0.54 | 609 |
| KOSDAQ | 11.01 | 0.99 | 686 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
자동차·금융지주 대형주가 리스트의 중심축을 이룹니다. 저PBR 종목 가운데서도 기아, 한국전력, 미래에셋증권처럼 두 자릿수 ROE가 결합된 조합이 눈에 띕니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 26Q1 매출/영업익 | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 10.23 | 0.67 | 8.41 | 459,389 / 25,147 | 492,153 / 28,509 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.57 | 0.93 | 9.98 | 미발표 / 27,276 | 미발표 / 27,125 |
| 삼성물산(028260) ↗ | 17.19 | 0.44 | 6.02 | 104,658 / 7,204 | 119,951 / 10,317 |
| 신한지주(055550) ↗ | 8.39 | 0.73 | 8.72 | 미발표 / 21,545 | 미발표 / 24,763 |
| 기아(000270) ↗ | 6.16 | 0.67 | 12.92 | 295,019 / 22,051 | 330,371 / 26,286 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.33 | 0.70 | 9.17 | 미발표 / 16,536 | 미발표 / 15,944 |
| SK(034730) ↗ | 4.09 | 0.67 | 6.35 | 367,513 / 36,731 | 421,247 / 48,412 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 8.87 | 0.61 | 7.68 | 155,605 / 8,026 | 163,247 / 9,752 |
| NAVER(035420) ↗ | 13.99 | 0.91 | 7.36 | 32,411 / 5,418 | 33,888 / 5,203 |
| 삼성화재(000810) ↗ | 13.29 | 0.69 | 10.97 | 미발표 / 8,611 | 미발표 / 8,853 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.31 | 0.59 | 8.91 | 미발표 / 8,082 | 미발표 / 13,157 |
| HMM(011200) ↗ | 15.86 | 0.77 | 6.90 | 27,187 / 2,691 | 34,020 / 3,541 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.34 | 0.36 | 19.40 | 243,985 / 37,842 | 219,189 / 11,286 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.02 | 0.42 | 7.70 | 미발표 / 9,325 | 미발표 / 9,151 |
| 미래에셋증권(006800) ↗ | 4.81 | 0.91 | 12.36 | 144,287 / 13,750 | 216,314 / 24,899 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
반도체·IT 지주와 금융지주가 공존하는 리스트입니다. 저PER 그룹 안에서 SK하이닉스·SK스퀘어는 ROE우수 조합이 특히 두드러집니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 26Q1 매출/영업익 | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 9.73 | 2.52 | 10.85 | 1,338,734 / 572,328 | 1,714,995 / 894,924 |
| SK하이닉스(000660) ↗ | 5.64 | 3.43 | 44.15 | 525,763 / 376,103 | 793,187 / 605,426 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 7.58 | 1.96 | 10.85 | 미발표 / 미발표 | 미발표 / 미발표 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 3.15 | 1.88 | 37.82 | 3,003 / 82,783 | 3,285 / 192,354 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.57 | 0.93 | 9.98 | 미발표 / 27,276 | 미발표 / 27,125 |
| 신한지주(055550) ↗ | 8.39 | 0.73 | 8.72 | 미발표 / 21,545 | 미발표 / 24,763 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.33 | 0.70 | 9.17 | 미발표 / 16,536 | 미발표 / 15,944 |
| SK(034730) ↗ | 4.09 | 0.67 | 6.35 | 367,513 / 36,731 | 421,247 / 48,412 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.31 | 0.59 | 8.91 | 미발표 / 8,082 | 미발표 / 13,157 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 9.34 | 1.84 | 22.53 | 미발표 / 8,548 | 미발표 / 9,676 |
| 한화오션(042660) ↗ | 9.54 | 2.63 | 22.59 | 32,099 / 4,411 | 54,432 / 7,361 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 5.43 | 1.26 | 17.78 | 81,409 / 13,560 | 89,270 / 16,451 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.34 | 0.36 | 19.40 | 243,985 / 37,842 | 219,189 / 11,286 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.02 | 0.42 | 7.70 | 미발표 / 9,325 | 미발표 / 9,151 |
