📊 오늘의 수급 포인트
이날 수급의 최대 특징은 SK하이닉스를 둘러싼 극단적 매매 방향 대립입니다. 외국인이 1668억원, 사모펀드가 284억원을 순매수한 반면 기관은 2394억원, 보험 530억원, 투신 332억원을 순매도하며 국내 기관 진영 전체가 매도 우위를 형성했습니다. 삼성전자에서도 외국인(-1845억)·기관(-851억)의 매도를 연기금(+498억)이 홀로 받아내는 구도가 나타나 반도체 투톱 모두에서 주체 간 시각차가 확연했습니다. 국내 기관이 삼성SDI·SK이노베이션 등 2차전지·에너지와 신한지주·하나금융지주 등 금융주로 자금을 옮기는 방어적 로테이션을 진행하는 가운데, 외국인은 SK그룹 반도체 밸류체인에 선별 집중하고 있어 시장 센티먼트는 방향성 부재 속 종목별 차별화 장세로 요약됩니다.
📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5
🏢 기관
기관은 SK하이닉스를 2394억원 순매도하며 반도체 대형주 차익실현에 집중했고, 삼성전자(-851억), 삼성전기(-743억)까지 IT하드웨어 전반에서 자금을 회수했습니다. 반면 삼성SDI(+445억), SK이노베이션(+361억) 등 2차전지·에너지와 신한지주(+340억) 금융주로 자금을 이동시키며 명확한 섹터 로테이션 양상을 보였습니다. 반도체 비중 축소 후 소외 업종 재배분이라는 방어적 포지션 조정으로 해석됩니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
2위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +361억 | +365억 | +34억 | +105억 | +271억 | +47억 |
기관 +361억, 외국인 +365억으로 쌍끌이 매수가 나타났고 연기금이 271억으로 최대 주체다. 배터리 자회사 적자 축소와 정제마진 개선, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 수급 개선의 배경으로 판단된다.
3위 신한지주 (055550)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +340억 | -215억 | +6억 | +231억 | -7억 | +5억 |
기관 340억 순매수 중 투신이 231억으로 대부분을 차지해 액티브 펀드의 밸류업 편입 수요가 뚜렷하다. 외국인 -215억 차익실현에도 CET1 기반 자사주 매입·배당 확대 기대가 하방을 지지한다.
4위 하나금융지주 (086790)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +256억 | -191억 | +15억 | +294억 | -36억 | +6억 |
투신 294억 매수가 기관 순매수 256억을 견인, 은행주 내 최고 총주주환원율 기대가 반영된 것으로 보인다. 외국인 -191억은 단기 차익실현 성격으로 추세 훼손보다는 순환매 국면으로 해석된다.
5위 삼성생명 (032830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +183억 | -112억 | +24억 | +228억 | -32억 | +8,589만 |
투신 228억 유입으로 기관이 183억 순매수, 보험업 밸류업 및 자본규제(K-ICS) 부담 완화 기대가 매수 명분이다. 외국인 -112억에도 저PBR 재평가와 배당 성향 상향 여지가 유효하다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 삼성전자우 | +180억 |
| 7 | SK스퀘어 | +179억 |
| 8 | 메리츠금융지주 | +174억 |
| 9 | 포스코인터내셔널 | +173억 |
| 10 | 삼성물산 | +136억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2394억 | +1668억 | +284억 | -332억 | -93억 | -530억 |
기관이 2394억 대규모 순매도(보험 -530억, 투신 -332억)로 차익실현했으나 외국인이 1668억 순매수하며 매물을 소화했다. HBM 가격 협상과 고점 논란 사이에서 국내외 시각차가 극명하게 갈리는 구간이다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -851억 | -1845억 | -14억 | -206억 | +498억 | +58억 |
기관 -851억, 외국인 -1845억 동반 매도로 수급이 가장 취약하나 연기금만 498억 순매수로 저가 분할매수에 나섰다. 파운드리 수주 모멘텀 부재와 범용 D램 가격 조정 우려가 단기 매도 압력의 주된 요인이다.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -743억 | -597억 | +3,777만 | -34억 | -144억 | +12억 |
기관 -743억·외국인 -597억 동반 이탈에 연기금도 144억을 덜어내며 수급 공백이 확인된다. MLCC 전방 수요(IT·전장) 회복 지연과 AI 서버향 실적 기여 시점 불확실성이 매도 배경으로 지목된다.
