📊 오늘의 수급 포인트
전 투자주체가 SK하이닉스를 일제히 순매도(기관 -3003억, 외국인 -3781억, 투신 -1274억, 연기금 -723억, 사모 -291억)하며 합산 9000억원 이상의 매물이 출회, 반도체 대형주에 대한 차익실현 압력이 뚜렷했습니다. 반면 매수 자금은 우리금융지주(외국인 +4316억), 포스코인터내셔널(기관 +9505억), 삼성화재·DB손보(연기금 +441억) 등 금융·소재·보험으로 이동하며 저PBR 밸류업 종목 중심의 섹터 로테이션이 진행됐습니다. 삼성전자를 두고는 기관(-2087억)·투신(-922억)·연기금(-610억)이 매도한 반면 사모펀드(+416억)와 보험(삼성전자우 +40억)이 매수하며 주체 간 시각이 엇갈렸습니다. 지수 전반의 위험선호 확대라기보다는 성장주에서 가치·배당주로 무게중심이 옮겨가는 방어적 리밸런싱 국면으로, 반도체 업황 모멘텀 재확인 전까지 IT 대형주의 수급 공백은 이어질 가능성이 높습니다.
📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5
🏢 기관
포스코인터내셔널(+9505억)과 포스코DX(+1853억)에 대규모 순매수가 집중되며 포스코그룹 관련 특이 수급이 발생했고, KB금융(+659억) 매수까지 더해져 소재·금융 중심의 포트폴리오 재편 성격이 뚜렷합니다. 반면 SK하이닉스(-3003억), 삼성전자(-2087억), 삼성전기(-997억) 등 IT 대형주에서 총 6000억원 이상을 순매도하며 반도체 비중 축소 기조를 이어갔습니다. 전반적으로 반도체 차익실현 자금이 소재·지주·금융으로 이동하는 섹터 로테이션 구도로 판단됩니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 포스코인터내셔널 (047050)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +9505억 | +6억 | +7억 | +42억 | +3억 | +7억 |
기관이 단일 종목에 9505억원을 순매수하며 압도적 집중 매수세를 보였는데, 이는 그룹 지배구조 개편 및 LNG·이차전지 소재 밸류체인 재평가 기대가 반영된 결과로 판단된다. 외국인(+6억)은 사실상 관망 상태여서 이번 상승은 전적으로 기관 주도 수급이며, 기관 매수 지속 여부가 단기 주가의 핵심 변수다.
2위 포스코DX (022100)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1853억 | -2억 | 0원 | -6,914만 | +13억 | +494만 |
기관 +1853억 순매수가 집중된 반면 외국인은 -2억으로 소폭 이탈해 수급 주체가 기관 일변도로 쏠린 모습이다. 포스코그룹 내 산업용 AI·스마트팩토리 및 로봇 자동화 성장 스토리에 대한 기관 베팅으로 해석되나, 연기금(+13억) 외 투신(-69억)이 이탈해 매수 저변은 다소 얇다.
3위 KB금융 (105560)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +659억 | -256억 | +61억 | +215억 | +57억 | +19억 |
기관 +659억 순매수 대비 외국인 -256억 순매도로 매매 주체가 엇갈렸으며, 투신(+215억)·사모펀드(+61억) 중심의 기관 매수가 외국인 차익실현을 흡수했다. 밸류업 프로그램에 따른 자사주 매입·소각과 배당 확대 기대가 국내 기관 매수 논리이며, 외국인 매도는 그간의 은행주 랠리 이후 차익 실현 성격으로 보인다.
4위 신한지주 (055550)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +510억 | -195억 | +38억 | +296억 | -60억 | +8억 |
기관 +510억(투신 +296억 주도) 순매수와 외국인 -195억 순매도가 맞선 전형적인 밸류업 수급 구도로, KB금융과 동일한 패턴을 보인다. 다만 연기금이 -60억 순매도로 돌아선 점은 은행주 비중 조절 신호일 수 있어 추가 상승 탄력은 제한적일 수 있다.
