[10/7 수급] 기관·외국인 매수 TOP 10 | 연기금 투신 사모 매매동향

📊 오늘의 수급 포인트

이날 수급의 중심은 반도체 대형주 매도로, 외국인이 SK하이닉스를 1조3,756억원 매도했고 기관도 삼성전자(-2,190억)와 SK하이닉스(-1,871억)를 동시에 팔았습니다. 다만 기관 내부에서도 방향이 갈려 투신·사모펀드는 SK스퀘어 등 SK그룹 지주사를 사들였고, 연기금·보험은 LG에너지솔루션 등 2차전지를 담았습니다. 외국인과 기관이 함께 산 종목은 에이피알(외국인 +237억, 기관 +238억) 정도로, 화장품이 반도체를 대신할 업종으로 부각됐습니다. 전반적으로 반도체 차익 실현과 위험 축소 심리가 강했고, 2차전지·지주사·화장품으로 업종 순환이 나타난 장세로 판단됩니다.

📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5

투자자	▲ 순매수 TOP 5	▼ 순매도 TOP 5
🏢 기관	1. SK스퀘어 +1109억 2. LG에너지솔루션 +245억 3. 에이피알 +238억 4. SK이노베이션 +227억 5. 하이브 +184억	1. 삼성전자 -2190억 2. SK하이닉스 -1871억 3. 삼성전기 -796억 4. 삼성전자우 -595억 5. 현대차 -554억
🌏 외국인	1. 삼성전자우 +836억 2. DB하이텍 +284억 3. 에이피알 +237억 4. 이오테크닉스 +198억 5. SK이노베이션 +161억	1. SK하이닉스 -1.4조 2. 효성중공업 -2231억 3. LG전자 -1342억 4. SK스퀘어 -910억 5. 한화에어로스페이스 -876억
🔒 사모펀드	1. SK +159억 2. SK스퀘어 +155억 3. SK이노베이션 +98억 4. 에이피알 +91억 5. 실리콘투 +86억	1. SK하이닉스 -287억 2. 한미반도체 -180억 3. 주성엔지니어링 -178억 4. 삼성전자우 -132억 5. 심텍 -129억
💼 투신	1. SK스퀘어 +1016억 2. 삼성SDI +114억 3. LG에너지솔루션 +94억 4. OCI홀딩스 +69억 5. 코스메카코리아 +67억	1. 삼성전자 -403억 2. 주성엔지니어링 -292억 3. 한미반도체 -272억 4. 이수페타시스 -237억 5. DB하이텍 -204억
🏛️ 연기금	1. LG에너지솔루션 +199억 2. SK이노베이션 +188억 3. 케이씨텍 +136억 4. 에이피알 +121억 5. NC +116억	1. 삼성전자우 -482억 2. SK하이닉스 -470억 3. 삼성전자 -376억 4. 삼성전기 -340억 5. 현대차 -322억
🛡️ 보험	1. LG에너지솔루션 +29억 2. 코스맥스 +26억 3. LG이노텍 +17억 4. 한화시스템 +15억 5. 엘앤에프 +14억	1. 삼성전자 -236억 2. 효성중공업 -60억 3. SK하이닉스 -41억 4. LS -25억 5. HD현대중공업 -25억

1위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1109억	-910억	+155억	+1016억	+73억	-24억

기관이 +1,109억원을 순매수했고 이 중 투신이 +1,016억원으로 대부분을 차지했습니다. 외국인 -910억원 매도를 기관이 받아낸 구도로, SK하이닉스 지분가치 대비 할인 축소와 주주환원 기대가 국내 펀드 자금 유입의 배경으로 해석됩니다.

2위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+245억	+93억	-12억	+94억	+199억	+29억

기관 +245억원(연기금 +199억원)과 외국인 +93억원이 함께 사들여 수급 방향이 일치했습니다. 연기금 중심의 저점 매수 성격이 강하며, ESS 수주 확대와 북미 생산 가동률 개선 기대가 함께 반영된 것으로 판단됩니다.

