📊 오늘의 수급 포인트
이날 수급의 핵심은 삼성전자에 대한 외국인(+9221억)과 기관(+6643억)의 동반 대량 순매수로, 두 주체 합산 1.5조원 이상이 단일 종목에 집중되며 반도체 업사이클 기대가 시장 전반을 견인했다. 반면 연기금(-1526억)과 보험(-184억)은 같은 종목을 순매도하며 정반대 방향을 취해, 단기 모멘텀을 좇는 외국인·기관과 밸류에이션 부담에 기계적 리밸런싱에 나선 장기 자금 간 시각차가 뚜렷하게 드러났다. 삼성전기는 외국인 -3071억, 기관 -1243억을 포함해 전 주체가 예외 없이 매도하며 IT부품 섹터에 대한 일관된 부정적 컨센서스를 확인시켰고, 두산에너빌리티·현대건설은 기관·연기금·투신이 공통 매수해 원전·건설 인프라가 유일한 다중 주체 합의 테마로 부상했다. 종합하면 지수는 반도체 대형주 쏠림으로 강세를 유지하되 종목 간 양극화가 심화되는 선별적 위험선호(selective risk-on) 국면으로 판단된다.
📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5
🏢 기관
기관은 삼성전자를 +6643억 대규모 순매수하며 반도체 대형주 중심의 수급을 주도했고, 두산에너빌리티(+1223억)와 현대건설(+829억) 등 원전·건설 인프라 테마로 매수를 확산시켰다. 반면 삼성전기(-1243억), 현대모비스(-638억) 등 IT부품·자동차 부품주는 차익실현 성격의 매도가 집중됐다. 실적 모멘텀이 확인된 메모리·전력기기로 갈아타는 업종 리밸런싱 색채가 뚜렷하다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
2위 두산에너빌리티 (034020)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1223억 | -201억 | +198억 | +278억 | +576억 | +37억 |
기관 +1223억 중 연기금 +576억, 투신 +278억으로 장기성 자금이 매수를 주도하며 원전 수주 모멘텀에 대한 중장기 신뢰를 반영했다. 외국인 -201억 순매도는 단기 차익실현 성격으로, 기관 매수 규모 대비 미미해 상승 추세 훼손 요인은 아니다.
3위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +829억 | -194억 | +135억 | +180억 | +398억 | +40억 |
기관 +829억(연기금 +398억, 투신 +180억)의 매수는 원전·해외 플랜트 수주 확대와 주택 원가 부담 완화에 따른 실적 턴어라운드 기대가 배경이다. 외국인 -194억에도 연기금 중심 순매수가 이어져 밸류에이션 매력 구간에서의 저가 분할매수 성격으로 해석된다.
4위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +724억 | +301억 | +270억 | +164억 | +179억 | +92억 |
기관 +724억, 외국인 +301억으로 보통주와 동반 매수세가 유입됐으며, 보험 +92억까지 전 주체가 순매수인 점이 특징이다. 보통주 대비 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 부각되며 배당 중심 기관 자금이 유입된 것으로 판단된다.
5위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +581억 | +1105억 | +23억 | +411억 | -31억 | +106억 |
외국인 +1105억, 기관 +581억(투신 +411억)의 매수로 SK하이닉스 지분가치 상승에 따른 지주회사 할인율 축소 기대가 반영됐다. 자사주 매입·소각 등 주주환원 정책 지속이 투신권 매수의 주된 근거로 보인다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대우건설 | +326억 |
| 7 | 삼성E&A | +275억 |
| 8 | 한국전력 | +261억 |
| 9 | 삼성물산 | +251억 |
| 10 | 한미반도체 | +236억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1243억 | -3071억 | -173억 | -183억 | -135억 | -32억 |
외국인 -3071억, 기관 -1243억으로 총 4300억원 이상 대규모 순매도가 출회되며 전 주체가 매도 우위를 보였다. MLCC 전방 수요 둔화 우려와 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 겹치며 차익실현 압력이 집중된 것으로 판단된다.