5위 우리금융지주 (316140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +350억 | +4316억 | +24억 | +2억 | +154억 | +8억 |
외국인이 +4316억으로 압도적 순매수를 기록하며 기관(+350억)과 동반 매수한 유일한 금융주로, 수급의 질이 가장 우수하다. 동양·ABL생명 인수를 통한 비은행 포트폴리오 완성과 상대적 저평가(PBR 최하위권) 매력이 외국인 자금을 끌어들인 것으로 판단되며, 연기금(+154억)까지 가세해 매수 저변이 넓다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 삼성화재 | +348억 |
| 7 | 삼성중공업 | +319억 |
| 8 | LG에너지솔루션 | +282억 |
| 9 | DB손해보험 | +268억 |
| 10 | LG화학 | +268억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3003억 | -3781억 | -291억 | -1274억 | -723억 | -9억 |
기관 -3003억, 외국인 -3781억으로 양대 주체가 총 6784억원을 동반 순매도해 이번 분석 종목 중 수급이 가장 악화됐다. 투신(-1274억)·연기금(-723억) 등 전 기관 유형이 매도에 가담한 것은 HBM 랠리 이후 밸류에이션 부담과 차익실현 압력이 본격화된 신호로, 단기 조정 국면 진입 가능성에 유의해야 한다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2087억 | +231억 | +416억 | -922억 | -610억 | +14억 |
기관은 -2087억 순매도했으나 외국인이 +231억 순매수로 방어해 SK하이닉스 대비 수급 훼손 강도는 완만하다. 투신(-922억)·연기금(-610억)의 매도는 반도체 비중 축소 차원의 기계적 리밸런싱 성격이 강하며, 사모펀드(+416억)와 외국인의 저가 매수 유입이 하방을 지지하는 구도다.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -997억 | -1541억 | -161억 | -63억 | -133억 | +1억 |
외국인 -1541억, 기관 -997억으로 총 2538억원 동반 순매도가 나오며 IT부품주 전반의 수급 이탈이 확인된다. MLCC 업황 회복 지연과 전방 스마트폰·전장 수요 둔화 우려가 매도 배경으로 추정되며, 사모펀드(-161억)·연기금(-133억)까지 이탈해 단기 반등 모멘텀은 부재한 상황이다.
4위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -515억 | -717억 | -179억 | -110억 | +110억 | -29억 |
기관 -515억·외국인 -717억 동반 순매도로 총 1,232억 매물이 출회되며 수급 공백이 심화됐고, 사모펀드(-179억)·투신(-110억)까지 이탈해 단기 트레이딩 자금의 차익실현 성격이 강하다. 연기금만 +110억 소폭 순매수로 대응 중이나, 키트루다SC 로열티 모멘텀 소화 이후 밸류에이션 부담과 기술이전 관련 뉴스 공백이 겹친 구간으로 판단된다.
5위 심텍 (222800)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -255억 | +145억 | -181억 | -10만 | -18억 | -2억 |
기관이 -255억 순매도했고 이 중 사모펀드가 -181억으로 매도 주체의 71%를 차지해 개별 펀드의 포지션 청산 성격이 짙으며, 투신(-10만)·보험(-2억)은 사실상 중립이다. 반면 외국인은 +145억 순매수로 방향이 엇갈려, HBM·AI 서버용 패키지기판(FC-BGA) 업황 회복 기대와 단기 급등 후 차익실현 심리가 충돌하는 국면이다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대덕전자 | -254억 |
| 7 | OCI홀딩스 | -249억 |
| 8 | NAVER | -247억 |
| 9 | 에이피알 | -243억 |
| 10 | 한국금융지주 | -218억 |
🌏 외국인
우리금융지주(+4316억) 단일 종목에 매수가 압도적으로 쏠렸고, 현대차(+299억)·현대모비스(+287억) 자동차 밸류체인 매수가 뒤를 이으며 저PBR 밸류업 테마 선호가 확인됩니다. 매도 측면에서는 SK하이닉스(-3781억), 삼성전기(-1541억) 등 IT 하드웨어를 5300억원 이상 정리했고 알테오젠(-717억) 등 고밸류 바이오도 축소했습니다. 기관과 동일하게 반도체를 팔고 금융·자동차를 담는 방향성으로, 수급 방향의 일치도가 높습니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 우리금융지주 (316140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +350억 | +4316억 | +24억 | +2억 | +154억 | +8억 |
외국인이 +4316억으로 압도적 순매수를 기록하며 기관(+350억)과 동반 매수한 유일한 금융주로, 수급의 질이 가장 우수하다. 동양·ABL생명 인수를 통한 비은행 포트폴리오 완성과 상대적 저평가(PBR 최하위권) 매력이 외국인 자금을 끌어들인 것으로 판단되며, 연기금(+154억)까지 가세해 매수 저변이 넓다.
2위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +12억 | +299억 | -3억 | -35억 | -60억 | +2억 |
외국인이 +299억 순매수하며 수급을 주도했고 기관도 +12억으로 소폭 순매수 전환해 매수 우위 구도가 형성됐다. 미국 관세 리스크 완화 기대와 하이브리드·인도 법인 실적 호조, 밸류업 기반 주주환원 확대가 외국인 재유입 근거로 작용하는 반면 투신(-35억)·연기금(-60억)은 차익실현 중이다.
