이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 국내 증시의 밸류에이션 지표는 여전히 글로벌 대비 저평가 국면을 지속하고 있습니다. KOSPI의 PER 중앙값은 10.12배, PBR 중앙값은 0.56배로, PBR이 1배를 크게 하회하는 이른바 ‘순자산 미달’ 구간에 머물러 있습니다. 이는 상장사 절반 이상이 청산가치보다 낮게 거래되고 있음을 의미하며, 역사적으로도 부담이 크지 않은 수준으로 평가됩니다. KOSDAQ은 PER 11.58배, PBR 0.98배로 KOSPI 대비 상대적으로 높지만, 성장주 비중을 감안하면 적정~약간 저평가 구간으로 해석됩니다.
시장 전체 밸류에이션
| 구분 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 10.12 | 0.56 | 594 |
| KOSDAQ | 11.58 | 0.98 | 671 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
PBR 1배 미만이면서 자기자본이익률(ROE) 5% 이상을 유지하는 저PBR 우량주 15선입니다. 자동차·금융지주가 리스트를 대거 점유했습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 13.52 | 0.91 | 8.41 | 459,389 | 25,147 | 492,153 | 28,509 |
| KB금융(105560) ↗ | 10.39 | 0.98 | 9.98 | 미발표 | 27,276 | 미발표 | 27,125 |
| 기아(000270) ↗ | 7.37 | 0.83 | 12.92 | 295,019 | 22,051 | 330,371 | 26,286 |
| 신한지주(055550) ↗ | 9.93 | 0.83 | 8.72 | 미발표 | 21,545 | 미발표 | 24,763 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 12.50 | 0.87 | 7.68 | 155,605 | 8,026 | 163,247 | 9,752 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.87 | 0.77 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.53 | 0.61 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.34 | 0.41 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| HMM(011200) ↗ | 14.52 | 0.71 | 6.90 | 27,187 | 2,691 | 34,020 | 3,541 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.02 | 0.43 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| KT(030200) ↗ | 8.56 | 0.69 | 10.22 | 67,784 | 4,827 | 66,799 | 6,483 |
| DB손해보험(005830) ↗ | 7.85 | 0.93 | 17.75 | 미발표 | 4,130 | 미발표 | 11,739 |
| GS(078930) ↗ | 13.78 | 0.72 | 5.55 | 68,423 | 12,586 | 74,131 | 17,174 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 4.59 | 0.84 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
| NH투자증권(005940) ↗ | 7.32 | 0.98 | 11.76 | 미발표 | 6,367 | 미발표 | 6,812 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
PER 10배 미만이면서 EPS가 전년 대비 성장한 저PER 성장주 15선입니다. 반도체·조선·금융 업종이 두각을 나타냅니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 7.71 | 4.67 | 44.15 | 525,763 | 376,103 | 793,187 | 605,426 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 9.29 | 2.41 | 10.85 | 미발표 | 미발표 | 미발표 | 미발표 |
| 신한지주(055550) ↗ | 9.93 | 0.83 | 8.72 | 미발표 | 21,545 | 미발표 | 24,763 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.87 | 0.77 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 7.15 | 1.82 | 17.78 | 81,409 | 13,560 | 89,270 | 16,451 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.53 | 0.61 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.34 | 0.41 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 8.65 | 1.78 | 22.53 | 미발표 | 8,548 | 미발표 | 9,676 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.02 | 0.43 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| 현대글로비스(086280) ↗ | 8.51 | 1.42 | 18.13 | 78,127 | 5,215 | 87,054 | 4,951 |
| KT(030200) ↗ | 8.56 | 0.69 | 10.22 | 67,784 | 4,827 | 66,799 | 6,483 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 4.59 | 0.84 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
| NH투자증권(005940) ↗ | 7.32 | 0.98 | 11.76 | 미발표 | 6,367 | 미발표 | 6,812 |