4위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -594억 | -859억 | -62억 | -28억 | -117억 | -12억 |
기관 594억·외국인 859억 동반 순매도로 총 1,400억 이상 이탈, 사모펀드·연기금까지 전 주체 매도 일색인 전형적 수급 공백 국면. 북미 고객사 신모델 카메라모듈 물량 및 단가 협상 불확실성과 중화권 경쟁 심화 우려가 반영된 것으로 판단되며, 단기 반등보다 수급 진정 확인이 우선.
5위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -397억 | -22억 | -11억 | -162억 | -153억 | -12억 |
기관 397억 순매도가 투신 -162억, 연기금 -153억 중심으로 발생해 장기 보유 주체의 비중 축소 성격이 강함. 외국인은 -22억으로 사실상 중립을 유지해 매도 주체가 국내 기관에 국한된 만큼, 관세·환율 변수와 밸류업 배당 정책 사이에서 방향성 탐색 구간으로 해석.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대모비스 | -315억 |
| 7 | 알테오젠 | -242억 |
| 8 | 한화에어로스페이스 | -234억 |
| 9 | LG전자 | -222억 |
| 10 | 현대로템 | -214억 |
🌏 외국인
외국인은 SK하이닉스를 1668억원 대량 순매수하며 기관 매물을 정면으로 받아냈고, SK스퀘어(+455억)까지 더해 SK그룹 반도체 밸류체인에 집중 베팅했습니다. 동시에 삼성전자를 1845억원 순매도해 반도체 대형주 내에서도 종목 간 선별 매수 기조가 뚜렷했습니다. LG이노텍(-859억), 삼성SDI(-627억) 매도는 전방 수요 둔화 우려가 반영된 것으로 보입니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2394억 | +1668억 | +284억 | -332억 | -93억 | -530억 |
기관이 2394억 대규모 순매도(보험 -530억, 투신 -332억)로 차익실현했으나 외국인이 1668억 순매수하며 매물을 소화했다. HBM 가격 협상과 고점 논란 사이에서 국내외 시각차가 극명하게 갈리는 구간이다.
2위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +179억 | +455억 | -4,672만 | +46억 | -81억 | +83억 |
외국인 455억 순매수에 기관 179억·보험 83억·투신 46억이 가세하며 연기금(-81억)을 제외한 대부분 주체가 매수 우위. SK하이닉스 지분 가치 상승과 자사주 매입·소각 등 주주환원 기대가 겹치며 지주사 할인 축소 베팅이 유입되는 구도.
3위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +361억 | +365억 | +34억 | +105억 | +271억 | +47억 |
기관 +361억, 외국인 +365억으로 쌍끌이 매수가 나타났고 연기금이 271억으로 최대 주체다. 배터리 자회사 적자 축소와 정제마진 개선, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 수급 개선의 배경으로 판단된다.
4위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +180억 | +203억 | +104억 | +36억 | +5억 | +18억 |
외국인 203억·기관 180억에 사모펀드 104억까지 더해져 전 주체 순매수라는 이례적 만장일치 수급을 시현. 보통주 대비 배당수익률 매력과 HBM·메모리 업황 회복 기대가 결합돼 저평가 우선주로 안정적 자금이 유입되는 흐름.
5위 우리금융지주 (316140)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -67억 | +203억 | -13억 | +16억 | +17억 | +4억 |
외국인 203억 순매수가 기관 순매도(-67억)를 압도하며 지수 대비 강세 수급을 형성. 밸류업 프로그램에 따른 자사주 소각·배당성향 상향 기대와 낮은 PBR이 외국인 매수 근거로, 금리 인하기 순이자마진 둔화는 상쇄 요인.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | SK | +188억 |
| 7 | 대덕전자 | +134억 |
| 8 | 실리콘투 | +129억 |
| 9 | 대한항공 | +128억 |
| 10 | 삼양식품 | +125억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -851억 | -1845억 | -14억 | -206억 | +498억 | +58억 |
기관 -851억, 외국인 -1845억 동반 매도로 수급이 가장 취약하나 연기금만 498억 순매수로 저가 분할매수에 나섰다. 파운드리 수주 모멘텀 부재와 범용 D램 가격 조정 우려가 단기 매도 압력의 주된 요인이다.