3위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -52억 | +287억 | -7억 | -91억 | +30억 | -4억 |
외국인 +287억 순매수로 강한 매수세가 유입된 반면 기관은 -52억, 특히 투신이 -91억으로 매도를 주도해 국내외 수급이 정반대다. 전동화 부품 수익성 개선과 글로벌 완성차향 수주 확대, 자사주 소각 중심 주주환원 정책이 외국인 선호 요인이며 연기금(+30억)도 동참했다.
4위 OCI홀딩스 (010060)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -249억 | +264억 | -33억 | -173억 | -96억 | +1억 |
외국인 +264억 순매수에도 기관이 -249억(투신 -173억, 연기금 -96억) 매도로 맞서며 수급이 팽팽하게 상충된 종목이다. 폴리실리콘 가격 반등과 미국 태양광 정책·반도체 소재 자회사 모멘텀에 외국인이 베팅하는 반면, 기관은 업황 회복 속도에 대한 확신 부족으로 비중을 축소하는 모습이다.
5위 삼성중공업 (010140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +319억 | +256억 | +82억 | +59억 | +104억 | +13억 |
기관 +319억, 외국인 +256억으로 쌍끌이 순매수가 나온 데다 사모펀드(+82억)·투신(+59억)·연기금(+104억)·보험(+13억) 전 주체가 매수 우위를 보인 가장 깨끗한 수급 구조다. LNG운반선·FLNG 등 고부가 해양 프로젝트 수주 확대와 선가 강세에 따른 이익 레버리지 기대가 반영된 것으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 기아 | +253억 |
| 7 | 삼성전자 | +231억 |
| 8 | 한화오션 | +227억 |
| 9 | 한국금융지주 | +207억 |
| 10 | SK스퀘어 | +207억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3003억 | -3781억 | -291억 | -1274억 | -723억 | -9억 |
기관 -3003억, 외국인 -3781억으로 양대 주체가 총 6784억원을 동반 순매도해 이번 분석 종목 중 수급이 가장 악화됐다. 투신(-1274억)·연기금(-723억) 등 전 기관 유형이 매도에 가담한 것은 HBM 랠리 이후 밸류에이션 부담과 차익실현 압력이 본격화된 신호로, 단기 조정 국면 진입 가능성에 유의해야 한다.
2위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -997억 | -1541억 | -161억 | -63억 | -133억 | +1억 |
외국인 -1541억, 기관 -997억으로 총 2538억원 동반 순매도가 나오며 IT부품주 전반의 수급 이탈이 확인된다. MLCC 업황 회복 지연과 전방 스마트폰·전장 수요 둔화 우려가 매도 배경으로 추정되며, 사모펀드(-161억)·연기금(-133억)까지 이탈해 단기 반등 모멘텀은 부재한 상황이다.
3위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -515억 | -717억 | -179억 | -110억 | +110억 | -29억 |
기관 -515억·외국인 -717억 동반 순매도로 총 1,232억 매물이 출회되며 수급 공백이 심화됐고, 사모펀드(-179억)·투신(-110억)까지 이탈해 단기 트레이딩 자금의 차익실현 성격이 강하다. 연기금만 +110억 소폭 순매수로 대응 중이나, 키트루다SC 로열티 모멘텀 소화 이후 밸류에이션 부담과 기술이전 관련 뉴스 공백이 겹친 구간으로 판단된다.
4위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +234억 | -485억 | +24억 | +246억 | -105억 | +40억 |
외국인이 -485억 순매도로 이탈했으나 기관이 +234억(투신 +246억, 보험 +40억)으로 물량을 받아내며 국내 기관이 매수 주체로 전환했다. 보통주 대비 우선주 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 투신 자금 유입 근거이며, 외국인 매도는 HBM 경쟁력 논란 및 환율 부담에 따른 대형주 비중 조절 성격으로 해석된다.
5위 삼성화재 (000810)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +348억 | -280억 | +8억 | +79억 | +240억 | +21억 |
외국인 -280억 순매도를 기관이 +348억으로 상회 흡수했고, 특히 연기금이 +240억으로 매수를 주도해 장기 자금의 저평가 매수 성격이 뚜렷하다. 밸류업 프로그램 수혜주로서 높은 배당성향과 자사주 정책, 안정적 손해율 관리가 지지 요인이며 외국인 매도는 금리 하락기 이익 둔화 우려에 따른 단기 조정으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | KB금융 | -256억 |
| 7 | DB손해보험 | -221억 |
| 8 | 신한지주 | -195억 |
| 9 | 두산에너빌리티 | -194억 |
| 10 | SK텔레콤 | -188억 |
🔒 사모펀드
삼성전자(+416억)를 순매수하며 기관·외국인·투신과 정반대 포지션을 취한 점이 특징적이며, HD현대중공업(+111억)·대한항공(+82억) 등 조선·항공 경기민감주로 매수 대상을 넓혔습니다. 다만 SK하이닉스(-291억), 심텍(-181억), 알테오젠(-179억)은 매도해 반도체 후공정과 바이오에서는 여타 기관과 방향이 같습니다. 절대 규모는 수백억원 수준으로 시장 영향력은 제한적이나, 삼성전자 저가 매수 시각이 드러난 대목입니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2087억 | +231억 | +416억 | -922억 | -610억 | +14억 |
기관은 -2087억 순매도했으나 외국인이 +231억 순매수로 방어해 SK하이닉스 대비 수급 훼손 강도는 완만하다. 투신(-922억)·연기금(-610억)의 매도는 반도체 비중 축소 차원의 기계적 리밸런싱 성격이 강하며, 사모펀드(+416억)와 외국인의 저가 매수 유입이 하방을 지지하는 구도다.