2위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -638억 | +178억 | -51억 | -168억 | -361억 | -31억 |
기관 -638억, 특히 연기금 -361억과 투신 -168억의 매도가 두드러지며 관세 리스크와 완성차 판매 둔화에 따른 부품사 실적 눈높이 하향이 반영됐다. 외국인은 +178억 소폭 순매수로 방향성이 엇갈려 단기 관망 구간으로 해석된다.
3위 삼양식품 (003230)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -490억 | +75억 | -91억 | -326억 | -81억 | -34억 |
투신 -326억이 기관 순매도 -490억의 대부분을 차지하며 펀드 환매성 매물이 집중된 것으로 보인다. 불닭 수출 고성장에 따른 주가 급등 이후 성장률 둔화 우려와 높은 밸류에이션 부담이 차익실현을 자극했으며, 외국인 +75억은 매수 강도가 미약하다.
4위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -449억 | -450억 | -184억 | -37억 | -91억 | -8억 |
기관 -449억, 외국인 -450억 쌍끌이 순매도로 수급 공백이 발생했으며, 사모펀드(-184억)와 연기금(-91억)까지 동반 이탈해 매수 주체가 부재한 상태다. 북미 고객사 신모델 카메라모듈 물량 및 판가 협상 불확실성, 기판소재 부문 수익성 부담이 지속되며 실적 눈높이 하향 압력이 이어지는 국면이다.
5위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -443억 | -177억 | -68억 | -73억 | -193억 | -47억 |
기관 -443억 중 연기금이 -193억으로 매도를 주도해 패시브·장기자금의 비중 축소 성격이 강하며, 외국인(-177억)도 동반 매도로 수급이 전방위 악화됐다. 유럽·북미 전기차 수요 둔화와 가동률 하락, AMPC 세액공제 축소 이슈가 겹치며 밸류에이션 부담이 재부각되는 흐름이다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 알테오젠 | -409억 |
| 7 | 삼성SDI | -386억 |
| 8 | 현대차 | -328억 |
| 9 | SK하이닉스 | -281억 |
| 10 | 대덕전자 | -240억 |
🌏 외국인
외국인은 삼성전자 +9221억, SK하이닉스 +1898억, SK스퀘어 +1105억으로 반도체 3인방에 매수를 집중하며 전체 투자주체 중 가장 공격적인 베팅을 나타냈다. 동시에 삼성전기를 -3071억 대량 순매도해 단일 종목 기준 최대 매도 규모를 기록했고, 현대차(-492억)·LG이노텍(-450억)도 덜어냈다. 메모리 업사이클에 대한 확신과 세트·부품주에 대한 회의가 동시에 표출된 극단적 선별 매수 구도다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
2위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -281억 | +1898억 | +813억 | -149억 | -410억 | -236억 |
외국인 +1898억 대규모 순매수에 사모펀드 +813억이 가세하며 8개 종목 중 압도적 최대 매수 강도를 기록, 명확한 외국인 주도 매집 구간이다. 다만 연기금 -410억·보험 -236억 등 국내 기관은 차익실현 중으로, HBM 공급계약 확대와 D램 가격 상승 사이클에 대한 외국인의 강한 베팅과 국내 기관의 이익실현이 교차하고 있다.
3위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +581억 | +1105억 | +23억 | +411억 | -31억 | +106억 |
외국인 +1105억, 기관 +581억(투신 +411억)의 매수로 SK하이닉스 지분가치 상승에 따른 지주회사 할인율 축소 기대가 반영됐다. 자사주 매입·소각 등 주주환원 정책 지속이 투신권 매수의 주된 근거로 보인다.
4위 로보티즈 (108490)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -43억 | +657억 | +11억 | -82억 | +25억 | +2억 |
외국인 +657억 집중 순매수가 유입된 반면 투신 -82억·기관 -43억이 매도하며, 중소형주 특성상 외국인 자금 쏠림이 주가 탄력을 결정하는 구조다. 휴머노이드·로봇 액추에이터 밸류체인 테마 확산과 글로벌 로봇 기업 수주 모멘텀이 외국인 자금을 끌어들인 것으로 판단된다.
