[10/19 수급] 기관·외국인 매수 TOP 10 | 연기금 투신 사모 매매동향

📊 오늘의 수급 포인트

이날 수급의 핵심은 SK하이닉스에서 대규모 자금이 빠져나간 것으로, 기관(-2,471억)과 외국인(-1,690억)이 함께 약 4,161억원을 팔며 메모리 업황 고점 논란에 따른 차익 실현이 두드러졌습니다. 삼성SDI는 기관(+1,153억)과 외국인(+1,113억)이 함께 2,266억원을 사들이며 가장 강한 수급 공감대를 형성했고, LG에너지솔루션은 기관 매수(+1,318억)와 외국인 매도(-591억)로 방향이 엇갈렸습니다. 삼성전자는 외국인 보통주 매수(+2,791억)와 투신·사모펀드 매도(합계 -1,191억)가 맞섰고, 우선주와 보통주를 서로 반대로 바꾸는 교체 매매가 동시에 나타났습니다. 전반적으로 시장 센티먼트는 위험 회피보다는 반도체에서 2차전지·바이오로 업종을 옮기는 순환매 국면으로 해석됩니다.

📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5

투자자	▲ 순매수 TOP 5	▼ 순매도 TOP 5
🏢 기관	1. LG에너지솔루션 +1318억 2. 삼성SDI +1153억 3. 삼성바이오로직스 +971억 4. 삼성전자우 +475억 5. 현대차 +412억	1. SK하이닉스 -2471억 2. 삼성전기 -769억 3. SK스퀘어 -728억 4. 두산 -322억 5. HD현대중공업 -181억
🌏 외국인	1. 삼성전자 +2791억 2. 삼성SDI +1113억 3. SK스퀘어 +429억 4. 두산 +348억 5. 삼성전기 +311억	1. SK하이닉스 -1690억 2. 삼성전자우 -985억 3. LG에너지솔루션 -591억 4. 삼양식품 -252억 5. 삼성바이오로직스 -211억
🔒 사모펀드	1. 삼성전자우 +298억 2. 삼성SDI +207억 3. LG이노텍 +103억 4. 하이브 +84억 5. 대덕전자 +82억	1. SK하이닉스 -785억 2. 삼성전자 -544억 3. 일진전기 -66억 4. 이오테크닉스 -52억 5. 한미약품 -50억
💼 투신	1. LG에너지솔루션 +465억 2. 삼성전자우 +316억 3. 삼성SDI +269억 4. 삼성바이오로직스 +216억 5. 삼양식품 +178억	1. 삼성전자 -647억 2. 두산 -211억 3. SK스퀘어 -109억 4. SK텔레콤 -85억 5. 테스 -81억
🏛️ 연기금	1. 삼성바이오로직스 +766억 2. LG에너지솔루션 +696억 3. 삼성SDI +289억 4. 현대차 +209억 5. 삼성생명 +206억	1. 삼성전기 -662억 2. SK스퀘어 -384억 3. SK하이닉스 -353억 4. HD현대중공업 -243억 5. 두산 -185억
🛡️ 보험	1. SK하이닉스 +136억 2. 삼성전자 +121억 3. LG에너지솔루션 +55억 4. 삼성바이오로직스 +49억 5. 셀트리온 +35억	1. SK스퀘어 -57억 2. HD현대중공업 -42억 3. SK텔레콤 -15억 4. 한화오션 -14억 5. 삼성전기 -11억

1위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1318억	-591억	+67억	+465억	+696억	+55억

기관 1,318억원 순매수 가운데 연기금 696억원과 투신 465억원이 매수를 이끌었고, 외국인 591억원 매도 물량을 기관이 모두 받아냈습니다. ESS(에너지저장장치) 수주 확대와 북미 현지 생산 효과에 대한 기대가 기관 매수의 배경으로 보이며, 외국인 매도가 줄어드는지가 추가 상승 여부를 가를 것으로 판단합니다.