2위 HD현대중공업 (329180)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +166억 | -118억 | +111억 | -8억 | +6억 | -4억 |
사모펀드가 111억 순매수하며 기관 전체 +166억을 견인, 외국인 -118억 매도를 흡수했다. 조선업 슈퍼사이클과 미국 MASGA(한미 조선 협력) 수혜 기대가 유지되는 가운데, 외국인 차익실현 물량을 국내 기관이 받아내는 수급 교대 국면으로 판단된다.
3위 대한항공 (003490)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +184억 | +73억 | +82억 | +10억 | +63억 | -2억 |
기관 +184억(사모 +82억, 연기금 +63억)과 외국인 +73억이 동반 유입되며 매수 주체가 고르게 분산된 양호한 수급 구조다. 아시아나 통합 시너지 가시화와 국제선 여객 회복, 유가 안정에 따른 실적 개선 기대가 반영된 것으로 보인다.
4위 삼성중공업 (010140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +319억 | +256억 | +82억 | +59억 | +104억 | +13억 |
기관 +319억, 외국인 +256억으로 쌍끌이 순매수가 나온 데다 사모펀드(+82억)·투신(+59억)·연기금(+104억)·보험(+13억) 전 주체가 매수 우위를 보인 가장 깨끗한 수급 구조다. LNG운반선·FLNG 등 고부가 해양 프로젝트 수주 확대와 선가 강세에 따른 이익 레버리지 기대가 반영된 것으로 판단된다.
5위 코스맥스 (192820)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +82억 | -17억 | +65억 | +10억 | +13억 | +1억 |
사모펀드 65억을 중심으로 기관 82억 순매수, 외국인은 -17억으로 소폭 매도에 그쳤다. K-뷰티 ODM 수요 확대와 인디 브랜드 수출 호조에 따른 실적 모멘텀을 겨냥한 중장기 자금 유입으로 해석된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | KB금융 | +61억 |
| 7 | 피노 | +55억 |
| 8 | 파인엠텍 | +46억 |
| 9 | 현대건설 | +46억 |
| 10 | 팬오션 | +38억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3003억 | -3781억 | -291억 | -1274억 | -723억 | -9억 |
기관 -3003억, 외국인 -3781억으로 양대 주체가 총 6784억원을 동반 순매도해 이번 분석 종목 중 수급이 가장 악화됐다. 투신(-1274억)·연기금(-723억) 등 전 기관 유형이 매도에 가담한 것은 HBM 랠리 이후 밸류에이션 부담과 차익실현 압력이 본격화된 신호로, 단기 조정 국면 진입 가능성에 유의해야 한다.
2위 심텍 (222800)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -255억 | +145억 | -181억 | -10만 | -18억 | -2억 |
기관이 -255억 순매도했고 이 중 사모펀드가 -181억으로 매도 주체의 71%를 차지해 개별 펀드의 포지션 청산 성격이 짙으며, 투신(-10만)·보험(-2억)은 사실상 중립이다. 반면 외국인은 +145억 순매수로 방향이 엇갈려, HBM·AI 서버용 패키지기판(FC-BGA) 업황 회복 기대와 단기 급등 후 차익실현 심리가 충돌하는 국면이다.
3위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -515억 | -717억 | -179억 | -110억 | +110억 | -29억 |
기관 -515억·외국인 -717억 동반 순매도로 총 1,232억 매물이 출회되며 수급 공백이 심화됐고, 사모펀드(-179억)·투신(-110억)까지 이탈해 단기 트레이딩 자금의 차익실현 성격이 강하다. 연기금만 +110억 소폭 순매수로 대응 중이나, 키트루다SC 로열티 모멘텀 소화 이후 밸류에이션 부담과 기술이전 관련 뉴스 공백이 겹친 구간으로 판단된다.
4위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -997억 | -1541억 | -161억 | -63억 | -133억 | +1억 |
외국인 -1541억, 기관 -997억으로 총 2538억원 동반 순매도가 나오며 IT부품주 전반의 수급 이탈이 확인된다. MLCC 업황 회복 지연과 전방 스마트폰·전장 수요 둔화 우려가 매도 배경으로 추정되며, 사모펀드(-161억)·연기금(-133억)까지 이탈해 단기 반등 모멘텀은 부재한 상황이다.