5위 주성엔지니어링 (036930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +126억 | +637억 | -1억 | +31억 | +9억 | -1억 |
외국인 +637억에 기관 +126억, 투신 +31억, 연기금 +9억까지 더해진 사실상 전 주체 동반 순매수로 8개 종목 중 수급 질이 가장 양호하다. 반도체 설비투자 재개에 따른 ALD 장비 수주 확대와 하이닉스향 HBM 증설 수혜 기대가 매수 근거로 작용하고 있다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 한미반도체 | +537억 |
| 7 | 대우건설 | +320억 |
| 8 | HPSP | +316억 |
| 9 | 삼성전자우 | +301억 |
| 10 | 삼성E&A | +233억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1243억 | -3071억 | -173억 | -183억 | -135억 | -32억 |
외국인 -3071억, 기관 -1243억으로 총 4300억원 이상 대규모 순매도가 출회되며 전 주체가 매도 우위를 보였다. MLCC 전방 수요 둔화 우려와 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 겹치며 차익실현 압력이 집중된 것으로 판단된다.
2위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -328억 | -492억 | -47억 | -104억 | -210억 | -21억 |
외국인 -492억, 기관 -328억 동반 매도에 연기금 -210억이 가세하며 대형 가치주 전반의 비중 축소 흐름이 확인된다. 미국 관세 부담과 원/달러 환율 방향성 불확실, 북미 판매 인센티브 상승에 따른 마진 훼손 우려가 외국인 이탈의 배경으로 보인다.
3위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -449억 | -450억 | -184억 | -37억 | -91억 | -8억 |
기관 -449억, 외국인 -450억 쌍끌이 순매도로 수급 공백이 발생했으며, 사모펀드(-184억)와 연기금(-91억)까지 동반 이탈해 매수 주체가 부재한 상태다. 북미 고객사 신모델 카메라모듈 물량 및 판가 협상 불확실성, 기판소재 부문 수익성 부담이 지속되며 실적 눈높이 하향 압력이 이어지는 국면이다.
4위 DB하이텍 (000990)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +175억 | -253억 | +17억 | +102억 | +49억 | +9억 |
외국인 -253억 매도에도 기관 +175억, 투신 +102억, 연기금 +49억이 받아내며 국내 기관과 외국인의 시각차가 뚜렷한 수급 대치 구간이다. 8인치 파운드리 가동률 회복 지연이 외국인 매도 명분이나, 저PBR 밸류에이션 매력과 전력반도체 전환 기대가 국내 기관 매수를 지지하고 있다.
5위 셀트리온 (068270)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -214억 | -208억 | -4억 | -53억 | -174억 | -19억 |
외국인 -208억, 기관 -214억 쌍방 매도 중 연기금이 -174억으로 기관 매도의 81%를 차지해 장기자금 이탈 성격이 짙다. 짐펜트라 미국 처방 확대 속도가 기대치를 하회하고 바이오시밀러 경쟁 심화에 따른 판가 압박이 부각되며 수급이 약화된 국면이다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 두산에너빌리티 | -201억 |
| 7 | 현대건설 | -194억 |
| 8 | 카카오 | -194억 |
| 9 | LG | -182억 |
| 10 | LG에너지솔루션 | -177억 |
🔒 사모펀드
사모펀드는 삼성전자 +957억, SK하이닉스 +813억으로 외국인·기관과 같은 반도체 매수 방향에 동참했으며, 삼성전자우(+270억)까지 담아 우선주를 포함한 삼성전자 익스포저를 확대했다. 매도는 LG이노텍(-184억), 삼성전기(-173억), 알테오젠(-162억)으로 규모는 크지 않으나 IT부품·바이오 고밸류 종목에 국한됐다. 절대 금액은 작지만 방향성은 시장 컨센서스와 일치하는 순응적 포지셔닝이다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
2위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -281억 | +1898억 | +813억 | -149억 | -410억 | -236억 |
외국인 +1898억 대규모 순매수에 사모펀드 +813억이 가세하며 8개 종목 중 압도적 최대 매수 강도를 기록, 명확한 외국인 주도 매집 구간이다. 다만 연기금 -410억·보험 -236억 등 국내 기관은 차익실현 중으로, HBM 공급계약 확대와 D램 가격 상승 사이클에 대한 외국인의 강한 베팅과 국내 기관의 이익실현이 교차하고 있다.