| 삼성증권(016360) ↗ | 6.79 | 1.01 | 13.09 | 미발표 | 6,095 | 미발표 | 6,758 |
| 키움증권(039490) ↗ | 5.39 | 1.02 | 18.12 | 93,960 | 6,212 | 160,732 | 7,889 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
PER 대비 이익 성장률(PEG)이 1 미만인 저평가 성장주 후보군입니다. 대형주와 중공업 섹터가 두드러집니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | Q1 영업익(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 12.63 | 3.27 | 10.85 | +32.61 | 572,328 | 894,924 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 9.29 | 2.41 | 10.85 | +32.61 | 미발표 | 미발표 |
| KB금융(105560) ↗ | 10.39 | 0.98 | 9.98 | +18.98 | 27,276 | 27,125 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 28.85 | 4.89 | 18.82 | +124.28 | 9,054 | 10,399 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 8.87 | 0.77 | 9.17 | +9.62 | 16,536 | 15,944 |
| NAVER(035420) ↗ | 17.23 | 1.12 | 7.36 | +3.89 | 5,418 | 5,203 |
| HD현대일렉트릭(267260) ↗ | 35.33 | 12.43 | 41.50 | +46.07 | 2,583 | 2,870 |
| 한화오션(042660) ↗ | 12.44 | 3.43 | 22.59 | +135.85 | 4,411 | 7,361 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 43.37 | 9.79 | 24.41 | +133.52 | 1,523 | 2,643 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 7.15 | 1.82 | 17.78 | +84.96 | 13,560 | 16,451 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
동일 업종 내 상대적으로 PBR·PER이 낮게 형성된 종목군입니다. 극단적으로 낮은 PBR은 가치함정 여부를 반드시 재확인해야 합니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 2.97 | 0.45 | 14.75 | 96,372 | 6,473 | 163,709 | 8,316 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 2.94 | 0.27 | 10.52 | 10,696 | 545 | 11,263 | 651 |
| 서희건설(035890) ↗ | 3.97 | 0.37 | 11.84 | 1,917 | 105 | 2,005 | 364 |
| 에이스침대(003800) ↗ | 5.85 | 0.45 | 7.69 | 850 | 128 | 848 | 166 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 5.64 | 0.52 | 9.78 | 3,817 | 255 | 3,718 | 286 |
| 매일유업(267980) ↗ | 4.08 | 0.39 | 9.32 | 4,699 | 188 | 4,800 | 204 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 2.73 | 0.15 | 5.89 | 19,696 | 328 | 21,503 | 517 |
| 유진기업(023410) ↗ | 5.49 | 0.24 | -1.16 | 3,355 | 118 | 3,683 | 142 |
| 베뉴지(019010) ↗ | 1.79 | 0.47 | 27.16 | 104 | 19 | 141 | 59 |
| 피에이치에이(043370) ↗ | 4.56 | 0.24 | 5.63 | 3,052 | 133 | 3,168 | 114 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
저평가와 자본효율성을 동시에 만족하는 ROE우수 종목군입니다. 물류·소비재·제약 등 업종이 고루 분산되어 있습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대글로비스(086280) ↗ | 8.51 | 1.42 | 18.13 | 78,127 | 5,215 | 87,054 | 4,951 |
| F&F(383220) ↗ | 4.64 | 1.18 | 23.16 | 5,609 | 1,535 | 3,996 | 865 |
| 대웅(003090) ↗ | 5.14 | 0.55 | 16.11 | 4,927 | 478 | 5,708 | 766 |
| SNT에너지(100840) ↗ | 4.88 | 1.28 | 25.15 | 1,236 | 228 | 1,081 | 213 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 4.52 | 0.58 | 15.32 | 184 | 154 | 854 | 758 |
| 카페24(042000) ↗ | 11.03 | 1.47 | 16.23 | 755 | 62 | 834 | 82 |
| 메가스터디교육(215200) ↗ | 4.38 | 0.76 | 18.03 | 2,365 | 260 | 2,047 | 284 |
| 휴메딕스(200670) ↗ | 5.49 | 0.90 | 19.61 | 405 | 89 | 504 | 117 |
| 폰드그룹(472850) ↗ | 7.29 | 1.13 | 15.46 | 1,169 | 170 | 1,492 | 217 |
| 미창석유(003650) ↗ | 2.05 | 0.38 | 15.44 | 1,011 | 137 | 1,359 | 82 |
턴어라운드 / 실적급증 종목
EPS가 전년 대비 100% 이상 급증한 실적 모멘텀 종목군입니다. 반도체·조선·중공업 사이클 회복과 지주회사 배당수익 반영이 두드러집니다.