5위 한미약품 (128940)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -170억 | +184억 | -153억 | +14억 | +6억 | +4억 |
사모펀드가 -153억을 던지며 기관 -170억 순매도를 주도했으나, 외국인이 +184억으로 물량을 전량 소화하며 정반대 포지션을 취했다. 단기 차익실현 성격의 국내 기관 매도와 신약 파이프라인·비만치료제 가치를 보는 외국인 매수가 충돌하는 수급 대치 국면이다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 한미반도체 | -96억 |
| 7 | 원익IPS | -78억 |
| 8 | SK텔레콤 | -68억 |
| 9 | SK스퀘어 | -65억 |
| 10 | 메리츠금융지주 | -64억 |
💼 투신
신한지주(+296억), LG에너지솔루션(+260억), 삼성전자우(+246억)를 매수하며 금융·2차전지·우선주로 분산 대응했습니다. 반면 SK하이닉스(-1274억), 삼성전자(-922억)에서 2200억원 가까이 순매도해 반도체 양대 축을 동시에 축소했고 OCI홀딩스(-173억)도 정리했습니다. 보통주를 팔고 우선주를 담는 행보는 배당수익률 기반 방어적 포지셔닝으로 해석됩니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 신한지주 (055550)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +510억 | -195억 | +38억 | +296억 | -60억 | +8억 |
기관 +510억(투신 +296억 주도) 순매수와 외국인 -195억 순매도가 맞선 전형적인 밸류업 수급 구도로, KB금융과 동일한 패턴을 보인다. 다만 연기금이 -60억 순매도로 돌아선 점은 은행주 비중 조절 신호일 수 있어 추가 상승 탄력은 제한적일 수 있다.
2위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +282억 | +38억 | +12억 | +260억 | +63억 | +43억 |
투신이 260억을 집중 매수하며 기관 +282억, 여기에 연기금 +63억·보험 +43억·외국인 +38억까지 전 주체가 순매수로 정렬된 가장 강한 수급이다. 미국 ESS 수주 확대와 배터리 업황 저점 통과 기대가 반영되며 펀드 자금의 대형 성장주 리밸런싱이 진행 중인 것으로 판단된다.
3위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +234억 | -485억 | +24억 | +246억 | -105억 | +40억 |
외국인이 -485억 순매도로 이탈했으나 기관이 +234억(투신 +246억, 보험 +40억)으로 물량을 받아내며 국내 기관이 매수 주체로 전환했다. 보통주 대비 우선주 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 투신 자금 유입 근거이며, 외국인 매도는 HBM 경쟁력 논란 및 환율 부담에 따른 대형주 비중 조절 성격으로 해석된다.
4위 KB금융 (105560)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +659억 | -256억 | +61억 | +215억 | +57억 | +19억 |
기관 +659억 순매수 대비 외국인 -256억 순매도로 매매 주체가 엇갈렸으며, 투신(+215억)·사모펀드(+61억) 중심의 기관 매수가 외국인 차익실현을 흡수했다. 밸류업 프로그램에 따른 자사주 매입·소각과 배당 확대 기대가 국내 기관 매수 논리이며, 외국인 매도는 그간의 은행주 랠리 이후 차익 실현 성격으로 보인다.
5위 이오테크닉스 (039030)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +174억 | -133억 | -21억 | +144억 | +18억 | +11억 |
투신 +144억 주도로 기관이 174억을 담았으나 외국인은 -133억을 매도해 수급이 정면 충돌했다. HBM 관련 레이저 장비 수주 기대가 국내 기관 매수 근거이나, 외국인의 반도체 장비주 차익실현이 겹치며 단기 변동성 확대가 불가피하다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | LG화학 | +113억 |
| 7 | 포스코퓨처엠 | +104억 |
| 8 | ISC | +100억 |
| 9 | 메리츠금융지주 | +82억 |
| 10 | 삼성화재 | +79억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3003억 | -3781억 | -291억 | -1274억 | -723억 | -9억 |
기관 -3003억, 외국인 -3781억으로 양대 주체가 총 6784억원을 동반 순매도해 이번 분석 종목 중 수급이 가장 악화됐다. 투신(-1274억)·연기금(-723억) 등 전 기관 유형이 매도에 가담한 것은 HBM 랠리 이후 밸류에이션 부담과 차익실현 압력이 본격화된 신호로, 단기 조정 국면 진입 가능성에 유의해야 한다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2087억 | +231억 | +416억 | -922억 | -610억 | +14억 |
기관은 -2087억 순매도했으나 외국인이 +231억 순매수로 방어해 SK하이닉스 대비 수급 훼손 강도는 완만하다. 투신(-922억)·연기금(-610억)의 매도는 반도체 비중 축소 차원의 기계적 리밸런싱 성격이 강하며, 사모펀드(+416억)와 외국인의 저가 매수 유입이 하방을 지지하는 구도다.
