이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 KOSPI는 PER 중앙값 11.1배, PBR 중앙값 0.61배를 기록하며 여전히 글로벌 주요 시장 대비 뚜렷한 저평가 국면에 머물러 있습니다. 특히 PBR 0.61배는 장부가치의 60% 수준에 불과해, 자산가치 대비 시장의 신뢰가 회복되지 못했음을 시사합니다. KOSDAQ은 PER 12.21배, PBR 0.95배로 KOSPI 대비 상대적으로 성장 프리미엄이 반영되어 있으나, 역사적 평균과 비교하면 여전히 적정~저평가 구간에 속합니다.
시장 전체 밸류에이션
| 시장 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효 종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 11.10 | 0.61 | 554 |
| KOSDAQ | 12.21 | 0.95 | 641 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
저PBR 자산가치 대비 저평가된 우량주 15개 종목입니다. 자동차 대형 3사와 금융지주의 편중이 뚜렷합니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 25Q4 매출(억) | 25Q4 영업이익(억) | 26Q1 매출(억) | 26Q1 영업이익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 11.11 | 0.91 | 8.21 | 1,862,545 | 114,679 | 459,389 | 25,147 |
| 기아(000270) ↗ | 6.73 | 0.83 | 12.31 | 1,141,409 | 90,781 | 295,019 | 22,051 |
| 신한지주(055550) ↗ | 10.64 | 0.86 | 8.08 | 미발표 | 70,234 | 미발표 | 21,545 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 11.80 | 0.87 | 7.41 | 611,181 | 33,575 | 155,605 | 8,026 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.49 | 0.80 | 8.47 | 미발표 | 53,509 | 미발표 | 16,536 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.66 | 0.47 | 17.74 | 974,293 | 134,906 | 243,985 | 37,842 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.61 | 0.63 | 8.26 | 미발표 | 36,748 | 미발표 | 8,082 |
| HMM(011200) ↗ | 11.10 | 0.77 | 6.93 | 108,914 | 14,612 | 27,187 | 2,691 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.71 | 0.47 | 6.96 | 미발표 | 36,556 | 미발표 | 9,325 |
| KT(030200) ↗ | 7.60 | 0.74 | 9.72 | 282,442 | 24,691 | 67,784 | 4,827 |
| DB손해보험(005830) ↗ | 5.67 | 0.94 | 16.50 | 미발표 | 23,840 | 미발표 | 4,130 |
| 대한항공(003490) ↗ | 11.93 | 0.86 | 7.19 | 252,255 | 11,136 | 66,581 | 5,174 |
| GS(078930) ↗ | 11.30 | 0.61 | 5.43 | 251,841 | 29,361 | 68,423 | 12,586 |
| 한국타이어앤테크놀로지(161390) ↗ | 7.89 | 0.71 | 9.00 | 212,023 | 18,411 | 53,139 | 5,070 |
| LG유플러스(032640) ↗ | 12.07 | 0.71 | 5.86 | 154,517 | 8,921 | 38,037 | 2,723 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
저PER 이익이 증가하면서도 PER이 10배 미만인 15개 종목입니다. 금융업의 압도적 강세가 재확인됩니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | 25Q4 매출(억) | 25Q4 영업이익(억) | 26Q1 매출(억) | 26Q1 영업이익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.49 | 0.80 | 8.47 | 미발표 | 53,509 | 미발표 | 16,536 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.66 | 0.47 | 17.74 | 974,293 | 134,906 | 243,985 | 37,842 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.61 | 0.63 | 8.26 | 미발표 | 36,748 | 미발표 | 8,082 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 9.56 | 2.01 | 21.05 | 미발표 | 28,727 | 미발표 | 8,548 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.71 | 0.47 | 6.96 | 미발표 | 36,556 | 미발표 | 9,325 |
| 현대글로비스(086280) ↗ | 8.95 | 1.50 | 16.75 | 295,664 | 20,730 | 78,127 | 5,215 |