3위 에이피알 (278470)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+238억	+237억	+91억	+19억	+121억	+7억

기관 +238억원과 외국인 +237억원이 비슷한 규모로 동반 순매수했고, 연기금 +121억원과 사모펀드 +91억원이 고르게 참여했습니다. 해외 화장품과 뷰티 디바이스 매출 성장에 따른 실적 모멘텀이 매수 근거로 보입니다.

4위 SK이노베이션 (096770)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+227억	+161억	+98억	+3억	+188억	+4억

기관 +227억원(연기금 +188억원, 사모펀드 +98억원)과 외국인 +161억원이 동반 순매수했습니다. 정제마진 회복과 배터리 자회사 적자 축소 기대에 따른 실적 개선 베팅으로 해석됩니다.

5위 하이브 (352820)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+184억	+46억	+75억	+37억	+82억	+6억

기관 +184억원 순매수 가운데 연기금 +82억원과 사모펀드 +75억원이 매수를 이끌었고, 외국인도 +46억원 순매수했습니다. 소속 아티스트 활동 재개에 따른 콘서트·음반 매출 회복 기대가 매수 배경으로 해석됩니다.

1위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2190억	-274억	-39억	-403억	-376억	-236억

기관이 -2,190억원을 순매도했고 투신 -403억원, 연기금 -376억원, 보험 -236억원 등 전 주체가 매도했으며 외국인도 -274억원 팔았습니다. 반도체 업종 내 차익 실현과 비중 조절 물량이 나온 것으로 해석되며, 메모리 가격 흐름과 HBM 경쟁력 확인이 단기 변수입니다.

2위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-1871억	-1.4조	-287억	-101억	-470억	-41억

외국인이 -1조3,756억원을 대규모로 순매도했고 기관도 -1,871억원(연기금 -470억원, 사모펀드 -287억원) 팔아 수급 부담이 매우 큽니다. 주가가 많이 오른 이후의 차익 실현과 메모리 업황 고점 논란이 겹친 것으로 판단되며, 같은 날 투신이 SK스퀘어를 사들인 흐름과 함께 보면 일부 자금이 지주사로 옮겨간 정황도 보입니다.

3위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-796억	-862억	-22억	+52억	-340억	-3억

기관 -796억원(연기금 -340억원)과 외국인 -862억원이 동반 순매도했고, 투신만 +52억원으로 소폭 순매수했습니다. MLCC 업황 개선 기대가 이미 주가에 반영됐다는 인식 속에 반도체 대형주와 함께 차익 실현 매물이 나온 것으로 판단됩니다.

4위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-595억	+836억	-132억	+7,427만	-482억	-13억

외국인이 836억원 순매수했지만 기관이 595억원 순매도해 물량을 받아냈고, 기관 매도는 연기금(-482억원)과 사모펀드(-132억원)가 주도했습니다. 외국인은 보통주 대비 할인율과 배당 매력을 보고 우선주를 저가 매수한 것으로 보이며, 연기금의 비중 조절 매물이 소화되는지가 단기 방향을 정할 것으로 판단합니다.

5위 현대차 (005380)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-554억	-749억	-4억	-28억	-322억	-20억

외국인(-749억원)과 기관(-554억원)이 함께 팔아 합계 약 1,303억원이 순매도됐고, 기관 중에서는 연기금이 322억원으로 가장 많이 팔았습니다. 관세와 환율 등 수출 수익성 불확실성이 반영된 매도로 보이며, 실적 시즌 전까지는 수급 공백이 이어질 가능성이 있습니다.

1위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-595억	+836억	-132억	+7,427만	-482억	-13억

외국인이 836억원 순매수했지만 기관이 595억원 순매도해 물량을 받아냈고, 기관 매도는 연기금(-482억원)과 사모펀드(-132억원)가 주도했습니다. 외국인은 보통주 대비 할인율과 배당 매력을 보고 우선주를 저가 매수한 것으로 보이며, 연기금의 비중 조절 매물이 소화되는지가 단기 방향을 정할 것으로 판단합니다.