3위 OCI홀딩스 (010060)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -249억 | +264억 | -33억 | -173억 | -96억 | +1억 |
외국인 +264억 순매수에도 기관이 -249억(투신 -173억, 연기금 -96억) 매도로 맞서며 수급이 팽팽하게 상충된 종목이다. 폴리실리콘 가격 반등과 미국 태양광 정책·반도체 소재 자회사 모멘텀에 외국인이 베팅하는 반면, 기관은 업황 회복 속도에 대한 확신 부족으로 비중을 축소하는 모습이다.
4위 엘앤에프 (066970)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -146억 | -6억 | +33억 | -145억 | -19억 | -4억 |
투신이 -145억을 매도하며 기관 -146억, 연기금 -19억까지 이탈해 사모펀드 +33억 매수로는 방어가 어려운 구조다. 양극재 수요 부진과 전기차 캐즘 장기화, 실적 하향 조정이 이어지며 기관 포트폴리오에서의 비중 축소가 진행되는 것으로 보인다.
5위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -515억 | -717억 | -179억 | -110억 | +110억 | -29억 |
기관 -515억·외국인 -717억 동반 순매도로 총 1,232억 매물이 출회되며 수급 공백이 심화됐고, 사모펀드(-179억)·투신(-110억)까지 이탈해 단기 트레이딩 자금의 차익실현 성격이 강하다. 연기금만 +110억 소폭 순매수로 대응 중이나, 키트루다SC 로열티 모멘텀 소화 이후 밸류에이션 부담과 기술이전 관련 뉴스 공백이 겹친 구간으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대모비스 | -91억 |
| 7 | 에이피알 | -89억 |
| 8 | 브이엠 | -87억 |
| 9 | 대덕전자 | -86억 |
| 10 | 한국금융지주 | -74억 |
🏛️ 연기금
삼성화재(+240억), DB손해보험(+201억) 등 손해보험주에 441억원을 집중 투입했고 POSCO홀딩스(+174억)도 담으며 밸류업·고배당 중심의 매수 전략을 유지했습니다. 매도는 SK하이닉스(-723억), 삼성전자(-610억), 삼성전기(-133억)로 IT 대형주에 국한돼 1466억원 규모의 반도체 비중 축소가 이뤄졌습니다. 지수 하단을 지지하기보다 업종 간 리밸런싱에 무게를 둔 매매로 평가됩니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성화재 (000810)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +348억 | -280억 | +8억 | +79억 | +240억 | +21억 |
외국인 -280억 순매도를 기관이 +348억으로 상회 흡수했고, 특히 연기금이 +240억으로 매수를 주도해 장기 자금의 저평가 매수 성격이 뚜렷하다. 밸류업 프로그램 수혜주로서 높은 배당성향과 자사주 정책, 안정적 손해율 관리가 지지 요인이며 외국인 매도는 금리 하락기 이익 둔화 우려에 따른 단기 조정으로 판단된다.
2위 DB손해보험 (005830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +268억 | -221억 | +4억 | +56억 | +201억 | +12억 |
연기금 +201억, 투신 +56억으로 기관이 268억을 순매수한 반면 외국인은 -221억을 매도해 주체 간 완전한 엇갈림이 나타났다. 저PBR·고배당 밸류업 관점의 연기금 매수와 보험업 요율 규제·손해율 우려에 따른 외국인 이탈이 맞서는 국면이다.
3위 POSCO홀딩스 (005490)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +195억 | +83억 | +3억 | +50억 | +174억 | +7억 |
연기금 +174억 순매수를 축으로 기관 +195억, 외국인 +83억이 동반 유입되며 전 주체 매수 우위의 이례적 수급을 시현했습니다. 철강 업황 저점 통과 기대와 이차전지 소재 자회사 가치 재평가가 겹치며 저PBR 대표주로서 장기 자금이 유입되는 국면으로 판단됩니다.
4위 LG화학 (051910)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +268억 | -82억 | +15억 | +113억 | +169억 | +4억 |
연기금 +169억, 투신 +113억으로 기관이 +268억 순매수한 반면 외국인은 -82억 순매도해 주체 간 시각차가 뚜렷합니다. 석유화학 시황 부진에도 양극재·첨단소재 부문 실적 기여 확대와 밸류에이션 바닥론에 기반한 기관의 선제적 분할 매수로 해석됩니다.