2위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1153억	+1113억	+207억	+269억	+289억	+28억

기관 1,153억원과 외국인 1,113억원이 함께 순매수했고, 사모펀드(207억원)·투신(269억원)·연기금(289억원)까지 고르게 들어와 대상 종목 중 수급이 가장 좋습니다. 2차전지 업황 바닥 통과와 실적 턴어라운드 기대가 반영된 흐름으로, 쌍끌이 매수가 이어지면 주가 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단합니다.

3위 삼성바이오로직스 (207940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+971억	-211억	+39억	+216억	+766억	+49억

기관 971억원 순매수의 약 79%인 766억원이 연기금 물량으로, 장기 자금이 주도하는 흐름입니다. 외국인은 211억원을 소폭 매도했습니다. CDMO(바이오의약품 위탁개발생산) 수주 증가와 증설 효과에 따른 꾸준한 이익 성장이 연기금 비중 확대의 근거로 보이며, 대형주 안에서 방어주 역할도 하는 것으로 해석됩니다.

4위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+475억	-985억	+298억	+316억	-179억	+35억

외국인 985억원 매도를 기관 475억원 매수가 일부만 소화했습니다. 연기금은 179억원을 팔았고 사모펀드(298억원)와 투신(316억원)이 매수를 이끌었습니다. 보통주 대비 할인율이 커진 구간을 노린 저가·차익 매수로 보이며, 외국인 매도가 계속되면 주가 하방 압력이 남을 수 있습니다.

5위 현대차 (005380)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+412억	-103억	+62억	+47억	+209억	+18억

기관이 412억원을 순매수했고 그중 연기금이 209억원으로 절반을 차지했습니다. 외국인 매도는 103억원으로 크지 않습니다. 관세 등 대외 변수 속에서도 하이브리드 차량 판매 호조와 주주환원 정책이 기관 매수의 근거로 보이며, 낮은 밸류에이션 매력도 있다고 판단합니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2471억	-1690억	-785억	-32억	-353억	+136억

기관 2,471억원, 외국인 1,690억원으로 합계 4,161억원이 순매도돼 대상 종목 중 매도 규모가 가장 큽니다. 사모펀드(785억원)와 연기금(353억원)의 매도가 두드러집니다. HBM(고대역폭메모리) 중심 이익 증가가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 차익실현과 메모리 업황 정점 논란이 겹친 것으로 보이며, 단기적으로 수급 부담이 이어질 수 있습니다.

2위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-769억	+311억	-49억	-79억	-662억	-11억

외국인은 311억원을 순매수했지만 연기금이 662억원을 팔면서 기관 전체로 769억원 순매도를 기록했습니다. AI 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 반도체 패키지 기판 수요 기대는 여전하나, 그간 주가가 오른 데 따른 연기금의 비중 조절 성격이 강한 것으로 판단합니다.

3위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-728억	+429억	+24억	-109억	-384억	-57억

기관 728억원 순매도 중 연기금(384억원)과 투신(109억원)이 매도를 주도했고, 외국인은 429억원을 순매수해 투자자별 방향이 엇갈렸습니다. SK하이닉스 지분가치에 연동되는 지주사 특성상 하이닉스 약세에 따른 기관 동반 매도로 해석되며, 외국인은 지주사 할인 축소와 주주환원 확대 기대에 주목하는 것으로 보입니다.

4위 두산 (000150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-322억	+348억	+22억	-211억	-185억	+16억

외국인이 348억원을 순매수했지만 기관이 322억원을 순매도(투신 -211억원, 연기금 -185억원)해 매물을 대부분 흡수한 손바뀜 장세입니다. 전자BG의 AI 가속기용 CCL 성장성과 두산에너빌리티 지분가치를 보고 외국인이 매집하는 반면, 기관은 단기 급등 구간에서 차익을 실현하는 흐름으로 해석됩니다.

5위 HD현대중공업 (329180)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-181억	+97억	-8억	-39억	-243억	-42억

연기금 243억원, 보험 42억원 순매도로 기관 전체가 181억원 순매도해 외국인 순매수 97억원을 웃돌았습니다. 고선가 수주잔고와 미 해군 MRO·방산 모멘텀은 유효하지만, 조선주 밸류에이션 부담에 연기금이 리밸런싱성 비중을 줄이는 것으로 보입니다.