2위 DB하이텍 (000990)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-307억	+284억	-60억	-204억	-34억	-3억

외국인이 284억원 순매수했으나 기관이 307억원을 팔았고, 그중 투신이 204억원을 매도해 기관 차익실현이 뚜렷했습니다. 외국인 매수는 파운드리 가동률 회복과 전력반도체 성장 기대에 대한 베팅으로 해석되며, 투신 매물 소화 여부가 관건입니다.

3위 에이피알 (278470)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+238억	+237억	+91억	+19억	+121억	+7억

기관 +238억원과 외국인 +237억원이 비슷한 규모로 동반 순매수했고, 연기금 +121억원과 사모펀드 +91억원이 고르게 참여했습니다. 해외 화장품과 뷰티 디바이스 매출 성장에 따른 실적 모멘텀이 매수 근거로 보입니다.

4위 이오테크닉스 (039030)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-188억	+198억	-107억	-194억	-58억	-4억

외국인이 198억원 순매수했지만 투신(-194억원)과 사모펀드(-107억원)를 중심으로 기관이 188억원을 팔아 손바뀜이 일어났습니다. 외국인은 HBM·첨단 패키징용 레이저 장비 수요 확대를 보고 매수한 것으로 보이고, 기관은 단기 급등분을 차익실현한 성격이 강합니다.

5위 SK이노베이션 (096770)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+227억	+161억	+98억	+3억	+188억	+4억

기관 +227억원(연기금 +188억원, 사모펀드 +98억원)과 외국인 +161억원이 동반 순매수했습니다. 정제마진 회복과 배터리 자회사 적자 축소 기대에 따른 실적 개선 베팅으로 해석됩니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-1871억	-1.4조	-287억	-101억	-470억	-41억

외국인이 -1조3,756억원을 대규모로 순매도했고 기관도 -1,871억원(연기금 -470억원, 사모펀드 -287억원) 팔아 수급 부담이 매우 큽니다. 주가가 많이 오른 이후의 차익 실현과 메모리 업황 고점 논란이 겹친 것으로 판단되며, 같은 날 투신이 SK스퀘어를 사들인 흐름과 함께 보면 일부 자금이 지주사로 옮겨간 정황도 보입니다.

2위 효성중공업 (298040)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-527억	-2231억	-27억	-108억	-117억	-60억

외국인 2,231억원과 기관 527억원을 합쳐 약 2,758억원이 순매도돼 분석 대상 중 매도 규모가 가장 컸습니다. 북미 초고압 변압기 업황은 견조하지만 전력기기 업종의 밸류에이션 부담에 따른 대규모 차익실현이 나온 것으로 판단되며, 수주잔고 확인 전까지 변동성 확대에 유의해야 합니다.

3위 LG전자 (066570)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-200억	-1342억	-70억	+39억	-183억	-6억

외국인이 1,342억원을 순매도했고 연기금(-183억원)이 포함된 기관 매도(-200억원)가 더해졌으며, 투신만 39억원 순매수했습니다. 관세 부담과 가전·TV 수익성 둔화 우려가 반영된 매도로 보이며, 3분기 잠정실적에서 이익 방어를 확인해야 수급이 돌아설 것으로 판단합니다.

4위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1109억	-910억	+155억	+1016억	+73억	-24억

기관이 +1,109억원을 순매수했고 이 중 투신이 +1,016억원으로 대부분을 차지했습니다. 외국인 -910억원 매도를 기관이 받아낸 구도로, SK하이닉스 지분가치 대비 할인 축소와 주주환원 기대가 국내 펀드 자금 유입의 배경으로 해석됩니다.

5위 한화에어로스페이스 (012450)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-153억	-876억	-14억	-93억	-2억	-8,851만

외국인 876억원, 기관 153억원 등 합계 약 1,029억원이 순매도됐고, 기관 중에서는 투신이 93억원을 팔았습니다. 방산 수출 모멘텀은 유효하지만 고점권 밸류에이션 부담에 따른 외국인 차익실현이 이어지는 구간이며, 중장기 수주 스토리는 아직 훼손되지 않았다고 판단합니다.