| 현대글로비스(086280) ↗ | 9.07 | 1.28 | 18.13 | 78,127 / 5,215 | 87,054 / 4,951 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
성장 기대가 반영된 밸류에이션이라도 ROE가 뒷받침되면 여전히 매력적인 영역입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 9.73 | 2.52 | 10.85 | +32.61% | 1,714,995 / 894,924 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 7.58 | 1.96 | 10.85 | +32.61% | 미발표 / 미발표 |
| 삼성바이오로직스(207940) ↗ | 35.96 | 7.20 | 19.44 | +74.57% | 13,209 / 5,864 |
| KB금융(105560) ↗ | 9.57 | 0.93 | 9.98 | +18.98% | 미발표 / 27,125 |
| 한화에어로스페이스(012450) ↗ | 22.44 | 3.86 | 19.14 | -38.13% | 92,929 / 13,655 |
| 신한지주(055550) ↗ | 8.39 | 0.73 | 8.72 | +15.39% | 미발표 / 24,763 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 13.71 | 3.50 | 18.82 | +124.28% | 63,322 / 10,399 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.33 | 0.70 | 9.17 | +9.62% | 미발표 / 15,944 |
| NAVER(035420) ↗ | 13.99 | 0.91 | 7.36 | +3.89% | 33,888 / 5,203 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.31 | 0.59 | 8.91 | +1.86% | 미발표 / 13,157 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
IT서비스·자동차부품·건설 등 전통 업종의 중소형주가 눈에 띄게 할인된 구간입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 26Q1 매출/영업익 | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 2.00 | 0.37 | 14.75 | 96,372 / 6,473 | 163,709 / 8,316 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 2.56 | 0.25 | 10.52 | 10,696 / 545 | 11,263 / 651 |
| 서희건설(035890) ↗ | 1.94 | 0.31 | 11.84 | 1,917 / 105 | 2,005 / 364 |
| 에이스침대(003800) ↗ | 5.76 | 0.44 | 7.69 | 850 / 128 | 848 / 166 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 5.32 | 0.49 | 9.78 | 3,817 / 255 | 3,718 / 286 |
| 매일유업(267980) ↗ | 4.03 | 0.39 | 9.32 | 4,699 / 188 | 4,800 / 204 |
| 바텍(043150) ↗ | 4.42 | 0.47 | 8.46 | 1,052 / 110 | 1,214 / 245 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 1.99 | 0.15 | 5.89 | 19,696 / 328 | 21,503 / 517 |
| 피에이치에이(043370) ↗ | 4.31 | 0.26 | 5.63 | 3,052 / 133 | 3,168 / 114 |
| 아이스크림미디어(461300) ↗ | 3.26 | 0.94 | 25.36 | 153 / -84 | 772 / 323 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
물류·조선·브랜드 소비재가 공존하는 분산 포트폴리오 성격의 리스트입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 26Q1 매출/영업익 | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현대글로비스(086280) ↗ | 9.07 | 1.28 | 18.13 | 78,127 / 5,215 | 87,054 / 4,951 |
| F&F(383220) ↗ | 5.32 | 1.32 | 23.16 | 5,609 / 1,535 | 3,996 / 865 |
| 대한조선(439260) ↗ | 5.16 | 1.30 | 32.19 | 3,083 / 826 | 3,544 / 952 |
| 한국카본(017960) ↗ | 9.02 | 1.37 | 19.30 | 2,118 / 411 | 2,434 / 504 |
| 대웅(003090) ↗ | 5.07 | 0.53 | 16.11 | 4,927 / 478 | 5,708 / 766 |
| JW중외제약(001060) ↗ | 6.17 | 1.48 | 17.60 | 1,999 / 336 | 2,220 / 333 |
| SNT에너지(100840) ↗ | 5.37 | 1.41 | 25.15 | 1,236 / 228 | 1,081 / 213 |
| 동성화인텍(033500) ↗ | 5.43 | 1.48 | 24.23 | 1,691 / 199 | 2,245 / 359 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 10.84 | 0.47 | 15.32 | 184 / 154 | 854 / 758 |
| 메가스터디교육(215200) ↗ | 4.83 | 0.79 | 18.03 | 2,365 / 260 | 2,047 / 284 |
턴어라운드 / 실적급증 종목
EPS가 전년 대비 100% 이상 급증하거나 적자에서 흑자로 전환된 종목들입니다. 반도체·조선·에너지 사이클 회복이 수치로 확인되는 구간입니다.