1위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-103억	+2791억	-544억	-647억	+7,238만	+121억

외국인이 2,791억원을 대규모로 순매수하며 수급을 주도했고, 투신(-647억원)과 사모펀드(-544억원)의 매도는 차익실현 성격이 강합니다. HBM 공급 확대와 범용 메모리 가격 상승 사이클에 대한 기대가 외국인 비중 확대의 핵심 근거로 판단됩니다.

2위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1153억	+1113억	+207억	+269억	+289억	+28억

기관 1,153억원과 외국인 1,113억원이 함께 순매수했고, 사모펀드(207억원)·투신(269억원)·연기금(289억원)까지 고르게 들어와 대상 종목 중 수급이 가장 좋습니다. 2차전지 업황 바닥 통과와 실적 턴어라운드 기대가 반영된 흐름으로, 쌍끌이 매수가 이어지면 주가 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단합니다.

3위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-728억	+429억	+24억	-109억	-384억	-57억

기관 728억원 순매도 중 연기금(384억원)과 투신(109억원)이 매도를 주도했고, 외국인은 429억원을 순매수해 투자자별 방향이 엇갈렸습니다. SK하이닉스 지분가치에 연동되는 지주사 특성상 하이닉스 약세에 따른 기관 동반 매도로 해석되며, 외국인은 지주사 할인 축소와 주주환원 확대 기대에 주목하는 것으로 보입니다.

4위 두산 (000150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-322억	+348억	+22억	-211억	-185억	+16억

외국인이 348억원을 순매수했지만 기관이 322억원을 순매도(투신 -211억원, 연기금 -185억원)해 매물을 대부분 흡수한 손바뀜 장세입니다. 전자BG의 AI 가속기용 CCL 성장성과 두산에너빌리티 지분가치를 보고 외국인이 매집하는 반면, 기관은 단기 급등 구간에서 차익을 실현하는 흐름으로 해석됩니다.

5위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-769억	+311억	-49억	-79억	-662억	-11억

외국인은 311억원을 순매수했지만 연기금이 662억원을 팔면서 기관 전체로 769억원 순매도를 기록했습니다. AI 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 반도체 패키지 기판 수요 기대는 여전하나, 그간 주가가 오른 데 따른 연기금의 비중 조절 성격이 강한 것으로 판단합니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2471억	-1690억	-785억	-32억	-353억	+136억

기관 2,471억원, 외국인 1,690억원으로 합계 4,161억원이 순매도돼 대상 종목 중 매도 규모가 가장 큽니다. 사모펀드(785억원)와 연기금(353억원)의 매도가 두드러집니다. HBM(고대역폭메모리) 중심 이익 증가가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 차익실현과 메모리 업황 정점 논란이 겹친 것으로 보이며, 단기적으로 수급 부담이 이어질 수 있습니다.

2위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+475억	-985억	+298억	+316억	-179억	+35억

외국인 985억원 매도를 기관 475억원 매수가 일부만 소화했습니다. 연기금은 179억원을 팔았고 사모펀드(298억원)와 투신(316억원)이 매수를 이끌었습니다. 보통주 대비 할인율이 커진 구간을 노린 저가·차익 매수로 보이며, 외국인 매도가 계속되면 주가 하방 압력이 남을 수 있습니다.

3위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1318억	-591억	+67억	+465억	+696억	+55억

기관 1,318억원 순매수 가운데 연기금 696억원과 투신 465억원이 매수를 이끌었고, 외국인 591억원 매도 물량을 기관이 모두 받아냈습니다. ESS(에너지저장장치) 수주 확대와 북미 현지 생산 효과에 대한 기대가 기관 매수의 배경으로 보이며, 외국인 매도가 줄어드는지가 추가 상승 여부를 가를 것으로 판단합니다.

