📊 ETF 월간 리뷰
2026년 09월 결산 · 수익률·수급·섹터 종합 분석
🏆 1개월 수익률 상위 ETF
| 순위 |
ETF명 |
섹터 |
1개월 수익률 |
3개월 수익률 |
순자산(억원) |
| 1 |
SOL AI반도체소부장 |
IT/반도체 |
+18.27% |
–
|
12,182 |
| 2 |
KODEX AI반도체핵심장비 |
IT/반도체 |
+16.63% |
–
|
4,982 |
| 3 |
TIGER 반도체 |
IT/반도체 |
+14.83% |
–
|
14,737 |
| 4 |
KODEX 반도체 |
IT/반도체 |
+14.45% |
–
|
60,612 |
| 5 |
ACE AI반도체TOP3+ |
IT/반도체 |
+11.83% |
–
|
12,482 |
| 6 |
TIGER 반도체TOP10 |
IT/반도체 |
+10.47% |
–
|
102,050 |
| 7 |
PLUS 글로벌HBM반도체 |
IT/반도체 |
+8.92% |
–
|
17,672 |
| 8 |
HANARO Fn K-반도체 |
IT/반도체 |
+8.35% |
–
|
37,125 |
| 9 |
KODEX AI반도체TOP2플러스 |
IT/반도체 |
+7.75% |
–
|
40,915 |
| 10 |
TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 |
IT/반도체 |
+7.69% |
–
|
60,527 |
| 11 |
KODEX 미국반도체 |
IT/반도체 |
+7.30% |
–
|
13,476 |
| 12 |
TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 |
IT/반도체 |
+7.01% |
–
|
11,171 |
| 13 |
TIME 미국나스닥100액티브 |
미국주식 |
+6.84% |
–
|
25,968 |
| 14 |
ACE 글로벌반도체TOP4 Plus |
IT/반도체 |
+6.75% |
–
|
16,172 |
| 15 |
KODEX 미국AI전력핵심인프라 |
IT/반도체 |
+6.45% |
–
|
14,827 |
📉 1개월 수익률 하위 ETF
| 순위 |
ETF명 |
섹터 |
1개월 수익률 |
3개월 수익률 |
순자산(억원) |
| 1 |
TIGER 차이나반도체FACTSET |
IT/반도체 |
-11.68% |
–
|
5,035 |
| 2 |
TIGER 현대차그룹플러스 |
기타 |
-11.16% |
–
|
5,945 |
| 3 |
TIGER 차이나전기차SOLACTIVE |
2차전지/배터리 |
-10.06% |
–
|
6,509 |
| 4 |
TIGER 2차전지소재Fn |
2차전지/배터리 |
-9.91% |
–
|
5,181 |
| 5 |
TIGER 차이나항셍테크 |
IT/반도체 |
-9.13% |
–
|
5,082 |
| 6 |
KODEX 은선물(H) |
기타 |
-8.55% |
–
|
7,200 |
| 7 |
TIGER 2차전지TOP10 |
2차전지/배터리 |
-8.49% |
–
|
6,766 |
| 8 |
KODEX 2차전지산업 |
2차전지/배터리 |
-7.32% |
–
|
18,580 |
| 9 |
PLUS K방산 |
기타 |
-7.25% |
–
|
9,561 |
| 10 |
ACE KRX금현물 |
기타 |
-6.76% |
–
|
38,278 |
| 11 |
TIGER 2차전지테마 |
2차전지/배터리 |
-6.39% |
–
|
9,154 |
| 12 |
KODEX 증권 |
금융/은행 |
-6.18% |
–
|
6,422 |
| 13 |
SOL 미국배당다우존스 |
미국주식 |
-6.00% |
–
|
9,982 |
| 14 |
TIGER 미국배당다우존스 |
미국주식 |
-6.00% |
–
|
42,090 |
| 15 |
KODEX 미국배당다우존스 |
미국주식 |
-5.96% |
–
|
5,861 |
🏆 3개월 수익률 상위 ETF
| 순위 |
ETF명 |
섹터 |
1개월 수익률 |
3개월 수익률 |
순자산(억원) |
| 1 |
KODEX WTI원유선물(H) |
에너지/원자재 |
–
|
+41.03% |
472 |
| 2 |
TIGER 원유선물Enhanced(H) |
에너지/원자재 |
–
|
+40.03% |
157 |
| 3 |
RISE 200고배당커버드콜ATM |
기타 |
–
|
+32.51% |
127 |
| 4 |
SOL 화장품TOP3플러스 |