| KT(030200) ↗ | 7.60 | 0.74 | 9.72 | 282,442 | 24,691 | 67,784 | 4,827 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 6.16 | 1.04 | 16.82 | 미발표 | 23,453 | 미발표 | 11,063 |
| 삼성증권(016360) ↗ | 8.89 | 1.11 | 12.48 | 미발표 | 13,757 | 미발표 | 6,095 |
| 키움증권(039490) ↗ | 6.73 | 1.18 | 17.47 | 171,217 | 14,882 | 93,960 | 6,212 |
| BNK금융지주(138930) ↗ | 7.18 | 0.52 | 7.22 | 미발표 | 9,027 | 미발표 | 2,831 |
| JB금융지주(175330) ↗ | 7.43 | 0.85 | 11.40 | 미발표 | 9,523 | 미발표 | 2,213 |
| 영원무역(111770) ↗ | 7.59 | 0.91 | 12.02 | 40,636 | 5,144 | 8,958 | 1,204 |
| KCC(002380) ↗ | 2.01 | 0.40 | 19.66 | 64,838 | 4,276 | 16,264 | 881 |
| 현대해상(001450) ↗ | 3.10 | 0.61 | 19.77 | 미발표 | 12,610 | 미발표 | 3,245 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
이익 성장률 대비 PER이 낮은 종목으로, 반도체·방산·자동차·통신 등이 편입되었습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | 26Q1 매출(억) | 26Q1 영업이익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 28.35 | 10.24 | 36.12 | +115.94 | 525,763 | 376,103 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 16.62 | 5.29 | 31.83 | +140.22 | 3,003 | 82,783 |
| KB금융(105560) ↗ | 11.13 | 1.04 | 9.36 | +19.64 | 미발표 | 27,276 |
| 기아(000270) ↗ | 6.73 | 0.83 | 12.31 | -22.14 | 295,019 | 22,051 |
| 한화에어로스페이스(012450) ↗ | 34.31 | 5.20 | 15.16 | -37.98 | 57,510 | 6,389 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 11.80 | 0.87 | 7.41 | -9.07 | 155,605 | 8,026 |
| NAVER(035420) ↗ | 15.95 | 1.13 | 7.05 | +2.42 | 32,411 | 5,418 |
| HD현대일렉트릭(267260) ↗ | 39.80 | 14.37 | 36.11 | +46.06 | 10,365 | 2,583 |
| 삼성화재(000810) ↗ | 13.56 | 1.29 | 9.49 | -2.67 | 미발표 | 8,611 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 48.02 | 10.62 | 22.11 | +133.52 | 13,582 | 1,523 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
동일 업종 내 밸류에이션이 상대적으로 낮은 종목입니다. 가치함정 여부 검증이 필요합니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | 26Q1 매출(억) | 26Q1 영업이익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 3.23 | 0.44 | 13.59 | +33.17 | 96,372 | 6,473 |
| 서희건설(035890) ↗ | 3.00 | 0.34 | 11.36 | -19.61 | 1,917 | 105 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 2.70 | 0.27 | 9.95 | +20.50 | 10,696 | 545 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 3.15 | 0.45 | 14.24 | -25.14 | 184 | 154 |
| 에이스침대(003800) ↗ | 6.14 | 0.46 | 7.48 | -15.07 | 850 | 128 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 5.26 | 0.51 | 9.60 | +16.07 | 3,817 | 255 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 2.77 | 0.16 | 5.75 | +4.69 | 19,696 | 328 |
| 매일유업(267980) ↗ | 4.38 | 0.39 | 8.97 | +22.53 | 4,699 | 188 |
| 바텍(043150) ↗ | 6.38 | 0.52 | 8.09 | -27.24 | 1,052 | 110 |
| 코오롱생명과학(102940) ↗ | 8.61 | 0.38 | 4.42 | N/A | 497 | 29 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
저PBR과 고ROE를 동시에 만족하는 마법공식 후보군은 이번 주 저PER 성장주 및 저PBR 우량주 리스트에서 한국전력·KCC·현대해상·DB손해보험이 중첩 편입되어 있으며, ROE 15% 이상의 재무 건전성과 PBR 1배 미만의 자산 저평가를 동시에 충족합니다. 별도 표는 상단 리스트에서 확인 가능합니다.