5위 우리금융지주 (316140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +350억 | +4316억 | +24억 | +2억 | +154억 | +8억 |
외국인이 +4316억으로 압도적 순매수를 기록하며 기관(+350억)과 동반 매수한 유일한 금융주로, 수급의 질이 가장 우수하다. 동양·ABL생명 인수를 통한 비은행 포트폴리오 완성과 상대적 저평가(PBR 최하위권) 매력이 외국인 자금을 끌어들인 것으로 판단되며, 연기금(+154억)까지 가세해 매수 저변이 넓다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 메리츠금융지주 | +121억 |
| 7 | 셀트리온 | +119억 |
| 8 | 알테오젠 | +110억 |
| 9 | 삼성중공업 | +104억 |
| 10 | 포스코퓨처엠 | +93억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -3003억 | -3781억 | -291억 | -1274억 | -723억 | -9억 |
기관 -3003억, 외국인 -3781억으로 양대 주체가 총 6784억원을 동반 순매도해 이번 분석 종목 중 수급이 가장 악화됐다. 투신(-1274억)·연기금(-723억) 등 전 기관 유형이 매도에 가담한 것은 HBM 랠리 이후 밸류에이션 부담과 차익실현 압력이 본격화된 신호로, 단기 조정 국면 진입 가능성에 유의해야 한다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2087억 | +231억 | +416억 | -922억 | -610억 | +14억 |
기관은 -2087억 순매도했으나 외국인이 +231억 순매수로 방어해 SK하이닉스 대비 수급 훼손 강도는 완만하다. 투신(-922억)·연기금(-610억)의 매도는 반도체 비중 축소 차원의 기계적 리밸런싱 성격이 강하며, 사모펀드(+416억)와 외국인의 저가 매수 유입이 하방을 지지하는 구도다.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -997억 | -1541억 | -161억 | -63억 | -133억 | +1억 |
외국인 -1541억, 기관 -997억으로 총 2538억원 동반 순매도가 나오며 IT부품주 전반의 수급 이탈이 확인된다. MLCC 업황 회복 지연과 전방 스마트폰·전장 수요 둔화 우려가 매도 배경으로 추정되며, 사모펀드(-161억)·연기금(-133억)까지 이탈해 단기 반등 모멘텀은 부재한 상황이다.
4위 효성중공업 (298040)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -211억 | -113억 | -12억 | -24억 | -129억 | -3억 |
기관 -211억(연기금 -129억), 외국인 -113억으로 매수 주체가 부재한 전방위 매도 구간입니다. 전력기기 슈퍼사이클 기대가 주가에 상당 부분 선반영된 상황에서 고밸류 부담에 따른 연기금 중심의 차익실현 물량으로 판단되며, 단기 수급 공백에 유의할 필요가 있습니다.
5위 에이피알 (278470)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -243억 | +112억 | -19억 | -89억 | -121억 | -26억 |
기관 -243억(투신 -89억, 연기금 -121억) 대 외국인 +112억으로 매매 주체가 정반대로 엇갈렸습니다. 화장품 수출 모멘텀에 대한 외국인의 지속 베팅과, 급등 이후 차익 실현에 나선 국내 기관의 시각차가 병존하는 구간으로 변동성 확대가 예상됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 미래에셋증권 | -120억 |
| 7 | LG이노텍 | -112억 |
| 8 | 대덕전자 | -105억 |
| 9 | 삼성전자우 | -105억 |
| 10 | 한국금융지주 | -99억 |
🛡️ 보험
LG에너지솔루션(+43억), 삼성전자우(+40억), SK이노베이션(+25억) 등 2차전지·에너지 및 우선주 중심으로 소규모 매수에 그쳤습니다. 한국금융지주(-39억), 삼성증권(-35억) 등 증권주를 매도하며 여타 주체의 금융주 매수와는 상반된 흐름을 보였고, 알테오젠(-29억)도 축소했습니다. 매매 규모가 수십억원대로 시장 방향성보다는 자체 자산배분 조정 성격이 강합니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +282억 | +38억 | +12억 | +260억 | +63억 | +43억 |
투신이 260억을 집중 매수하며 기관 +282억, 여기에 연기금 +63억·보험 +43억·외국인 +38억까지 전 주체가 순매수로 정렬된 가장 강한 수급이다. 미국 ESS 수주 확대와 배터리 업황 저점 통과 기대가 반영되며 펀드 자금의 대형 성장주 리밸런싱이 진행 중인 것으로 판단된다.
2위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +234억 | -485억 | +24억 | +246억 | -105억 | +40억 |
외국인이 -485억 순매도로 이탈했으나 기관이 +234억(투신 +246억, 보험 +40억)으로 물량을 받아내며 국내 기관이 매수 주체로 전환했다. 보통주 대비 우선주 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 투신 자금 유입 근거이며, 외국인 매도는 HBM 경쟁력 논란 및 환율 부담에 따른 대형주 비중 조절 성격으로 해석된다.
