TIME 미국나스닥100액티브 (426030)
📌 기초지수 분석
| 기초지수 | 운용사 | ||
|---|---|---|---|
| 총보수 | 0.8000% | 순자산 | 21,477억원 |
| 현재가(NAV) | 56,135원 (55,846원) | 괴리율 | +0.52% |
TIME 미국나스닥100액티브(426030)는 미국 나스닥100 지수를 비교지수로 삼되, 운용역의 재량으로 종목 비중을 능동적으로 조정하는 능동형(액티브) 상품입니다. 순수 지수추종형과 달리 비교지수 구성과 의도적인 차이를 두어 초과수익을 추구하므로, 보유종목 구성을 보면 일반적인 나스닥100 수동형과의 성격 차이가 뚜렷하게 드러납니다. 실제 상위 편입을 보면 애플·마이크로소프트 같은 대형 플랫폼주의 비중이 수동형 대비 낮게 조정된 반면, 반도체 종목군이 전면에 배치되어 있습니다.
📊 수익률 현황
| 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 |
|---|---|---|---|
| +20.72% | +49.71% | +59.12% | +125.37% |
📈 성과 분석
최근 성과는 1개월 +20.72%, 3개월 +49.71%, 6개월 +59.12%, 1년 +125.37%로 단기 상승 탄력이 매우 강합니다. 1년 수익률이 두 배를 웃도는 것은 반도체 업종 강세장과 능동적 종목 선별이 맞물린 결과로 보이나, 3개월 수익률(+49.71%)이 6개월(+59.12%)에 근접할 만큼 최근 구간에 상승이 집중되어 있어 단기 과열 가능성도 함께 살펴야 합니다.
📦 1개월 수급 현황
| 투자자 | 순매수량 | 방향 |
|---|---|---|
| 기관 | -3,509,219주 | ▼ 매도우위 |
| 외국인 | +11,116주 | ▲ 매수우위 |
| 개인 | +3,498,103주 | ▲ 매수우위 |
🗂 주요 편입 종목 (상위 10)
상위 10종목 합계 비중은 약 44.9%로, 나스닥100 수동형(통상 상위 10종목 45~50% 내외)과 유사한 수준이나 종목 구성의 색채가 다릅니다. 1위 엔비디아(8.03%)에 이어 인텔(5.77%)이 2위에 올라 있고, 마이크론(4.44%)·암 홀딩스(4.34%)·샌디스크(3.66%)·AMD(3.09%)·브로드컴(2.85%)까지 더하면 반도체 단일 업종 비중이 30%를 넘습니다. 특히 인텔을 2위로, 메모리 계열(마이크론·샌디스크)을 상위에 끌어올린 점은 수동형 지수에서는 보기 어려운 배치로, 운용역이 메모리·반도체 경기 회복에 무게를 둔 능동적 판단의 흔적으로 해석됩니다. 반면 시가총액 1·2위급인 애플(3.70%)·마이크로소프트(3.57%)는 상대적으로 낮게 담겨, 업종 쏠림 위험을 안고 가는 구조입니다.
| 종목명 | 코드 | 비중 |
|---|---|---|
| NVIDIA CORP | NVDA.O | 8.03% |
| INTEL CORP | INTC.O | 5.77% |
| ALPHABET INC-CL A | GOOGL.O | 5.48% |
| MICRON TECHNOLOGY INC | MU.O | 4.44% |
| ARM HOLDINGS PLC-ADR | ARM.O | 4.34% |
| APPLE INC | AAPL.O | 3.70% |
| SANDISK CORP | SNDK.O | 3.66% |
| MICROSOFT CORP | MSFT.O | 3.57% |
| ADVANCED MICRO DEVICES | AMD.O | 3.09% |
| BROADCOM INC | AVGO.O | 2.85% |
⚖️ 경쟁 ETF 비교
제시된 비교군은 KODEX 200·TIGER 200(국내 대형주 지수형), TIGER 반도체TOP10(국내 반도체), KODEX 레버리지(국내 2배 추종)로, 미국 나스닥100을 추종하는 본 상품과는 기초자산·통화·전략이 달라 직접 비교에는 한계가 있습니다. 성격상 가장 가까운 것은 반도체 집중형인 TIGER 반도체TOP10이며, 다만 이는 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 반도체를 담는 반면 본 상품은 엔비디아·마이크론 등 미국 반도체에 노출된다는 본질적 차이가 있습니다. 따라서 위 비교 수치는 시장 환경의 참고치로만 활용하시고, 동일 기초지수를 추종하는 미국 나스닥100 ETF 간 보수·괴리율 비교를 별도로 확인하시기를 권합니다.