4위 삼양식품 (003230)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+315억	-252억	+23억	+178억	+123억	+6억

외국인이 252억원을 순매도했으나 투신 178억원, 연기금 123억원 등 기관이 315억원을 순매수해 물량을 받아냈습니다. 불닭 브랜드의 해외 매출 고성장과 밀양 신공장 증설에 따른 이익 체력 개선에 기관이 비중을 늘린 것으로 보이며, 외국인 매도는 고점 부근 차익실현으로 해석됩니다.

5위 삼성바이오로직스 (207940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+971억	-211억	+39억	+216억	+766억	+49억

기관 971억원 순매수의 약 79%인 766억원이 연기금 물량으로, 장기 자금이 주도하는 흐름입니다. 외국인은 211억원을 소폭 매도했습니다. CDMO(바이오의약품 위탁개발생산) 수주 증가와 증설 효과에 따른 꾸준한 이익 성장이 연기금 비중 확대의 근거로 보이며, 대형주 안에서 방어주 역할도 하는 것으로 해석됩니다.

1위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+475억	-985억	+298억	+316억	-179억	+35억

외국인 985억원 매도를 기관 475억원 매수가 일부만 소화했습니다. 연기금은 179억원을 팔았고 사모펀드(298억원)와 투신(316억원)이 매수를 이끌었습니다. 보통주 대비 할인율이 커진 구간을 노린 저가·차익 매수로 보이며, 외국인 매도가 계속되면 주가 하방 압력이 남을 수 있습니다.

2위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1153억	+1113억	+207억	+269억	+289억	+28억

기관 1,153억원과 외국인 1,113억원이 함께 순매수했고, 사모펀드(207억원)·투신(269억원)·연기금(289억원)까지 고르게 들어와 대상 종목 중 수급이 가장 좋습니다. 2차전지 업황 바닥 통과와 실적 턴어라운드 기대가 반영된 흐름으로, 쌍끌이 매수가 이어지면 주가 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단합니다.

3위 LG이노텍 (011070)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+64억	+31억	+103억	+16억	-74억	-1억

사모펀드가 103억원을 순매수하며 수급을 이끌었고 외국인(+31억원)과 투신(+16억원)도 동참한 반면 연기금은 74억원을 순매도했습니다. 북미 고객사 신모델 카메라모듈의 성수기 실적과 FC-BGA 등 기판 사업 확대 기대가 반영된 매수로 판단됩니다.

4위 하이브 (352820)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+314억	-58억	+84억	+124억	+135억	+15억

기관이 314억원을 순매수(연기금 +135억원, 투신 +124억원, 사모 +84억원)했고 외국인은 58억원 순매도에 그쳐 기관 주도의 우호적 수급입니다. BTS 완전체 활동에 따른 투어·MD 매출 확대가 실적 가시성을 높이며 기관 비중 확대로 이어지고 있습니다.

5위 대덕전자 (353200)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+123억	-50억	+82억	+84억	-46억	+3억

투신 84억원, 사모펀드 82억원 순매수로 기관이 123억원을 순매수한 반면 외국인(-50억원)과 연기금(-46억원)은 매도했습니다. AI 서버·가속기향 패키지 기판(FC-BGA) 수요 회복에 대한 기대로 액티브 자금이 선제적으로 유입되는 국면입니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2471억	-1690억	-785억	-32억	-353억	+136억

기관 2,471억원, 외국인 1,690억원으로 합계 4,161억원이 순매도돼 대상 종목 중 매도 규모가 가장 큽니다. 사모펀드(785억원)와 연기금(353억원)의 매도가 두드러집니다. HBM(고대역폭메모리) 중심 이익 증가가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 차익실현과 메모리 업황 정점 논란이 겹친 것으로 보이며, 단기적으로 수급 부담이 이어질 수 있습니다.

2위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-103억	+2791억	-544억	-647억	+7,238만	+121억

외국인이 2,791억원을 대규모로 순매수하며 수급을 주도했고, 투신(-647억원)과 사모펀드(-544억원)의 매도는 차익실현 성격이 강합니다. HBM 공급 확대와 범용 메모리 가격 상승 사이클에 대한 기대가 외국인 비중 확대의 핵심 근거로 판단됩니다.