2위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -594억 | -859억 | -62억 | -28억 | -117억 | -12억 |
기관 594억·외국인 859억 동반 순매도로 총 1,400억 이상 이탈, 사모펀드·연기금까지 전 주체 매도 일색인 전형적 수급 공백 국면. 북미 고객사 신모델 카메라모듈 물량 및 단가 협상 불확실성과 중화권 경쟁 심화 우려가 반영된 것으로 판단되며, 단기 반등보다 수급 진정 확인이 우선.
3위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
4위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -743억 | -597억 | +3,777만 | -34억 | -144억 | +12억 |
기관 -743억·외국인 -597억 동반 이탈에 연기금도 144억을 덜어내며 수급 공백이 확인된다. MLCC 전방 수요(IT·전장) 회복 지연과 AI 서버향 실적 기여 시점 불확실성이 매도 배경으로 지목된다.
5위 LG전자 (066570)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -222억 | -502억 | -14억 | +7억 | -111억 | -8,060만 |
외국인 502억·기관 222억 순매도로 총 700억 이상 이탈했고 연기금도 -111억을 기록해 매도 강도가 광범위. 가전·TV 수요 부진과 물류비 부담이 실적 눈높이를 낮추는 가운데, 전장(VS)·구독 사업 성장만으로는 단기 수급 반전이 어려운 국면.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | HLB | -426억 |
| 7 | 엘앤에프 | -251억 |
| 8 | 신한지주 | -215억 |
| 9 | 하나금융지주 | -191억 |
| 10 | 에코프로 | -190억 |
🔒 사모펀드
사모펀드는 SK하이닉스(+284억)를 최선호주로 담으며 외국인과 같은 방향에 섰고, 삼성물산(+118억), 삼성SDI(+105억)까지 매수 규모는 100억원대 초반으로 전반적 베팅 강도는 크지 않았습니다. 매도 측면에서는 KB금융(-138억), 한미반도체(-113억), 달바글로벌(-102억) 등 금융·반도체 장비·소비재에 걸쳐 분산 청산이 나타났습니다. 대형주 집중, 중소형주 정리라는 포트폴리오 압축 흐름으로 판단됩니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2394억 | +1668억 | +284억 | -332억 | -93억 | -530억 |
기관이 2394억 대규모 순매도(보험 -530억, 투신 -332억)로 차익실현했으나 외국인이 1668억 순매수하며 매물을 소화했다. HBM 가격 협상과 고점 논란 사이에서 국내외 시각차가 극명하게 갈리는 구간이다.
2위 삼성물산 (028260)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +136억 | -35억 | +118억 | +101억 | -11억 | -3억 |
사모펀드 118억·투신 101억 중심으로 기관이 136억 순매수한 반면 외국인은 -35억으로 국내외 시각이 엇갈림. 지배구조 개편과 자사주 소각 등 주주환원 강화 기대가 사모펀드의 이벤트드리븐 매수를 자극한 것으로 판단.
3위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
4위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +180억 | +203억 | +104억 | +36억 | +5억 | +18억 |
외국인 203억·기관 180억에 사모펀드 104억까지 더해져 전 주체 순매수라는 이례적 만장일치 수급을 시현. 보통주 대비 배당수익률 매력과 HBM·메모리 업황 회복 기대가 결합돼 저평가 우선주로 안정적 자금이 유입되는 흐름.
5위 에이피알 (278470)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -54억 | +22억 | +78억 | -17억 | -90억 | -10억 |
사모펀드가 78억을 담는 사이 연기금 -90억, 기관 전체 -54억으로 장기 자금은 차익실현에 나선 상반된 수급. 미국·일본 등 해외 매출 고성장은 유효하나 밸류에이션 부담과 K뷰티 업종 전반의 모멘텀 둔화가 기관 이탈 배경으로 해석.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | S-Oil | +72억 |
| 7 | HPSP | +69억 |
| 8 | 비에이치 | +67억 |
| 9 | 심텍 | +50억 |
| 10 | 기아 | +49억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 KB금융 (105560)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10억 | -96억 | -138억 | -139억 | +110억 | +12억 |
사모펀드(-138억)와 투신(-139억) 중심의 기관 매물이 출회되며 외국인도 -96억 순매도로 동참, 단기 차익실현 성격이 짙습니다. 다만 연기금이 +110억 순매수로 하단을 받치고 있어 밸류업 프로그램 기반 주주환원(자사주 소각·배당) 모멘텀은 유효하다는 판단입니다.