기타 |
–
|
+24.70% |
985 |
| 5 |
TIGER 화장품 |
기타 |
–
|
+18.86% |
2,381 |
| 6 |
TIGER 은행 |
금융/은행 |
–
|
+15.54% |
197 |
| 7 |
KODEX 3대농산물선물(H) |
기타 |
–
|
+15.46% |
274 |
| 8 |
RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) |
에너지/원자재 |
–
|
+14.93% |
156 |
| 9 |
KODEX 은행 |
금융/은행 |
–
|
+14.70% |
2,876 |
| 10 |
TIGER 농산물선물Enhanced(H) |
기타 |
–
|
+14.43% |
134 |
| 11 |
SOL 금융지주플러스고배당 |
금융/은행 |
–
|
+13.69% |
3,582 |
| 12 |
KODEX 미국빅테크10(H) |
IT/반도체 |
–
|
+13.32% |
6,683 |
| 13 |
TIGER 은행고배당플러스TOP10 |
금융/은행 |
–
|
+12.86% |
8,394 |
| 14 |
KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 |
IT/반도체 |
–
|
+12.73% |
524 |
| 15 |
TIGER 200커버드콜 |
기타 |
–
|
+11.83% |
275 |
📉 3개월 수익률 하위 ETF
| 순위 |
ETF명 |
섹터 |
1개월 수익률 |
3개월 수익률 |
순자산(억원) |
| 1 |
TIGER 차이나반도체FACTSET |
IT/반도체 |
–
|
-41.38% |
5,035 |
| 2 |
KODEX 차이나AI반도체TOP10 |
IT/반도체 |
–
|
-37.43% |
986 |
| 3 |
RISE 차이나AI반도체TOP4Plus |
IT/반도체 |
–
|
-36.93% |
240 |
| 4 |
UNICORN K바이오액티브 |
바이오/헬스케어 |
–
|
-35.27% |
54 |
| 5 |
KODEX 차이나AI테크액티브 |
IT/반도체 |
–
|
-34.68% |
376 |
| 6 |
SOL 차이나육성산업액티브(합성) |
중국/신흥국 |
–
|
-34.26% |
163 |
| 7 |
ACE 중국과창판STAR50 |
중국/신흥국 |
–
|
-34.18% |
188 |
| 8 |
KODEX 차이나심천ChiNext(합성) |
중국/신흥국 |
–
|
-33.88% |
424 |
| 9 |
TIGER 차이나과창판STAR50(합성) |
중국/신흥국 |
–
|
-33.27% |
1,739 |
| 10 |
KODEX 차이나과창판STAR50(합성) |
중국/신흥국 |
–
|
-33.23% |
269 |
| 11 |
PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업 |
기타 |
–
|
-33.22% |
282 |
| 12 |
SOL 차이나태양광CSI(합성) |
에너지/원자재 |
–
|
-33.03% |
50 |
| 13 |
PLUS 심천차이넥스트(합성) |
기타 |
–
|
-32.68% |
68 |
| 14 |
KODEX 미국원자력SMR |
미국주식 |
–
|
-31.75% |
414 |
| 15 |
RISE 바이오TOP10액티브 |
바이오/헬스케어 |
–
|
-31.50% |
474 |
🏭 섹터별 ETF 평균 수익률
| 섹터 |
1개월 평균 |
3개월 평균 |
| IT/반도체 |
+5.24%
|
-12.96%
|
| 채권 |
+0.07%
|
-1.52%
|
| 기타 |
-0.29%
|
-9.44%
|
| 미국주식 |
-1.41%
|
-10.66%
|
| 금융/은행 |
-3.51%
|
-0.76%
|
| 2차전지/배터리 |
-8.43%
|
-15.94%
|
섹터 로테이션은 3개월과 1개월 지표 간 방향성이 극적으로 엇갈렸습니다. 3개월 기준으로는 금융/은행(-0.76%), 채권(-1.52%), 에너지/원자재(-3.07%)가 상대적 방어에 성공한 반면, IT/반도체(-12.96%), 바이오/헬스케어(-15.51%), 2차전지/배터리(-15.94%), 중국/신흥국(-16.53%)이 두 자릿수 하락을 기록하며 성장주와 중화권 위험자산에서 대규모 이탈이 이어졌습니다. 이 구간은 사실상 인컴·배당·실물자산으로의 방어적 로테이션이 지배적이었다고 평가할 수 있습니다.