3위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +724억 | +301억 | +270억 | +164억 | +179억 | +92억 |
기관 +724억, 외국인 +301억으로 보통주와 동반 매수세가 유입됐으며, 보험 +92억까지 전 주체가 순매수인 점이 특징이다. 보통주 대비 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 부각되며 배당 중심 기관 자금이 유입된 것으로 판단된다.
4위 두산에너빌리티 (034020)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1223억 | -201억 | +198억 | +278억 | +576억 | +37억 |
기관 +1223억 중 연기금 +576억, 투신 +278억으로 장기성 자금이 매수를 주도하며 원전 수주 모멘텀에 대한 중장기 신뢰를 반영했다. 외국인 -201억 순매도는 단기 차익실현 성격으로, 기관 매수 규모 대비 미미해 상승 추세 훼손 요인은 아니다.
5위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +829억 | -194억 | +135억 | +180억 | +398억 | +40억 |
기관 +829억(연기금 +398억, 투신 +180억)의 매수는 원전·해외 플랜트 수주 확대와 주택 원가 부담 완화에 따른 실적 턴어라운드 기대가 배경이다. 외국인 -194억에도 연기금 중심 순매수가 이어져 밸류에이션 매력 구간에서의 저가 분할매수 성격으로 해석된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대우건설 | +109억 |
| 7 | 한전기술 | +78억 |
| 8 | GS건설 | +76억 |
| 9 | 심텍 | +74억 |
| 10 | 코스맥스 | +71억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -449억 | -450억 | -184억 | -37억 | -91억 | -8억 |
기관 -449억, 외국인 -450억 쌍끌이 순매도로 수급 공백이 발생했으며, 사모펀드(-184억)와 연기금(-91억)까지 동반 이탈해 매수 주체가 부재한 상태다. 북미 고객사 신모델 카메라모듈 물량 및 판가 협상 불확실성, 기판소재 부문 수익성 부담이 지속되며 실적 눈높이 하향 압력이 이어지는 국면이다.
2위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1243억 | -3071억 | -173억 | -183억 | -135억 | -32억 |
외국인 -3071억, 기관 -1243억으로 총 4300억원 이상 대규모 순매도가 출회되며 전 주체가 매도 우위를 보였다. MLCC 전방 수요 둔화 우려와 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 겹치며 차익실현 압력이 집중된 것으로 판단된다.
3위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -409억 | +81억 | -162억 | -188억 | -102억 | -11억 |
사모펀드(-162억)·투신(-188억) 중심으로 기관이 409억 순매도하며 차익실현이 집중된 반면 외국인은 81억 순매수로 방향이 엇갈렸다. ALT-B4(테서린주) 로열티 모멘텀은 유효하나 고밸류에이션 부담과 기술이전 추가 계약 공백기에서 국내 기관의 비중 축소가 이어지는 국면으로 판단된다.
4위 달바글로벌 (483650)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -132억 | +59억 | -104억 | -19억 | -1억 | -324만 |
사모펀드가 104억 순매도하며 기관 전체 132억 순매도를 주도, 상장 이후 누적 수익 구간에서의 차익실현 성격이 강하다. 외국인은 59억 순매수로 대응해 K뷰티 수출 성장 스토리에 대한 시각차가 드러났으며, 수급 주체 교체 과정의 변동성 확대에 유의할 필요가 있다.