중첩 후보: 한국전력(PER 2.66·PBR 0.47·ROE 17.74), KCC(PER 2.01·PBR 0.40·ROE 19.66), 현대해상(PER 3.10·PBR 0.61·ROE 19.77), DB손해보험(PER 5.67·PBR 0.94·ROE 16.50). 네 종목 모두 밸류와 수익성이 결합된 대표적 마법공식형 종목입니다.
턴어라운드 / 실적급증 종목
EPS급증 EPS YoY 100% 이상 증가한 실적급증 종목들입니다. 반도체·조선·전력·플랫폼 등 이익 사이클 전환 업종에 집중되어 있습니다.
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | EPS YoY(%) | 25Q4 영업이익(억) | 26Q1 영업이익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증 | 28.35 | 10.24 | +115.94 | 472,063 | 376,103 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증 | 16.62 | 5.29 | +140.22 | 87,974 | 82,783 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증 | 30.92 | 5.45 | +124.28 | 20,375 | 9,054 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증 | 39.92 | 2.37 | +136.15 | 11,685 | 3,219 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증 | 31.74 | 1.28 | +161.79 | 24,784 | 16,737 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증 | 21.94 | 4.36 | +143.14 | 11,676 | 4,411 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증 | 48.02 | 10.62 | +133.52 | 7,470 | 1,523 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증 | 2.66 | 0.47 | +144.73 | 134,906 | 37,842 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증 | 25.25 | 2.00 | +348.63 | 12,319 | 7,461 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증 | 35.84 | 4.71 | +752.00 | 8,622 | 2,731 |
| 카카오(035720) ↗ | 실적급증 | 32.38 | 1.41 | +787.30 | 7,320 | 2,114 |
| KT(030200) ↗ | 실적급증 | 7.60 | 0.74 | +272.33 | 24,691 | 4,827 |
| 에이피알(278470) ↗ | 실적급증 | 45.59 | 29.72 | +170.09 | 3,655 | 1,523 |
| 이수페타시스(007660) ↗ | 실적급증 | 38.19 | 8.45 | +100.00 | 2,047 | 672 |
| 유한양행(000100) ↗ | 실적급증 | 28.82 | 2.43 | +175.61 | 1,044 | 88 |
주간 시장 인사이트
■ 시장 밸류에이션 요약
KOSPI PBR 0.61배는 장부가치의 60% 수준에 불과해, 자산가치 대비 시장 신뢰가 여전히 회복되지 못했음을 시사합니다. 밸류업 프로그램의 지속적 추진에도 불구하고 코리아 디스카운트가 해소되지 않고 있는 점은, 중장기 투자자에게 오히려 매집 기회로 해석될 여지가 있습니다.
■ 두드러진 업종/테마
저PBR 우량주 TOP 5에서는 자동차(현대차·기아·현대모비스)와 금융지주(신한·하나)의 쏠림이 뚜렷합니다. 저PER 성장주 리스트에서도 하나·우리·메리츠·기업은행이 상위를 차지하며 금융업 강세가 재확인됩니다. 특히 한국전력은 PER 2.66배·ROE 17.74%로 극단적 저평가와 높은 자본생산성이 공존합니다. PEG<1 그룹에서는 SK하이닉스·SK스퀘어·한화에어로스페이스 등 반도체·방산 성장주가 편입되어 마법공식형 후보로 부각됩니다.
■ 다음 주 관전 포인트
업종 상대 저평가 TOP 5(다우데이타·서희건설·성우하이텍·우리기술투자·에이스침대)는 PER 3배 내외·PBR 0.3~0.5배의 극단적 저평가를 보이지만, 가치함정(value trap) 여부에 대한 정밀 검증이 필요합니다. 반면 한국전력, 자동차 대형주, 금융지주는 낮은 PBR과 두 자릿수에 근접한 ROE, 배당 여력을 겸비해 실질적 저평가로 볼 여지가 큽니다. 다음 주 밸류업 공시·자사주 소각 발표, 미국 금리 경로에 따른 금융주 흐름, 반도체 실적 모멘텀이 재평가 트리거가 될 수 있으므로 ROE 지속성과 현금흐름 질을 함께 점검하는 관점이 중요합니다.
투자 유의사항
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