3위 일진전기 (103590)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-82억	+38억	-66억	-13억	-1억	-3,973만

사모펀드 66억원을 포함해 기관이 82억원을 순매도했고 외국인은 38억원을 순매수했습니다. 북미 초고압 변압기 수주 호조와 증설 효과라는 펀더멘털은 견조하지만, 전력기기 업종 밸류에이션 부담으로 사모펀드가 차익을 실현한 것으로 판단됩니다.

4위 이오테크닉스 (039030)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-42억	+14억	-52억	+5,100만	-36억	-6억

사모펀드 -52억, 연기금 -36억 매도로 기관 합산 -42억 순매도를 기록했으며, 외국인 +14억은 이를 받아내기에 부족함. 반도체 레이저 장비 업황 기대가 이미 주가에 상당 부분 반영된 구간에서 나온 차익실현성 매물로 판단되며, 단기적으로는 수급 공백에 따른 변동성 확대에 유의할 필요가 있음.

5위 한미약품 (128940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-104억	+41억	-50억	-8억	-50억	-5억

기관이 -104억 순매도하며 사모펀드(-50억)와 연기금(-50억)이 매도를 주도했고, 외국인 +41억은 매도 물량의 약 40% 수준만 흡수함. 비만치료제 파이프라인 모멘텀에 대한 기대는 유효하나, 임상·학회 이벤트를 앞두고 기관이 포지션을 줄이는 흐름으로 해석되며 단기 수급 부담이 이어질 전망임.

1위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1318억	-591억	+67억	+465억	+696억	+55억

기관 1,318억원 순매수 가운데 연기금 696억원과 투신 465억원이 매수를 이끌었고, 외국인 591억원 매도 물량을 기관이 모두 받아냈습니다. ESS(에너지저장장치) 수주 확대와 북미 현지 생산 효과에 대한 기대가 기관 매수의 배경으로 보이며, 외국인 매도가 줄어드는지가 추가 상승 여부를 가를 것으로 판단합니다.

2위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+475억	-985억	+298억	+316억	-179억	+35억

외국인 985억원 매도를 기관 475억원 매수가 일부만 소화했습니다. 연기금은 179억원을 팔았고 사모펀드(298억원)와 투신(316억원)이 매수를 이끌었습니다. 보통주 대비 할인율이 커진 구간을 노린 저가·차익 매수로 보이며, 외국인 매도가 계속되면 주가 하방 압력이 남을 수 있습니다.

3위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1153억	+1113억	+207억	+269억	+289억	+28억

기관 1,153억원과 외국인 1,113억원이 함께 순매수했고, 사모펀드(207억원)·투신(269억원)·연기금(289억원)까지 고르게 들어와 대상 종목 중 수급이 가장 좋습니다. 2차전지 업황 바닥 통과와 실적 턴어라운드 기대가 반영된 흐름으로, 쌍끌이 매수가 이어지면 주가 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단합니다.

4위 삼성바이오로직스 (207940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+971억	-211억	+39억	+216억	+766억	+49억

기관 971억원 순매수의 약 79%인 766억원이 연기금 물량으로, 장기 자금이 주도하는 흐름입니다. 외국인은 211억원을 소폭 매도했습니다. CDMO(바이오의약품 위탁개발생산) 수주 증가와 증설 효과에 따른 꾸준한 이익 성장이 연기금 비중 확대의 근거로 보이며, 대형주 안에서 방어주 역할도 하는 것으로 해석됩니다.

5위 삼양식품 (003230)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+315억	-252억	+23억	+178억	+123억	+6억

외국인이 252억원을 순매도했으나 투신 178억원, 연기금 123억원 등 기관이 315억원을 순매수해 물량을 받아냈습니다. 불닭 브랜드의 해외 매출 고성장과 밀양 신공장 증설에 따른 이익 체력 개선에 기관이 비중을 늘린 것으로 보이며, 외국인 매도는 고점 부근 차익실현으로 해석됩니다.