5위 삼양식품 (003230)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -490억 | +75억 | -91억 | -326억 | -81억 | -34억 |
투신 -326억이 기관 순매도 -490억의 대부분을 차지하며 펀드 환매성 매물이 집중된 것으로 보인다. 불닭 수출 고성장에 따른 주가 급등 이후 성장률 둔화 우려와 높은 밸류에이션 부담이 차익실현을 자극했으며, 외국인 +75억은 매수 강도가 미약하다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 한화오션 | -81억 |
| 7 | 스카이랩스 | -70억 |
| 8 | LG에너지솔루션 | -68억 |
| 9 | 한화솔루션 | -61억 |
| 10 | KT&G | -60억 |
💼 투신
투신은 SK스퀘어를 +411억으로 최상위 매수 종목에 올려 반도체 지주·자산가치주에 상대적 선호를 보였고, 삼성전자(+401억)와 두산에너빌리티(+278억)를 함께 담았다. 매도 측면에서는 삼양식품(-326억), 알테오젠(-188억) 등 그간 주가가 크게 오른 음식료·바이오 성장주에서 이익 실현이 두드러졌다. 고밸류 중소형 성장주 비중을 줄이고 대형 가치·인프라로 이동하는 방어적 재편이 진행 중이다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +581억 | +1105억 | +23억 | +411억 | -31억 | +106억 |
외국인 +1105억, 기관 +581억(투신 +411억)의 매수로 SK하이닉스 지분가치 상승에 따른 지주회사 할인율 축소 기대가 반영됐다. 자사주 매입·소각 등 주주환원 정책 지속이 투신권 매수의 주된 근거로 보인다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
3위 두산에너빌리티 (034020)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1223억 | -201억 | +198억 | +278억 | +576억 | +37억 |
기관 +1223억 중 연기금 +576억, 투신 +278억으로 장기성 자금이 매수를 주도하며 원전 수주 모멘텀에 대한 중장기 신뢰를 반영했다. 외국인 -201억 순매도는 단기 차익실현 성격으로, 기관 매수 규모 대비 미미해 상승 추세 훼손 요인은 아니다.
4위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +829억 | -194억 | +135억 | +180억 | +398억 | +40억 |
기관 +829억(연기금 +398억, 투신 +180억)의 매수는 원전·해외 플랜트 수주 확대와 주택 원가 부담 완화에 따른 실적 턴어라운드 기대가 배경이다. 외국인 -194억에도 연기금 중심 순매수가 이어져 밸류에이션 매력 구간에서의 저가 분할매수 성격으로 해석된다.
5위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +724억 | +301억 | +270억 | +164억 | +179억 | +92억 |
기관 +724억, 외국인 +301억으로 보통주와 동반 매수세가 유입됐으며, 보험 +92억까지 전 주체가 순매수인 점이 특징이다. 보통주 대비 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 부각되며 배당 중심 기관 자금이 유입된 것으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | GS건설 | +124억 |
| 7 | 한국전력 | +102억 |
| 8 | DB하이텍 | +102억 |
| 9 | 한전기술 | +95억 |
| 10 | 대우건설 | +80억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼양식품 (003230)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -490억 | +75억 | -91억 | -326억 | -81억 | -34억 |
투신 -326억이 기관 순매도 -490억의 대부분을 차지하며 펀드 환매성 매물이 집중된 것으로 보인다. 불닭 수출 고성장에 따른 주가 급등 이후 성장률 둔화 우려와 높은 밸류에이션 부담이 차익실현을 자극했으며, 외국인 +75억은 매수 강도가 미약하다.
2위 알테오젠 (196170)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -409억 | +81억 | -162억 | -188억 | -102억 | -11억 |
사모펀드(-162억)·투신(-188억) 중심으로 기관이 409억 순매도하며 차익실현이 집중된 반면 외국인은 81억 순매수로 방향이 엇갈렸다. ALT-B4(테서린주) 로열티 모멘텀은 유효하나 고밸류에이션 부담과 기술이전 추가 계약 공백기에서 국내 기관의 비중 축소가 이어지는 국면으로 판단된다.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1243억 | -3071억 | -173억 | -183억 | -135억 | -32억 |
외국인 -3071억, 기관 -1243억으로 총 4300억원 이상 대규모 순매도가 출회되며 전 주체가 매도 우위를 보였다. MLCC 전방 수요 둔화 우려와 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 겹치며 차익실현 압력이 집중된 것으로 판단된다.