3위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +113억 | +68억 | +34억 | +25억 | +90억 | +25억 |
보험 +25억을 비롯해 기관 +113억, 외국인 +68억, 연기금 +90억까지 모든 주체가 매수에 가담한 균형 잡힌 수급입니다. 정유 정제마진 개선과 SK온 배터리 부문 손익 턴어라운드 기대가 반영되며, 배당 매력을 겨냥한 보험권 장기 자금 유입이 확인됩니다.
4위 메리츠금융지주 (138040)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +196억 | -99억 | -64억 | +82억 | +121억 | +22억 |
보험 +22억, 연기금 +121억, 투신 +82억으로 기관이 +196억 순매수했으나 외국인 -99억, 사모펀드 -64억은 이탈했습니다. 업계 최고 수준의 ROE와 주주환원율 50% 정책이 보험·연기금 등 장기 배당 투자자를 지속 유인하는 반면, 외국인은 단기 차익 실현에 나선 모습입니다.
5위 삼성화재 (000810)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +348억 | -280억 | +8억 | +79억 | +240억 | +21억 |
외국인 -280억 순매도를 기관이 +348억으로 상회 흡수했고, 특히 연기금이 +240억으로 매수를 주도해 장기 자금의 저평가 매수 성격이 뚜렷하다. 밸류업 프로그램 수혜주로서 높은 배당성향과 자사주 정책, 안정적 손해율 관리가 지지 요인이며 외국인 매도는 금리 하락기 이익 둔화 우려에 따른 단기 조정으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 두산에너빌리티 | +20억 |
| 7 | KB금융 | +19억 |
| 8 | 셀트리온 | +18억 |
| 9 | 한화 | +14억 |
| 10 | 가온전선 | +14억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 한국금융지주 (071050)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -218억 | +207억 | -2억 | -74억 | -99억 | -39억 |
보험 -39억, 연기금 -99억 등 기관이 -218억 순매도한 반면 외국인은 +207억 대량 순매수하며 수급 주체가 완전히 교체됐습니다. 증권업 실적 개선과 밸류업 기대는 유효하나, 국내 기관의 이익 실현 물량을 외국인이 흡수하는 구도로 수급 주도권 이전에 주목할 시점입니다.
2위 삼성증권 (016360)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -43억 | +109억 | +402만 | +2억 | -13억 | -35억 |
보험 -35억 중심으로 기관이 -43억 소폭 순매도한 가운데 외국인은 +109억 순매수로 대응했습니다. 매도 규모가 제한적이고 투신(+2억)은 중립을 유지해 기관 이탈 강도는 약한 편이며, 거래대금 회복과 배당 매력을 근거로 한 외국인 매수세가 수급의 하방을 지지하고 있습니다.
3위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -515억 | -717억 | -179억 | -110억 | +110억 | -29억 |
기관 -515억·외국인 -717억 동반 순매도로 총 1,232억 매물이 출회되며 수급 공백이 심화됐고, 사모펀드(-179억)·투신(-110억)까지 이탈해 단기 트레이딩 자금의 차익실현 성격이 강하다. 연기금만 +110억 소폭 순매수로 대응 중이나, 키트루다SC 로열티 모멘텀 소화 이후 밸류에이션 부담과 기술이전 관련 뉴스 공백이 겹친 구간으로 판단된다.
4위 키움증권 (039490)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -102억 | +66억 | -3억 | -24억 | -57억 | -28억 |
키움증권은 기관이 102억 순매도(보험 -28억, 연기금 -57억, 투신 -24억)하며 주매수투자자인 보험권이 매도 우위로 전환, 증권업 브로커리지 수익 피크아웃 우려와 밸류업 기대감 선반영에 따른 기관 차익실현 성격으로 해석된다. 반면 외국인은 66억 순매수로 대응하며 주주환원 정책과 저평가 매력에 근거한 저가 매수를 이어가고 있어, 기관-외국인 간 수급 엇갈림 속 단기 방향성은 제한적일 전망이다.
5위 에이피알 (278470)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -243억 | +112억 | -19억 | -89억 | -121억 | -26억 |
기관 -243억(투신 -89억, 연기금 -121억) 대 외국인 +112억으로 매매 주체가 정반대로 엇갈렸습니다. 화장품 수출 모멘텀에 대한 외국인의 지속 베팅과, 급등 이후 차익 실현에 나선 국내 기관의 시각차가 병존하는 구간으로 변동성 확대가 예상됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | SK텔레콤 | -16억 |
| 7 | 대신증권 | -13억 |
| 8 | 대덕전자 | -13억 |
| 9 | 삼성에스디에스 | -12억 |
| 10 | 삼성바이오로직스 | -12억 |
⚠️ 면책조항
본 자료는 투자 참고용이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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