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | EPS YoY | 26Q2 매출/영업익 |
|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증 | 5.64 | 3.43 | +116.89% | 793,187 / 605,426 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증 | 3.15 | 1.88 | +143.06% | 3,285 / 192,354 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증 | 29.52 | 2.48 | +148.85% | 13,937 / 4,518 |
| 삼성SDI(006400) ↗ | 적자→흑자 | 1157.21 | 1.72 | -200.45% | 37,688 / 2,038 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증 | 13.71 | 3.50 | +124.28% | 63,322 / 10,399 |
| SK(034730) ↗ | 실적급증 | 4.09 | 0.67 | +224.09% | 421,247 / 48,412 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증 | 29.55 | 1.14 | +161.86% | 238,265 / 15,791 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증 | 9.54 | 2.63 | +135.85% | 54,432 / 7,361 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증 | 19.47 | 1.70 | +165.98% | 63,726 / 5,871 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증 | 2.34 | 0.36 | +144.73% | 219,189 / 11,286 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증 | 30.98 | 7.00 | +133.52% | 16,870 / 2,643 |
| S-Oil(010950) ↗ | 실적급증 | 11.79 | 1.78 | +191.67% | 113,435 / 9,650 |
| 두산(000150) ↗ | 실적급증 | 58.64 | 6.97 | +133.57% | 55,861 / 4,884 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증 | 28.71 | 3.30 | +749.32% | 32,307 / 3,250 |
| 포스코퓨처엠(003670) ↗ | 실적급증 | 339.53 | 3.64 | +114.54% | 6,795 / 267 |
주간 시장 인사이트
두드러진 업종/테마. 저PBR 우량주 상위에는 현대차·기아·KB금융·신한지주·삼성물산 등 자동차·금융·지주회사가 대거 포진했습니다. 특히 기아는 PER 6.16배·ROE 12.92%로 수익성과 저평가가 동시에 돋보이는 조합입니다. 저PER 성장주에서는 삼성전자·SK하이닉스(ROE 44.15%)·SK스퀘어(PER 3.15·ROE 37.82%) 등 반도체·IT 지주 축이 뚜렷하게 드러났고, 업종 상대 저평가 리스트에서는 다우데이타(PER 2.00)·성우하이텍(PBR 0.25)·서희건설(PER 1.94) 등 IT서비스·자동차부품·건설 중소형주가 전통 산업 전반의 할인 폭을 보여줍니다.
가치함정 vs 실질 저평가. 삼성물산(PBR 0.44·ROE 6.02%)처럼 PBR은 매력적이지만 ROE가 자본비용에 미치지 못하는 종목은 할인이 지속될 가능성을 염두에 둬야 합니다. 반면 기아(PER 6.16·ROE 12.92%), KB금융(PER 9.57·ROE 9.98%), 대웅(PER 5.07·ROE 16.11%)처럼 저PER과 두 자릿수 ROE가 공존하는 종목은 자본효율이 가격을 정당화해 주는 실질 저평가 후보로 볼 수 있습니다.
다음 주 관전 포인트. PEG<1 리스트에 삼성바이오로직스(PER 35.96·ROE 19.44%)와 한화에어로스페이스(PER 22.44·ROE 19.14%)가 포함된 점은 성장 기대가 반영된 밸류에이션도 ROE가 뒷받침되면 여전히 매력적일 수 있음을 시사합니다. 다음 주에는 금융·자동차 대형주의 주주환원 정책, 반도체 업종의 이익 사이클, 중소형 저PBR 종목의 거래량 변화를 함께 추적하며 할인 해소의 트리거를 점검할 필요가 있습니다.
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