4위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -638억 | +178억 | -51억 | -168억 | -361억 | -31억 |
기관 -638억, 특히 연기금 -361억과 투신 -168억의 매도가 두드러지며 관세 리스크와 완성차 판매 둔화에 따른 부품사 실적 눈높이 하향이 반영됐다. 외국인은 +178억 소폭 순매수로 방향성이 엇갈려 단기 관망 구간으로 해석된다.
5위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -281억 | +1898억 | +813억 | -149억 | -410억 | -236억 |
외국인 +1898억 대규모 순매수에 사모펀드 +813억이 가세하며 8개 종목 중 압도적 최대 매수 강도를 기록, 명확한 외국인 주도 매집 구간이다. 다만 연기금 -410억·보험 -236억 등 국내 기관은 차익실현 중으로, HBM 공급계약 확대와 D램 가격 상승 사이클에 대한 외국인의 강한 베팅과 국내 기관의 이익실현이 교차하고 있다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 신한지주 | -121억 |
| 7 | SK | -116억 |
| 8 | NAVER | -115억 |
| 9 | 현대차 | -104억 |
| 10 | KB금융 | -98억 |
🏛️ 연기금
연기금은 삼성전자를 -1526억, SK하이닉스를 -410억 순매도하며 다른 주체와 정반대로 반도체를 덜어내는 역발상 매매를 보였다. 대신 두산에너빌리티(+576억)와 현대건설(+398억)을 최상위 매수에 올려 원전·건설 인프라로 자금을 이동시켰고, 삼성전자우(+179억)로 배당 매력이 높은 우선주는 소폭 보강했다. 지수 상승 구간에서 비중이 커진 반도체를 기계적으로 리밸런싱하는 전형적 패턴으로 해석된다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 두산에너빌리티 (034020)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1223억 | -201억 | +198억 | +278억 | +576억 | +37억 |
기관 +1223억 중 연기금 +576억, 투신 +278억으로 장기성 자금이 매수를 주도하며 원전 수주 모멘텀에 대한 중장기 신뢰를 반영했다. 외국인 -201억 순매도는 단기 차익실현 성격으로, 기관 매수 규모 대비 미미해 상승 추세 훼손 요인은 아니다.
2위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +829억 | -194억 | +135억 | +180억 | +398억 | +40억 |
기관 +829억(연기금 +398억, 투신 +180억)의 매수는 원전·해외 플랜트 수주 확대와 주택 원가 부담 완화에 따른 실적 턴어라운드 기대가 배경이다. 외국인 -194억에도 연기금 중심 순매수가 이어져 밸류에이션 매력 구간에서의 저가 분할매수 성격으로 해석된다.
3위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +724억 | +301억 | +270억 | +164억 | +179억 | +92억 |
기관 +724억, 외국인 +301억으로 보통주와 동반 매수세가 유입됐으며, 보험 +92억까지 전 주체가 순매수인 점이 특징이다. 보통주 대비 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 부각되며 배당 중심 기관 자금이 유입된 것으로 판단된다.
4위 두산 (000150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +194억 | -113억 | +19억 | +21억 | +127억 | +7억 |
연기금이 127억을 순매수하며 기관 194억 순매수를 견인, 외국인 113억 순매도를 흡수하는 구도다. 두산에너빌리티 등 자회사 가치 재평가와 전자BG의 AI 서버용 동박적층판(CCL) 수요 확대가 장기 자금의 매수 근거로 작용하고 있다.