2위 한미반도체 (042700)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -178억 | -12억 | -113억 | -2억 | +30억 | +3,067만 |
기관 -178억(사모펀드 -113억) 대규모 매도로 HBM 본더 관련 기대감 선반영 구간에서의 차익실현이 진행 중입니다. 외국인 매도는 -12억으로 제한적이고 연기금이 +30억 순매수를 유지해 수급 이탈보다는 기관 내부 포지션 조정으로 해석됩니다.
3위 달바글로벌 (483650)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -129억 | +24억 | -102억 | -26억 | -87만 | +1억 |
사모펀드 -102억, 투신 -26억 등 기관이 -129억 순매도하며 상장 이후 급등에 따른 차익실현 압력이 확인됩니다. 반면 외국인은 +24억 순매수로 방향이 엇갈려, K-뷰티 수출 성장세에 대한 외국인의 중장기 시각은 유지되는 것으로 판단됩니다.
4위 GS건설 (006360)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -155억 | +1억 | -92억 | -36억 | -27억 | +2억 |
사모펀드 -92억, 투신 -36억, 연기금 -27억 등 기관 전반이 -155억 순매도로 이탈하며 매도 주체가 광범위한 점이 부담입니다. 외국인은 +1억으로 중립에 가까워, 건설업 업황 및 해외 수주 모멘텀 확인 전까지는 수급 공백이 이어질 가능성이 높습니다.
5위 에코프로 (086520)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -191억 | -190억 | -84억 | +12억 | -15억 | +5,205만 |
기관 -191억, 외국인 -190억의 쌍끌이 매도가 나타나며 8개 종목 중 수급이 가장 취약합니다. 사모펀드 -84억에 더해 외국인 대량 이탈이 겹친 만큼 2차전지 업황 부진과 실적 가시성 저하에 대한 우려가 지속되는 구간으로 판단됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대덕전자 | -69억 |
| 7 | 고려아연 | -68억 |
| 8 | 원익IPS | -63억 |
| 9 | 이오테크닉스 | -62억 |
| 10 | LG이노텍 | -62억 |
💼 투신
투신은 하나금융지주(+294억), 신한지주(+231억), 삼성생명(+228억) 등 상위 매수 3종목이 모두 금융주로 채워지며 밸류업·배당주 편중이 극명하게 드러났습니다. 반대로 SK하이닉스(-332억), 삼성전자(-206억) 반도체 투톱과 현대차(-162억)를 덜어내며 경기민감 대형주 비중을 축소했습니다. 성장주에서 금융 가치주로의 스타일 전환이 가장 선명한 주체입니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 하나금융지주 (086790)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +256억 | -191억 | +15억 | +294억 | -36억 | +6억 |
투신 294억 매수가 기관 순매수 256억을 견인, 은행주 내 최고 총주주환원율 기대가 반영된 것으로 보인다. 외국인 -191억은 단기 차익실현 성격으로 추세 훼손보다는 순환매 국면으로 해석된다.
2위 신한지주 (055550)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +340억 | -215억 | +6억 | +231억 | -7억 | +5억 |
기관 340억 순매수 중 투신이 231억으로 대부분을 차지해 액티브 펀드의 밸류업 편입 수요가 뚜렷하다. 외국인 -215억 차익실현에도 CET1 기반 자사주 매입·배당 확대 기대가 하방을 지지한다.
3위 삼성생명 (032830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +183억 | -112억 | +24억 | +228억 | -32억 | +8,589만 |
투신 228억 유입으로 기관이 183억 순매수, 보험업 밸류업 및 자본규제(K-ICS) 부담 완화 기대가 매수 명분이다. 외국인 -112억에도 저PBR 재평가와 배당 성향 상향 여지가 유효하다.