1위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-103억	+2791억	-544억	-647억	+7,238만	+121억

외국인이 2,791억원을 대규모로 순매수하며 수급을 주도했고, 투신(-647억원)과 사모펀드(-544억원)의 매도는 차익실현 성격이 강합니다. HBM 공급 확대와 범용 메모리 가격 상승 사이클에 대한 기대가 외국인 비중 확대의 핵심 근거로 판단됩니다.

2위 두산 (000150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-322억	+348억	+22억	-211억	-185억	+16억

외국인이 348억원을 순매수했지만 기관이 322억원을 순매도(투신 -211억원, 연기금 -185억원)해 매물을 대부분 흡수한 손바뀜 장세입니다. 전자BG의 AI 가속기용 CCL 성장성과 두산에너빌리티 지분가치를 보고 외국인이 매집하는 반면, 기관은 단기 급등 구간에서 차익을 실현하는 흐름으로 해석됩니다.

3위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-728억	+429억	+24억	-109억	-384억	-57억

기관 728억원 순매도 중 연기금(384억원)과 투신(109억원)이 매도를 주도했고, 외국인은 429억원을 순매수해 투자자별 방향이 엇갈렸습니다. SK하이닉스 지분가치에 연동되는 지주사 특성상 하이닉스 약세에 따른 기관 동반 매도로 해석되며, 외국인은 지주사 할인 축소와 주주환원 확대 기대에 주목하는 것으로 보입니다.

4위 SK텔레콤 (017670)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-19억	+48억	-4억	-85억	+35억	-15억

투신이 -85억 매도를 주도했으나 연기금 +35억, 외국인 +48억 매수로 기관 합산 순매도는 -19억에 그침. 고배당 방어주 성격과 주주환원 정책이 장기 자금 유입의 근거로 작용하고 있으며, 투신 매도는 펀드 리밸런싱 성격일 가능성이 높아 하방은 제한적인 것으로 판단됨.

5위 테스 (095610)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-122억	+72억	-14억	-81억	-21억	-2억

투신 -81억, 연기금 -21억을 포함해 기관이 -122억 대규모 순매도했으나, 외국인이 +72억을 매수하며 매도 물량의 약 59%를 흡수함. 반도체 전공정 장비 업황 개선 기대를 두고 국내 기관과 외국인의 시각이 엇갈리는 구간으로, 외국인 매수가 이어지는지가 주가 방향성을 가를 변수임.

1위 삼성바이오로직스 (207940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+971억	-211억	+39억	+216억	+766억	+49억

기관 971억원 순매수의 약 79%인 766억원이 연기금 물량으로, 장기 자금이 주도하는 흐름입니다. 외국인은 211억원을 소폭 매도했습니다. CDMO(바이오의약품 위탁개발생산) 수주 증가와 증설 효과에 따른 꾸준한 이익 성장이 연기금 비중 확대의 근거로 보이며, 대형주 안에서 방어주 역할도 하는 것으로 해석됩니다.

2위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1318억	-591억	+67억	+465억	+696억	+55억

기관 1,318억원 순매수 가운데 연기금 696억원과 투신 465억원이 매수를 이끌었고, 외국인 591억원 매도 물량을 기관이 모두 받아냈습니다. ESS(에너지저장장치) 수주 확대와 북미 현지 생산 효과에 대한 기대가 기관 매수의 배경으로 보이며, 외국인 매도가 줄어드는지가 추가 상승 여부를 가를 것으로 판단합니다.

3위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1153억	+1113억	+207억	+269억	+289억	+28억

기관 1,153억원과 외국인 1,113억원이 함께 순매수했고, 사모펀드(207억원)·투신(269억원)·연기금(289억원)까지 고르게 들어와 대상 종목 중 수급이 가장 좋습니다. 2차전지 업황 바닥 통과와 실적 턴어라운드 기대가 반영된 흐름으로, 쌍끌이 매수가 이어지면 주가 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단합니다.