5위 한미반도체 (042700)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +236억 | +537억 | -44억 | +71억 | +121억 | +18억 |
외국인 537억, 기관 236억(연기금 +121억, 투신 +71억) 동반 순매수로 수급이 가장 강한 종목이다. HBM4 전환에 따른 TC본더 수주 기대와 SK하이닉스·마이크론 증설 사이클이 맞물리며 외국인·연기금의 정책성 장기 자금이 동반 유입되는 전형적 상승 수급 패턴이다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 한전기술 | +86억 |
| 7 | 삼성생명 | +82억 |
| 8 | HD현대 | +77억 |
| 9 | 현대제철 | +73억 |
| 10 | JB금융지주 | +54억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
2위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -281억 | +1898억 | +813억 | -149억 | -410억 | -236억 |
외국인 +1898억 대규모 순매수에 사모펀드 +813억이 가세하며 8개 종목 중 압도적 최대 매수 강도를 기록, 명확한 외국인 주도 매집 구간이다. 다만 연기금 -410억·보험 -236억 등 국내 기관은 차익실현 중으로, HBM 공급계약 확대와 D램 가격 상승 사이클에 대한 외국인의 강한 베팅과 국내 기관의 이익실현이 교차하고 있다.
3위 현대모비스 (012330)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -638억 | +178억 | -51억 | -168억 | -361억 | -31억 |
기관 -638억, 특히 연기금 -361억과 투신 -168억의 매도가 두드러지며 관세 리스크와 완성차 판매 둔화에 따른 부품사 실적 눈높이 하향이 반영됐다. 외국인은 +178억 소폭 순매수로 방향성이 엇갈려 단기 관망 구간으로 해석된다.
4위 현대차 (005380)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -328억 | -492억 | -47억 | -104억 | -210억 | -21억 |
외국인 -492억, 기관 -328억 동반 매도에 연기금 -210억이 가세하며 대형 가치주 전반의 비중 축소 흐름이 확인된다. 미국 관세 부담과 원/달러 환율 방향성 불확실, 북미 판매 인센티브 상승에 따른 마진 훼손 우려가 외국인 이탈의 배경으로 보인다.
5위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -443억 | -177억 | -68억 | -73억 | -193억 | -47억 |
기관 -443억 중 연기금이 -193억으로 매도를 주도해 패시브·장기자금의 비중 축소 성격이 강하며, 외국인(-177억)도 동반 매도로 수급이 전방위 악화됐다. 유럽·북미 전기차 수요 둔화와 가동률 하락, AMPC 세액공제 축소 이슈가 겹치며 밸류에이션 부담이 재부각되는 흐름이다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 셀트리온 | -174억 |
| 7 | 삼성SDI | -153억 |
| 8 | 삼성전기 | -135억 |
| 9 | 대덕전자 | -123억 |
| 10 | 효성중공업 | -108억 |
🛡️ 보험
보험은 SK스퀘어(+106억), 삼성전자우(+92억), 현대건설(+40억)을 중심으로 매수했으나 규모가 100억 안팎에 그쳐 시장 영향력은 제한적이었다. 매도 역시 SK하이닉스(-236억), 삼성전자(-184억), LG에너지솔루션(-47억) 수준으로, 연기금과 유사하게 급등한 반도체 보통주를 줄이고 우선주·자산주로 옮겨가는 흐름을 보였다. 자산배분 원칙에 따른 소극적 조정에 가깝다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +581억 | +1105억 | +23억 | +411억 | -31억 | +106억 |
외국인 +1105억, 기관 +581억(투신 +411억)의 매수로 SK하이닉스 지분가치 상승에 따른 지주회사 할인율 축소 기대가 반영됐다. 자사주 매입·소각 등 주주환원 정책 지속이 투신권 매수의 주된 근거로 보인다.
2위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +724억 | +301억 | +270억 | +164억 | +179억 | +92억 |
기관 +724억, 외국인 +301억으로 보통주와 동반 매수세가 유입됐으며, 보험 +92억까지 전 주체가 순매수인 점이 특징이다. 보통주 대비 괴리율 축소와 배당수익률 매력이 부각되며 배당 중심 기관 자금이 유입된 것으로 판단된다.