4위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
5위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +361억 | +365억 | +34억 | +105억 | +271억 | +47억 |
기관 +361억, 외국인 +365억으로 쌍끌이 매수가 나타났고 연기금이 271억으로 최대 주체다. 배터리 자회사 적자 축소와 정제마진 개선, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 수급 개선의 배경으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 삼성물산 | +101억 |
| 7 | 기아 | +100억 |
| 8 | 신세계 | +58억 |
| 9 | POSCO홀딩스 | +56억 |
| 10 | 한화엔진 | +46억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2394억 | +1668억 | +284억 | -332억 | -93억 | -530억 |
기관이 2394억 대규모 순매도(보험 -530억, 투신 -332억)로 차익실현했으나 외국인이 1668억 순매수하며 매물을 소화했다. HBM 가격 협상과 고점 논란 사이에서 국내외 시각차가 극명하게 갈리는 구간이다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -851억 | -1845억 | -14억 | -206억 | +498억 | +58억 |
기관 -851억, 외국인 -1845억 동반 매도로 수급이 가장 취약하나 연기금만 498억 순매수로 저가 분할매수에 나섰다. 파운드리 수주 모멘텀 부재와 범용 D램 가격 조정 우려가 단기 매도 압력의 주된 요인이다.
3위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -397억 | -22억 | -11억 | -162억 | -153억 | -12억 |
기관 397억 순매도가 투신 -162억, 연기금 -153억 중심으로 발생해 장기 보유 주체의 비중 축소 성격이 강함. 외국인은 -22억으로 사실상 중립을 유지해 매도 주체가 국내 기관에 국한된 만큼, 관세·환율 변수와 밸류업 배당 정책 사이에서 방향성 탐색 구간으로 해석.
4위 KB금융 (105560)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10억 | -96억 | -138억 | -139억 | +110억 | +12억 |
사모펀드(-138억)와 투신(-139억) 중심의 기관 매물이 출회되며 외국인도 -96억 순매도로 동참, 단기 차익실현 성격이 짙습니다. 다만 연기금이 +110억 순매수로 하단을 받치고 있어 밸류업 프로그램 기반 주주환원(자사주 소각·배당) 모멘텀은 유효하다는 판단입니다.
5위 HD현대일렉트릭 (267260)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -132억 | -36억 | +1억 | -71억 | -89억 | -2억 |
투신 -71억, 연기금 -89억이 동시에 매도하며 기관 -132억 순매도를 주도, 장기 투자 주체의 이탈이라는 점에서 질적으로 부정적입니다. 다만 사모펀드는 +1억 순매수로 전환해 전력기기 슈퍼사이클 기대는 일부 유지되나, 고밸류 부담에 따른 차익실현이 우세합니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 실리콘투 | -61억 |
| 7 | 현대모비스 | -59억 |
| 8 | 엘앤에프 | -48억 |
| 9 | 파마리서치 | -43억 |
| 10 | 대덕전자 | -42억 |
🏛️ 연기금
연기금은 삼성전자를 498억원 순매수해 외국인·기관의 매도 물량을 흡수하는 하방 지지 역할을 수행했으며, SK이노베이션(+271억), 삼성SDI(+266억)까지 더해 반도체와 2차전지를 동시에 담았습니다. 매도는 현대로템(-161억), 현대차(-153억), 삼성전기(-144억)로 방산·자동차 등 그간 상승폭이 컸던 종목의 차익실현에 국한됐습니다. 중장기 저가 매수 관점의 역발상 수급이 유지되고 있습니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -851억 | -1845억 | -14억 | -206억 | +498억 | +58억 |
기관 -851억, 외국인 -1845억 동반 매도로 수급이 가장 취약하나 연기금만 498억 순매수로 저가 분할매수에 나섰다. 파운드리 수주 모멘텀 부재와 범용 D램 가격 조정 우려가 단기 매도 압력의 주된 요인이다.
2위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +361억 | +365억 | +34억 | +105억 | +271억 | +47억 |
기관 +361억, 외국인 +365억으로 쌍끌이 매수가 나타났고 연기금이 271억으로 최대 주체다. 배터리 자회사 적자 축소와 정제마진 개선, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 수급 개선의 배경으로 판단된다.
3위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
4위 포스코인터내셔널 (047050)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +173억 | -96억 | +32억 | +3억 | +157억 | +1억 |
연기금 +157억을 중심으로 기관이 +173억 순매수하며 8개 종목 중 가장 강한 기관 수급을 기록했습니다. 외국인 -96억 매도를 기관이 전량 흡수하는 구조로, 에너지·미얀마 가스전 및 이차전지 소재 사업의 실적 안정성이 연기금의 밸류 매력 판단으로 이어진 것으로 보입니다.