1위 SK (034730)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+57억	-35억	+159억	+3,592만	+2,245만	-5억

사모펀드가 159억원을 순매수해 기관 전체 순매수 57억원을 이끌었고, 외국인 매도는 35억원에 그쳤습니다. 자회사 가치 대비 높은 지주사 할인율과 상법 개정에 따른 지배구조 개선 기대가 매수를 이끈 것으로 보이며, 주주환원 정책이 추가로 나오면 재평가 여지가 있습니다.

2위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1109억	-910억	+155억	+1016억	+73억	-24억

기관이 +1,109억원을 순매수했고 이 중 투신이 +1,016억원으로 대부분을 차지했습니다. 외국인 -910억원 매도를 기관이 받아낸 구도로, SK하이닉스 지분가치 대비 할인 축소와 주주환원 기대가 국내 펀드 자금 유입의 배경으로 해석됩니다.

3위 SK이노베이션 (096770)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+227억	+161억	+98억	+3억	+188억	+4억

기관 +227억원(연기금 +188억원, 사모펀드 +98억원)과 외국인 +161억원이 동반 순매수했습니다. 정제마진 회복과 배터리 자회사 적자 축소 기대에 따른 실적 개선 베팅으로 해석됩니다.

4위 에이피알 (278470)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+238억	+237억	+91억	+19억	+121억	+7억

기관 +238억원과 외국인 +237억원이 비슷한 규모로 동반 순매수했고, 연기금 +121억원과 사모펀드 +91억원이 고르게 참여했습니다. 해외 화장품과 뷰티 디바이스 매출 성장에 따른 실적 모멘텀이 매수 근거로 보입니다.

5위 실리콘투 (257720)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+92억	-72억	+86억	+5억	-4억	+1,428만

사모펀드가 +86억원을 순매수하며 기관 순매수 +92억원의 대부분을 담당했고, 외국인의 -72억원 매도 물량을 받아냈습니다. K-뷰티 수출 유통 플랫폼으로서 미국·유럽 등 해외 채널 확대 기대가 반영된 매수로 보이며, 투신(+5억원)의 참여가 적어 수급 연속성은 확인이 필요합니다.

1위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-1871억	-1.4조	-287억	-101억	-470억	-41억

외국인이 -1조3,756억원을 대규모로 순매도했고 기관도 -1,871억원(연기금 -470억원, 사모펀드 -287억원) 팔아 수급 부담이 매우 큽니다. 주가가 많이 오른 이후의 차익 실현과 메모리 업황 고점 논란이 겹친 것으로 판단되며, 같은 날 투신이 SK스퀘어를 사들인 흐름과 함께 보면 일부 자금이 지주사로 옮겨간 정황도 보입니다.

2위 한미반도체 (042700)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-215억	+104억	-180억	-272억	+16억	-2억

투신(-272억원)과 사모펀드(-180억원)가 동시에 매도해 기관 순매도가 -215억원에 달했습니다. HBM용 TC본더 수주 모멘텀이 이미 주가에 반영됐다는 판단에 따른 차익실현으로 보이며, 외국인 +104억원과 연기금 +16억원의 저가 매수가 하단을 일부 지지했습니다.

3위 주성엔지니어링 (036930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-543억	-329억	-178억	-292억	-168억	+7,089만

기관 -543억원, 외국인 -329억원으로 주체 대부분이 동반 매도해 8개 종목 가운데 매도 강도가 가장 큽니다. 투신 -292억원, 사모펀드 -178억원, 연기금 -168억원이 함께 이탈해 반도체 증착장비 수주 가시성과 실적 개선 속도에 대한 우려가 확대된 것으로 보입니다. 단기 수급 공백이 불가피합니다.

4위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-595억	+836억	-132억	+7,427만	-482억	-13억

외국인이 836억원 순매수했지만 기관이 595억원 순매도해 물량을 받아냈고, 기관 매도는 연기금(-482억원)과 사모펀드(-132억원)가 주도했습니다. 외국인은 보통주 대비 할인율과 배당 매력을 보고 우선주를 저가 매수한 것으로 보이며, 연기금의 비중 조절 매물이 소화되는지가 단기 방향을 정할 것으로 판단합니다.