4위 현대차 (005380)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+412억	-103억	+62억	+47억	+209억	+18억

기관이 412억원을 순매수했고 그중 연기금이 209억원으로 절반을 차지했습니다. 외국인 매도는 103억원으로 크지 않습니다. 관세 등 대외 변수 속에서도 하이브리드 차량 판매 호조와 주주환원 정책이 기관 매수의 근거로 보이며, 낮은 밸류에이션 매력도 있다고 판단합니다.

5위 삼성생명 (032830)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+162억	-84억	-44억	-11억	+206억	+2억

연기금이 +206억 집중 매수하며 기관 합산 +162억 순매수를 이끌었고, 외국인 -84억 매도를 충분히 상쇄함. 밸류업 정책에 따른 주주환원 확대 기대와 보유 지분가치 재평가 논리가 장기 자금의 매수 근거로 작용한 것으로 판단되며, 수급 측면에서 긍정적 신호임.

1위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-769억	+311억	-49억	-79억	-662억	-11억

외국인은 311억원을 순매수했지만 연기금이 662억원을 팔면서 기관 전체로 769억원 순매도를 기록했습니다. AI 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 반도체 패키지 기판 수요 기대는 여전하나, 그간 주가가 오른 데 따른 연기금의 비중 조절 성격이 강한 것으로 판단합니다.

2위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-728억	+429억	+24억	-109억	-384억	-57억

기관 728억원 순매도 중 연기금(384억원)과 투신(109억원)이 매도를 주도했고, 외국인은 429억원을 순매수해 투자자별 방향이 엇갈렸습니다. SK하이닉스 지분가치에 연동되는 지주사 특성상 하이닉스 약세에 따른 기관 동반 매도로 해석되며, 외국인은 지주사 할인 축소와 주주환원 확대 기대에 주목하는 것으로 보입니다.

3위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2471억	-1690억	-785억	-32억	-353억	+136억

기관 2,471억원, 외국인 1,690억원으로 합계 4,161억원이 순매도돼 대상 종목 중 매도 규모가 가장 큽니다. 사모펀드(785억원)와 연기금(353억원)의 매도가 두드러집니다. HBM(고대역폭메모리) 중심 이익 증가가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 차익실현과 메모리 업황 정점 논란이 겹친 것으로 보이며, 단기적으로 수급 부담이 이어질 수 있습니다.

4위 HD현대중공업 (329180)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-181억	+97억	-8억	-39억	-243억	-42억

연기금 243억원, 보험 42억원 순매도로 기관 전체가 181억원 순매도해 외국인 순매수 97억원을 웃돌았습니다. 고선가 수주잔고와 미 해군 MRO·방산 모멘텀은 유효하지만, 조선주 밸류에이션 부담에 연기금이 리밸런싱성 비중을 줄이는 것으로 보입니다.

5위 두산 (000150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-322억	+348억	+22억	-211억	-185억	+16억

외국인이 348억원을 순매수했지만 기관이 322억원을 순매도(투신 -211억원, 연기금 -185억원)해 매물을 대부분 흡수한 손바뀜 장세입니다. 전자BG의 AI 가속기용 CCL 성장성과 두산에너빌리티 지분가치를 보고 외국인이 매집하는 반면, 기관은 단기 급등 구간에서 차익을 실현하는 흐름으로 해석됩니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2471억	-1690억	-785억	-32억	-353억	+136억

기관 2,471억원, 외국인 1,690억원으로 합계 4,161억원이 순매도돼 대상 종목 중 매도 규모가 가장 큽니다. 사모펀드(785억원)와 연기금(353억원)의 매도가 두드러집니다. HBM(고대역폭메모리) 중심 이익 증가가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 차익실현과 메모리 업황 정점 논란이 겹친 것으로 보이며, 단기적으로 수급 부담이 이어질 수 있습니다.

2위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-103억	+2791억	-544억	-647억	+7,238만	+121억

외국인이 2,791억원을 대규모로 순매수하며 수급을 주도했고, 투신(-647억원)과 사모펀드(-544억원)의 매도는 차익실현 성격이 강합니다. HBM 공급 확대와 범용 메모리 가격 상승 사이클에 대한 기대가 외국인 비중 확대의 핵심 근거로 판단됩니다.