5위 메리츠금융지주 (138040)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +174억 | -30억 | +401만 | +7억 | +142억 | +8억 |
연기금 +142억, 보험 +8억 등 기관이 +174억 순매수하며 장기 성향 자금이 유입되는 우호적 수급입니다. 외국인 -30억 매도는 규모가 제한적이며, 업계 최고 수준의 ROE와 적극적 주주환원 정책(배당성향 확대)이 연기금 매수의 핵심 근거로 판단됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대해상 | +113억 |
| 7 | KB금융 | +110억 |
| 8 | LG에너지솔루션 | +96억 |
| 9 | DB손해보험 | +86억 |
| 10 | 엘앤에프 | +60억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 현대로템 (064350)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -214억 | -48억 | -4억 | -7억 | -161억 | -14억 |
연기금이 161억 순매도하며 기관 전체 -214억, 외국인 -48억으로 전 주체 동반 이탈이 나타났습니다. 폴란드 K2 2차 실행계약 및 방산 수출 모멘텀이 주가에 상당 부분 선반영된 가운데, 연기금의 차익실현성 비중축소가 단기 수급 부담으로 작용하는 국면입니다.
2위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -397억 | -22억 | -11억 | -162억 | -153억 | -12억 |
기관 397억 순매도가 투신 -162억, 연기금 -153억 중심으로 발생해 장기 보유 주체의 비중 축소 성격이 강함. 외국인은 -22억으로 사실상 중립을 유지해 매도 주체가 국내 기관에 국한된 만큼, 관세·환율 변수와 밸류업 배당 정책 사이에서 방향성 탐색 구간으로 해석.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -743억 | -597억 | +3,777만 | -34억 | -144억 | +12억 |
기관 -743억·외국인 -597억 동반 이탈에 연기금도 144억을 덜어내며 수급 공백이 확인된다. MLCC 전방 수요(IT·전장) 회복 지연과 AI 서버향 실적 기여 시점 불확실성이 매도 배경으로 지목된다.
4위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -315억 | -142억 | -44억 | -59억 | -140억 | -17억 |
기관 -315억(연기금 -140억, 투신 -59억, 사모 -44억)에 외국인 -142억이 가세하며 매도 주체가 광범위합니다. 지배구조 개편 기대가 희석된 상태에서 미국 관세 부담과 전동화 부품 수익성 둔화 우려가 겹치며 연기금 중심의 기계적 비중조절이 진행 중인 것으로 판단됩니다.
5위 한국항공우주 (047810)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -183억 | -190억 | +1억 | +5,705만 | -134억 | -1억 |
외국인 -190억, 기관 -183억(연기금 -134억)으로 쌍끌이 매도가 출회됐으나 투신 +5705만, 사모 +1억으로 일부 저가매수 시도는 관찰됩니다. KF-21 양산 및 수출 모멘텀에도 방산주 전반의 밸류에이션 부담이 커진 구간으로, 연기금의 이익실현 성격이 강한 수급으로 해석됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 한화에어로스페이스 | -120억 |
| 7 | HD현대중공업 | -119억 |
| 8 | LG이노텍 | -117억 |
| 9 | LG전자 | -111억 |
| 10 | 기아 | -99억 |
🛡️ 보험
보험은 SK하이닉스를 530억원 순매도해 전 주체 중 매도 강도가 가장 집중적이었으며, 이는 매수 상위 SK스퀘어(+83억) 규모의 6배를 넘는 수준입니다. 매수는 SK스퀘어(+83억), 삼성SDI(+60억), 삼성전자(+58억)로 100억원 미만의 소극적 규모에 그쳤습니다. LIG디펜스앤에어로스페이스(-21억), DB손해보험(-20억) 등 매도 하위 규모가 미미해, 사실상 SK하이닉스 단일 종목 익스포저 축소가 매매의 전부인 셈입니다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +179억 | +455억 | -4,672만 | +46억 | -81억 | +83억 |
외국인 455억 순매수에 기관 179억·보험 83억·투신 46억이 가세하며 연기금(-81억)을 제외한 대부분 주체가 매수 우위. SK하이닉스 지분 가치 상승과 자사주 매입·소각 등 주주환원 기대가 겹치며 지주사 할인 축소 베팅이 유입되는 구도.
2위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +445억 | -627억 | +105억 | +130억 | +266억 | +60억 |
기관이 445억 순매수하며 외국인 매도(-627억)를 흡수, 연기금 +266억·투신 +130억으로 장기 자금 유입이 확인된다. 전고체 배터리 파일럿 및 북미 JV 가동률 회복 기대가 밸류에이션 저점 매수 논리를 뒷받침한다.