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | EPS YoY(%) | Q1 영업익(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증 | 7.71 | 4.67 | +116.89 | 376,103 | 605,426 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증 | 16.90 | 4.10 | +143.06 | 82,783 | 192,354 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증 | 28.85 | 4.89 | +124.28 | 9,054 | 10,399 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증 | 36.80 | 2.50 | +148.85 | 3,219 | 4,518 |
| SK(034730) ↗ | 실적급증 | 16.29 | 1.09 | +224.09 | 36,731 | 48,412 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증 | 36.55 | 1.37 | +161.86 | 16,737 | 15,791 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증 | 32.12 | 2.25 | +319.09 | 7,461 | 5,871 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증 | 12.44 | 3.43 | +135.85 | 4,411 | 7,361 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증 | 43.37 | 9.79 | +133.52 | 1,523 | 2,643 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증 | 2.34 | 0.41 | +144.73 | 37,842 | 11,286 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증 | 32.01 | 3.82 | +749.32 | 2,731 | 3,250 |
| 두산(000150) ↗ | 실적급증 | 251.52 | 8.74 | +133.57 | 3,408 | 4,884 |
| S-Oil(010950) ↗ | 실적급증 | 10.80 | 1.63 | +191.67 | 12,311 | 9,650 |
| 카카오(035720) ↗ | 실적급증 | 32.22 | 1.37 | +795.16 | 2,114 | 2,770 |
| 에이피알(278470) ↗ | 실적급증 | 40.53 | 28.45 | +171.08 | 1,523 | 1,906 |
주간 시장 인사이트
📌 시장 밸류에이션 진단
KOSPI PBR 중앙값이 0.56배에 머물러 상장사 절반 이상이 청산가치 이하에서 거래되고 있습니다. 이는 역사적으로도 부담이 크지 않은 수준이지만, 낮은 밸류에이션이 곧 저평가를 뜻하지는 않으며 ROE와 성장성이 뒷받침되는지 반드시 함께 확인해야 합니다. KOSDAQ은 PBR 0.98배로 성장주 비중을 감안하면 적정~약간 저평가 구간입니다.
🏭 두드러진 업종/테마
이번 주 스크리닝에서는 금융·자동차·조선 업종의 강세가 눈에 띕니다. 저PBR 우량주 상위에는 현대차·기아·현대모비스 등 자동차 밸류체인과 KB금융·신한지주 등 대형 금융지주가 대거 포진했습니다. 저PER 성장주 리스트에서는 SK하이닉스(PER 7.71, ROE 44.15%)가 반도체 사이클 회복을 반영하며 압도적 수익성을 보였고, HD한국조선해양(PER 7.15, ROE 17.78%)이 조선업 슈퍼사이클 기대감을 뒷받침했습니다. 마법공식 상위에는 현대글로비스·F&F·대웅·SNT에너지·우리기술투자가 이름을 올려 특정 테마 쏠림보다는 개별 기업 경쟁력 중심의 결과로 해석됩니다.
🎯 다음 주 관전 포인트
관건은 가치함정(Value Trap)과 실질 저평가의 구분입니다. 업종 상대 저평가 TOP에 오른 성우하이텍(PBR 0.27), 서희건설(PBR 0.37), 다우데이타(PBR 0.45)는 극단적으로 낮은 PBR을 보이지만 두 자릿수 ROE가 유지되는지 실적 시즌에서 재확인이 필요합니다. 반면 PEG<1 리스트의 삼성전자·KB금융·하나금융지주는 이익 성장세와 배당 정책이 병행되는 실질 저평가 후보군입니다. 다음 주에는 ▲금융지주 밸류업 프로그램 진행 상황 ▲자동차·조선 업종의 환율·수주 모멘텀 ▲반도체 이익 추정치 변화를 함께 점검해야 합니다.
투자 유의사항
본 콘텐츠는 자동 스크리닝 결과를 기반으로 한 정보 제공 목적이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 책임은 투자자 본인에게 있습니다.