3위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1318억	-591억	+67억	+465억	+696억	+55억

기관 1,318억원 순매수 가운데 연기금 696억원과 투신 465억원이 매수를 이끌었고, 외국인 591억원 매도 물량을 기관이 모두 받아냈습니다. ESS(에너지저장장치) 수주 확대와 북미 현지 생산 효과에 대한 기대가 기관 매수의 배경으로 보이며, 외국인 매도가 줄어드는지가 추가 상승 여부를 가를 것으로 판단합니다.

4위 삼성바이오로직스 (207940)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+971억	-211억	+39억	+216억	+766억	+49억

기관 971억원 순매수의 약 79%인 766억원이 연기금 물량으로, 장기 자금이 주도하는 흐름입니다. 외국인은 211억원을 소폭 매도했습니다. CDMO(바이오의약품 위탁개발생산) 수주 증가와 증설 효과에 따른 꾸준한 이익 성장이 연기금 비중 확대의 근거로 보이며, 대형주 안에서 방어주 역할도 하는 것으로 해석됩니다.

5위 셀트리온 (068270)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+376억	-91억	+2억	+75억	+198억	+35억

기관이 +376억 대규모 순매수하며 연기금(+198억), 투신(+75억), 보험(+35억)이 고르게 매수에 참여했고, 외국인 -91억 매도를 압도함. 바이오시밀러 신제품 성장과 수익성 개선 기대가 기관 자금 유입의 배경으로 보이며, 기관 전 주체가 동반 매수했다는 점에서 수급 개선 신호로 해석됨.

1위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-728억	+429억	+24억	-109억	-384억	-57억

기관 728억원 순매도 중 연기금(384억원)과 투신(109억원)이 매도를 주도했고, 외국인은 429억원을 순매수해 투자자별 방향이 엇갈렸습니다. SK하이닉스 지분가치에 연동되는 지주사 특성상 하이닉스 약세에 따른 기관 동반 매도로 해석되며, 외국인은 지주사 할인 축소와 주주환원 확대 기대에 주목하는 것으로 보입니다.

2위 HD현대중공업 (329180)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-181억	+97억	-8억	-39억	-243억	-42억

연기금 243억원, 보험 42억원 순매도로 기관 전체가 181억원 순매도해 외국인 순매수 97억원을 웃돌았습니다. 고선가 수주잔고와 미 해군 MRO·방산 모멘텀은 유효하지만, 조선주 밸류에이션 부담에 연기금이 리밸런싱성 비중을 줄이는 것으로 보입니다.

3위 SK텔레콤 (017670)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-19억	+48억	-4억	-85억	+35억	-15억

투신이 -85억 매도를 주도했으나 연기금 +35억, 외국인 +48억 매수로 기관 합산 순매도는 -19억에 그침. 고배당 방어주 성격과 주주환원 정책이 장기 자금 유입의 근거로 작용하고 있으며, 투신 매도는 펀드 리밸런싱 성격일 가능성이 높아 하방은 제한적인 것으로 판단됨.

4위 한화오션 (042660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-42억	-32억	-3억	-6억	-34억	-14억

기관(-42억)과 외국인(-32억)이 동반 순매도했고, 연기금 -34억, 보험 -14억 등 기관 전 주체가 매도 우위를 보임. 조선 업황 호조와 미국 MRO·방산 모멘텀은 유효하나, 높아진 밸류에이션에 대한 부담으로 차익실현 매물이 출회되는 구간으로 판단되며 단기 조정 가능성에 유의할 필요가 있음.

5위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-769억	+311억	-49억	-79억	-662억	-11억

외국인은 311억원을 순매수했지만 연기금이 662억원을 팔면서 기관 전체로 769억원 순매도를 기록했습니다. AI 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 반도체 패키지 기판 수요 기대는 여전하나, 그간 주가가 오른 데 따른 연기금의 비중 조절 성격이 강한 것으로 판단합니다.