3위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -851억 | -1845억 | -14억 | -206억 | +498억 | +58억 |
기관 -851억, 외국인 -1845억 동반 매도로 수급이 가장 취약하나 연기금만 498억 순매수로 저가 분할매수에 나섰다. 파운드리 수주 모멘텀 부재와 범용 D램 가격 조정 우려가 단기 매도 압력의 주된 요인이다.
4위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +361억 | +365억 | +34억 | +105억 | +271억 | +47억 |
기관 +361억, 외국인 +365억으로 쌍끌이 매수가 나타났고 연기금이 271억으로 최대 주체다. 배터리 자회사 적자 축소와 정제마진 개선, 자사주 소각 등 주주환원 정책이 수급 개선의 배경으로 판단된다.
5위 LG화학 (051910)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +117억 | -96억 | +7억 | +45억 | +50억 | +33억 |
6개 종목 중 유일하게 기관 +117억 순매수이며 보험 +33억, 연기금 +50억, 투신 +45억 등 국내 기관 전 주체가 매수에 동참했습니다. 외국인 -96억 매도는 있으나, 석유화학 업황 바닥론과 배터리 소재 부문 회복 기대에 근거한 저평가 매수세가 우위를 보이는 흐름입니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | SK | +25억 |
| 7 | 삼성전자우 | +18억 |
| 8 | 신세계 | +14억 |
| 9 | S-Oil | +13억 |
| 10 | KB금융 | +12억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2394억 | +1668억 | +284억 | -332억 | -93억 | -530억 |
기관이 2394억 대규모 순매도(보험 -530억, 투신 -332억)로 차익실현했으나 외국인이 1668억 순매수하며 매물을 소화했다. HBM 가격 협상과 고점 논란 사이에서 국내외 시각차가 극명하게 갈리는 구간이다.
2위 LIG디펜스앤에어로스페이스 (079550)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -105억 | -30억 | +9억 | -23억 | -4억 | -21억 |
보험 -21억, 투신 -23억을 포함해 기관 -105억, 외국인 -30억 순매도가 이어졌고 사모펀드만 +9억으로 소폭 매수 우위입니다. 인적분할 후 방산 사업 재평가 기대가 단기 급등으로 반영된 뒤 차익실현 물량이 출회되는 구간으로, 수급 공백에 따른 변동성 확대에 유의가 필요합니다.
3위 DB손해보험 (005830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +38억 | -6억 | +4억 | -21억 | +86억 | -20억 |
보험 -20억, 투신 -21억 매도에도 연기금 +86억이 유입되며 기관 전체로는 +38억 순매수를 기록해 주체 간 시각차가 뚜렷합니다. 자동차보험 손해율 안정과 높은 배당 매력에 기반한 연기금의 저PBR 가치주 매수가 이어지는 반면, 보험업종 내 동종 업체의 포지션 조정이 상쇄 요인으로 작용하고 있습니다.
4위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -315억 | -142억 | -44억 | -59억 | -140억 | -17억 |
기관 -315억(연기금 -140억, 투신 -59억, 사모 -44억)에 외국인 -142억이 가세하며 매도 주체가 광범위합니다. 지배구조 개편 기대가 희석된 상태에서 미국 관세 부담과 전동화 부품 수익성 둔화 우려가 겹치며 연기금 중심의 기계적 비중조절이 진행 중인 것으로 판단됩니다.
5위 현대로템 (064350)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -214억 | -48억 | -4억 | -7억 | -161억 | -14억 |
연기금이 161억 순매도하며 기관 전체 -214억, 외국인 -48억으로 전 주체 동반 이탈이 나타났습니다. 폴란드 K2 2차 실행계약 및 방산 수출 모멘텀이 주가에 상당 부분 선반영된 가운데, 연기금의 차익실현성 비중축소가 단기 수급 부담으로 작용하는 국면입니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 코스메카코리아 | -13억 |
| 7 | 현대차 | -12억 |
| 8 | LG이노텍 | -12억 |
| 9 | 롯데쇼핑 | -10억 |
| 10 | 에이피알 | -10억 |
⚠️ 면책조항
본 자료는 투자 참고용이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
본 자료는 투자 참고용이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.