✅ 투자 포인트
- 미국 나스닥100을 비교지수로 삼으면서도 운용역 재량으로 반도체·메모리 업종을 적극 확대해, 단순 지수추종을 넘어선 초과수익을 노릴 수 있는 능동형 구조입니다.
- 인텔을 2위로, 마이크론·샌디스크 등 메모리 종목을 상위에 배치해 메모리 반도체 경기 회복 국면에서 수동형 대비 차별적 성과를 기대할 수 있습니다.
- 1년 +125.37%의 강한 성과가 보여주듯 미국 인공지능·반도체 성장 흐름에 원화로 손쉽게 노출할 수 있습니다.
- 일평균 거래량이 약 76만 주에 달해 매매 체결에 큰 어려움이 없는 유동성을 갖추고 있습니다.
⚠️ 주요 리스크
- 반도체 단일 업종 비중이 30%를 넘어, 메모리·반도체 업황이 꺾일 경우 비교지수보다 더 큰 하락을 겪을 수 있는 업종 쏠림 위험이 있습니다.
- 총보수가 연 0.80%로 수동형 나스닥100 상품(통상 0.1~0.3%대) 대비 높아, 장기 보유 시 비용 부담이 누적됩니다.
- 환헤지가 명시되지 않은 상품으로, 원/달러 환율이 하락하면 미국 주가 상승분이 환차손으로 상쇄될 수 있습니다.
- 최근 3개월 +49.71%로 상승이 단기에 집중되어 있어, 차익 실현 매물이나 반도체 조정 시 변동성이 확대될 수 있습니다.
💧 유동성 및 괴리율
현재 시장가격(56,135원)이 순자산가치(55,846원)를 약 0.52% 웃도는 소폭 할증 상태로, 괴리율은 관리 가능한 범위에 있습니다. 일평균 거래량이 약 76만 주, 순자산총액이 약 21,477억원(2.1조원)에 이르러 유동성 부담은 크지 않으나, 매수 시 할증 구간을 피하고 순자산가치 근방에서 분할 진입하시기를 권합니다.
💰 배당(분배금) 현황
지급 방식: – · 연간 분배율(최근 4회 합산): +0.05%
| 지급일 | 분배금 |
|---|---|
| 2025-12-29 | 30원 |
🎯 결론 및 투자 전략
TIME 미국나스닥100액티브는 나스닥100이라는 익숙한 비교지수를 표방하지만, 실제로는 인텔·마이크론·샌디스크 등 반도체·메모리 종목을 적극 확대한 능동형 상품이라는 점을 분명히 인식하셔야 합니다. 1년 +125.37%의 성과는 이러한 능동적 베팅과 반도체 강세장이 맞물린 결과이며, 단순 지수추종 상품과는 위험·수익 구조가 다릅니다.
미국 반도체 성장에 원화로 노출하고자 하며 업종 쏠림을 감내할 수 있는 투자자에게 적합하나, 연 0.80%의 높은 보수와 환율·업황 변동 위험을 함께 고려하셔야 합니다. 최근 상승이 단기에 집중된 만큼, 순자산가치 근방에서 분할 매수로 진입 시점을 분산하는 전략이 바람직합니다.