3위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +829억 | -194억 | +135억 | +180억 | +398억 | +40억 |
기관 +829억(연기금 +398억, 투신 +180억)의 매수는 원전·해외 플랜트 수주 확대와 주택 원가 부담 완화에 따른 실적 턴어라운드 기대가 배경이다. 외국인 -194억에도 연기금 중심 순매수가 이어져 밸류에이션 매력 구간에서의 저가 분할매수 성격으로 해석된다.
4위 두산에너빌리티 (034020)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +1223억 | -201억 | +198억 | +278억 | +576억 | +37억 |
기관 +1223억 중 연기금 +576억, 투신 +278억으로 장기성 자금이 매수를 주도하며 원전 수주 모멘텀에 대한 중장기 신뢰를 반영했다. 외국인 -201억 순매도는 단기 차익실현 성격으로, 기관 매수 규모 대비 미미해 상승 추세 훼손 요인은 아니다.
5위 삼성물산 (028260)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +251억 | -90억 | +9억 | +10억 | +20억 | +29억 |
보험 29억·연기금 20억 등 기관이 251억 순매수하며 외국인 90억 순매도를 상쇄했다. 밸류업 프로그램에 따른 자사주 소각·배당 확대 기대와 순자산가치(NAV) 대비 할인율 축소 논리가 배당·안정성 선호 장기 자금의 유입 배경으로 해석된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대우건설 | +29억 |
| 7 | 한국전력 | +20억 |
| 8 | 한미반도체 | +18억 |
| 9 | 신세계 | +13억 |
| 10 | 맥쿼리인프라 | +11억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -281억 | +1898억 | +813억 | -149억 | -410억 | -236억 |
외국인 +1898억 대규모 순매수에 사모펀드 +813억이 가세하며 8개 종목 중 압도적 최대 매수 강도를 기록, 명확한 외국인 주도 매집 구간이다. 다만 연기금 -410억·보험 -236억 등 국내 기관은 차익실현 중으로, HBM 공급계약 확대와 D램 가격 상승 사이클에 대한 외국인의 강한 베팅과 국내 기관의 이익실현이 교차하고 있다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +6643억 | +9221억 | +957억 | +401억 | -1526억 | -184억 |
기관 +6643억·외국인 +9221억으로 쌍끌이 순매수가 유입되며 총 1.58조원 규모의 강한 수급이 집중, HBM4 공급 본격화와 파운드리 수주 개선 기대가 반영된 것으로 판단된다. 연기금 -1526억 차익실현은 있으나 사모펀드·투신까지 매수에 가담해 수급 주도권은 명확히 매수 우위다.
3위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -443억 | -177억 | -68억 | -73억 | -193억 | -47억 |
기관 -443억 중 연기금이 -193억으로 매도를 주도해 패시브·장기자금의 비중 축소 성격이 강하며, 외국인(-177억)도 동반 매도로 수급이 전방위 악화됐다. 유럽·북미 전기차 수요 둔화와 가동률 하락, AMPC 세액공제 축소 이슈가 겹치며 밸류에이션 부담이 재부각되는 흐름이다.
4위 삼양식품 (003230)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -490억 | +75억 | -91억 | -326억 | -81억 | -34억 |
투신 -326억이 기관 순매도 -490억의 대부분을 차지하며 펀드 환매성 매물이 집중된 것으로 보인다. 불닭 수출 고성장에 따른 주가 급등 이후 성장률 둔화 우려와 높은 밸류에이션 부담이 차익실현을 자극했으며, 외국인 +75억은 매수 강도가 미약하다.
5위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1243억 | -3071억 | -173억 | -183억 | -135억 | -32억 |
외국인 -3071억, 기관 -1243억으로 총 4300억원 이상 대규모 순매도가 출회되며 전 주체가 매도 우위를 보였다. MLCC 전방 수요 둔화 우려와 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 겹치며 차익실현 압력이 집중된 것으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대모비스 | -31억 |
| 7 | 삼성바이오로직스 | -26억 |
| 8 | 삼성SDI | -22억 |
| 9 | OCI홀딩스 | -21억 |
| 10 | 현대차 | -21억 |
⚠️ 면책조항
본 자료는 투자 참고용이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.