RISE 200TR (361580)

📌 기초지수 분석

RISE 200TR은 상품명에 ‘TR(Total Return)’ 표기가 포함되어 있어 배당금을 재투자하는 총수익 지수를 추종할 가능성이 높습니다. 다만 기초지수 정보가 확인되지 않아 정확한 편입 방식과 리밸런싱 규칙은 단정할 수 없습니다. 유사 명칭의 국내 200 계열 상품군은 통상 코스피 시가총액 상위 종목군을 기초로 하는 대표지수를 추종해왔으며, 본 상품 역시 KODEX 200·TIGER 200과 6개월·1년 수익률 편차가 각각 0.22%p, 0.77%p 이내로 극히 미미하여 사실상 동일한 벤치마크를 기반으로 한 것으로 판단됩니다.

TR 방식은 분배금을 별도로 지급하지 않고 지수 내 재투자로 처리한다는 점에서, 과세이연 효과를 노리는 장기 적립식 투자자에게 특히 부합합니다. 세부 편입 규칙과 지수사업자에 관한 확정 정보가 부재한 상태이므로, 실제 매수 전에는 운용사가 공시한 투자설명서에서 기초지수명과 산출기관, 리밸런싱 주기를 반드시 확인하실 것을 권해드립니다.

📊 수익률 현황

📈 성과 분석

최근 1년 149.22%라는 매우 이례적인 상승률을 기록하였고, 6개월 수익률도 40.89%에 달합니다. 그러나 직전 1개월 수익률이 -21.5%로 급락 국면에 진입한 점이 두드러집니다. 경쟁 상품인 KODEX 200·TIGER 200과 낙폭이 사실상 동일하게 나타나 개별 운용 이슈가 아닌 지수 자체의 조정임이 확인됩니다. 상승 구간에서는 배당 재투자 효과가 누적되어 가격지수 추종 상품 대비 근소한 우위를 보일 수 있으나, 급락 국면에서는 이 효과가 손실 완충 기능을 하지 못한다는 점을 유념하셔야 합니다.

📦 1개월 수급 현황

📋 편입 현황

편입 종목 정보가 제공되지 않았습니다. 정확한 편입 종목 및 비중은 운용사가 공시한 최신 투자설명서 또는 ETF 상세 정보 페이지에서 확인하시기 바랍니다.

⚖️ 경쟁 ETF 비교

기초지수 정보가 확인되지 않은 상태이므로 특정 경쟁 브랜드와의 직접적 우열 비교는 제한됩니다. 데이터상 제공된 참고 종목 가운데 KODEX 200·TIGER 200과의 6개월·1년 수익률 편차가 0.5%p 이내로 매우 좁게 형성되어 있어 동일 기초지수를 추종하는 것으로 추정됩니다. 그러나 기초지수가 확정되지 않은 만큼 단정할 수 없습니다. 총보수 0.012%는 국내 대표지수 추종 상품군에서도 최저 수준에 근접하는 수치로, 장기 보유 시 보수 차이만으로도 누적 수익률 격차가 유의미하게 벌어질 수 있는 강점을 지닙니다.

✅ 투자 포인트

• 총보수 0.012%는 국내 상장 대표지수 추종 상품군에서도 최하위권에 해당하여, 장기 적립식 투자자의 비용 부담을 크게 낮춰줍니다.
• TR 방식으로 분배금을 재투자 처리할 가능성이 높아 별도의 분배소득세 원천징수 없이 과세이연 효과를 기대할 수 있습니다.
• 순자산총액 4,899억원으로 중형급 규모를 확보하여 기관 자금 유입 시에도 시장충격을 흡수할 수 있는 체력을 갖추고 있습니다.
• 괴리율 -0.09%로 이론가 대비 거의 완벽하게 수렴하여 매매 시 불필요한 프리미엄·디스카운트 부담이 사실상 없습니다.

⚠️ 주요 리스크

• 직전 1개월 -21.5%의 급락에서 확인되듯 국내 대표지수의 낙폭을 그대로 반영하므로 하락 국면에서의 방어력이 부재합니다.
• 기초지수명이 확인되지 않아 정확한 편입 규칙과 리밸런싱 주기를 사전에 검증하기 어려운 정보 공백이 존재합니다.
• TR 상품은 분배금이 재투자되어 현금흐름이 발생하지 않으므로, 정기적인 배당 수령을 목적으로 하는 투자자에게는 적합하지 않습니다.
• 일평균 거래량 22.3만주 수준으로 동일 지수 추종 대형 상품 대비 유동성이 상대적으로 낮아 대량 매매 시 체결 슬리피지가 발생할 여지가 있습니다.

💧 유동성 및 괴리율

괴리율 -0.09%는 순자산가치 대비 시장가격이 사실상 이론가에 밀착되어 있음을 의미하며, 유동성공급자(LP)의 호가 제시가 원활히 작동하고 있음을 시사합니다. 일평균 거래량 22.3만주는 개인 투자자의 일반적 매매 규모에서는 체결에 무리가 없는 수준이나, 수억원대 이상의 대량 주문 시에는 호가 공백에 유의하셔야 합니다.

💰 배당 현황

배당 이력 데이터가 제공되지 않았습니다. RISE 200TR은 TR(Total Return) 방식으로 분배금을 지수 내 재투자 처리할 가능성이 높으므로, 별도의 현금 분배가 이루어지지 않을 수 있습니다. 분배 정책의 확정 여부는 운용사 투자설명서를 통해 확인하시기 바랍니다.

🎯 결론 및 투자 전략

RISE 200TR은 국내 대표지수를 총수익 방식으로 추종하는 것으로 추정되는 저비용 상품으로, 총보수 0.012%와 -0.09%의 낮은 괴리율이라는 뚜렷한 강점을 지닙니다. 1년 149.22%의 이례적 상승 이후 직전 1개월 -21.5%의 급격한 조정이 발생한 국면에 있으며, 이는 동일 벤치마크로 추정되는 KODEX 200·TIGER 200의 낙폭과 일치하여 상품 고유 이슈가 아닌 지수 조정임이 확인됩니다.

장기 적립식 관점에서 배당 재투자 효과와 최저 수준 보수를 결합한 자산증식 도구로 활용할 만한 상품이라 판단됩니다. 다만 기초지수 세부 사양과 분배 정책은 매수 전 운용사 투자설명서를 통해 반드시 재확인하시길 권해드립니다. 단기적으로는 대표지수 자체가 조정 국면에 진입한 만큼, 일시 매수보다는 분할 매수로 평균단가를 관리하는 접근이 리스크 관리 측면에서 합리적일 것으로 사료됩니다.