그러나 1개월 지표에서는 IT/반도체가 +5.24%로 유일하게 뚜렷한 반등을 보였고 채권(+0.07%)이 보합권을 지킨 가운데, 금융/은행(-3.51%)과 2차전지/배터리(-8.43%)는 오히려 조정을 지속하였습니다. 3개월 최하위였던 반도체가 1개월 최상위로 올라선 반전은 AI 메모리 슈퍼사이클 기대와 HBM·낸드 수요 재확인에 따른 저평가 매수세가 결정적이었음을 시사하며, 반대로 은행·2차전지에서는 이익 실현과 수급 피로가 나타나는 초기 로테이션 국면이 진행되었다고 판단됩니다.
💰 주요 ETF 수급 현황 (3개월)
| ETF명 |
순자산(억원) |
기관(주) |
외국인(주) |
개인(주) |
| KODEX 200 |
248,667 |
+0
|
+0
|
+0
|
| TIGER 미국S&P500 |
207,646 |
+0
|
+0
|
+0
|
| TIGER 미국나스닥100 |
119,776 |
+0
|
+0
|
+0
|
| KODEX 미국S&P500 |
103,033 |
+0
|
+0
|
+0
|
| KODEX 머니마켓액티브 |
102,914 |
+0
|
+0
|
+0
|
📋 2026년 09월 ETF 시장 리뷰
지난 9월 한국 ETF 시장은 극심한 자산군 차별화가 진행된 한 달이었습니다. 3개월 수익률 상위권은 KODEX WTI원유선물(H)이 41.03%, TIGER 원유선물Enhanced(H)가 40.03% 상승하며 에너지·원자재 계열이 압도적으로 주도하였고, RISE 200고배당커버드콜ATM이 32.51%, SOL 화장품TOP3플러스가 24.70%로 뒤를 이으며 인컴형·소비재 테마도 강세를 보였습니다. 중반부에서는 SOL 금융지주플러스고배당, TIGER 은행고배당플러스TOP10 등 은행·고배당 상품이 두 자릿수 수익률을 기록하며 방어적 수급의 안착을 확인시켜 주었습니다.
반면 3개월 하위권은 중국 노출 자산이 사실상 도배하는 양상이었습니다. TIGER 차이나반도체FACTSET이 -41.38%, KODEX 차이나AI반도체TOP10이 -37.43%, RISE 차이나AI반도체TOP4Plus가 -36.93% 하락하며 차이나 AI·반도체 테마가 급락하였고, UNICORN K바이오액티브(-35.27%)와 RISE 바이오TOP10액티브(-31.50%) 등 바이오 액티브 상품도 큰 폭의 조정을 겪었습니다. 다만 1개월 수익률에서는 SOL AI반도체소부장(+18.27%), KODEX AI반도체핵심장비(+16.63%), TIGER 반도체(+14.83%)가 상위권을 독식하며 국내 AI 반도체 밸류체인이 뚜렷하게 반등하였고, 이는 3개월 누적 부진을 일부 되돌리는 시그널로 해석됩니다.
📌 결론 및 이달 전망
9월 시장을 종합하면 3개월 누적 관점에서는 에너지·원자재와 인컴형 상품이 승자, 중국 노출 자산과 성장 테마가 패자였던 반면, 최근 1개월 흐름에서는 국내외 AI 반도체가 강력히 반등하며 로테이션의 방향이 뚜렷하게 뒤바뀌었습니다. 신규 상장 라인업 역시 이러한 흐름을 그대로 반영하여 RISE 글로벌AI낸드메모리반도체와 KODEX 미국AI메모리TOP2플러스 등 AI 메모리 밸류체인 상품, 삼성·SK 그룹주 압축 상품, 그리고 채권혼합·머니마켓형 파킹 상품이 동시에 출시되며 성장·그룹·인컴의 세 축이 뚜렷하게 형성되었습니다.
이달 시장 전망은 조심스러운 낙관이 우세합니다. AI 데이터센터·HBM·낸드 수요를 축으로 한 반도체 강세는 실적 시즌 진입과 함께 단기 모멘텀을 이어갈 가능성이 높다고 판단되며, 삼성·SK 등 그룹주 압축형 상품의 잇단 상장은 대형주 중심의 수급 집중 현상을 강화할 것으로 예상됩니다. 다만 3개월 누적 낙폭이 컸던 중국 반도체·바이오 액티브군은 저점 매수 유인이 커진 만큼 낙폭 과대 되돌림 여부를 주시할 필요가 있으며, 파킹형 ETF로 유입된 대기 자금의 방향 전환이 10월 이후 위험자산 재배분의 핵심 변수가 될 것으로 전망됩니다.