5위 심텍 (222800)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-232억	+100억	-129억	-57억	-94억	-9억

사모펀드(-129억원)와 연기금(-94억원)이 매도를 주도해 기관 순매도는 -232억원을 기록했습니다. 반면 외국인은 +100억원을 순매수했습니다. 메모리 모듈 PCB와 패키지기판 업황 회복 기대와 차익실현 수요가 맞서는 구간으로, 외국인 매수가 이어지는지가 관건입니다.

1위 SK스퀘어 (402340)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+1109억	-910억	+155억	+1016억	+73억	-24억

기관이 +1,109억원을 순매수했고 이 중 투신이 +1,016억원으로 대부분을 차지했습니다. 외국인 -910억원 매도를 기관이 받아낸 구도로, SK하이닉스 지분가치 대비 할인 축소와 주주환원 기대가 국내 펀드 자금 유입의 배경으로 해석됩니다.

2위 삼성SDI (006400)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+15억	+32억	+19억	+114억	-86억	+5억

투신이 +114억원을 순매수해 매수를 주도했고, 외국인 +32억원과 사모펀드 +19억원도 동참했습니다. 연기금이 -86억원을 매도해 기관 순매수는 +15억원에 그쳤습니다. 2차전지 업황 바닥론과 ESS·전고체 기대가 반영된 저점 매수 성격으로, 추세 전환 여부는 실적으로 확인해야 합니다.

3위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+245억	+93억	-12억	+94억	+199억	+29억

기관 +245억원(연기금 +199억원)과 외국인 +93억원이 함께 사들여 수급 방향이 일치했습니다. 연기금 중심의 저점 매수 성격이 강하며, ESS 수주 확대와 북미 생산 가동률 개선 기대가 함께 반영된 것으로 판단됩니다.

4위 OCI홀딩스 (010060)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+88억	-57억	+42억	+69억	-31억	-4억

투신(+69억원)과 사모펀드(+42억원)가 기관 순매수 +88억원을 이끌었고, 외국인은 -57억원을 순매도했습니다. 폴리실리콘 가격 반등 기대와 미국 태양광 밸류체인 내 비중국산 소재 수혜 기대가 매수 근거로 보이며, 외국인 매도는 부담 요인입니다.

5위 코스메카코리아 (241710)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+78억	-50억	+3억	+67억	+7억	+6,652만

투신 +67억원을 중심으로 기관이 +78억원을 순매수해 외국인의 -50억원 매도를 받아냈고, 연기금(+7억원)도 소폭 가세했습니다. 인디 브랜드 확산에 따른 화장품 ODM 수주 증가와 미국 법인 실적 개선 기대가 반영된 매수로 판단됩니다.

1위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2190억	-274억	-39억	-403억	-376억	-236억

기관이 -2,190억원을 순매도했고 투신 -403억원, 연기금 -376억원, 보험 -236억원 등 전 주체가 매도했으며 외국인도 -274억원 팔았습니다. 반도체 업종 내 차익 실현과 비중 조절 물량이 나온 것으로 해석되며, 메모리 가격 흐름과 HBM 경쟁력 확인이 단기 변수입니다.

2위 주성엔지니어링 (036930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-543억	-329억	-178억	-292억	-168억	+7,089만

기관 -543억원, 외국인 -329억원으로 주체 대부분이 동반 매도해 8개 종목 가운데 매도 강도가 가장 큽니다. 투신 -292억원, 사모펀드 -178억원, 연기금 -168억원이 함께 이탈해 반도체 증착장비 수주 가시성과 실적 개선 속도에 대한 우려가 확대된 것으로 보입니다. 단기 수급 공백이 불가피합니다.

3위 한미반도체 (042700)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-215억	+104억	-180억	-272억	+16억	-2억

투신(-272억원)과 사모펀드(-180억원)가 동시에 매도해 기관 순매도가 -215억원에 달했습니다. HBM용 TC본더 수주 모멘텀이 이미 주가에 반영됐다는 판단에 따른 차익실현으로 보이며, 외국인 +104억원과 연기금 +16억원의 저가 매수가 하단을 일부 지지했습니다.

4위 이수페타시스 (007660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-321억	-114억	-54억	-237억	-48억	-3억

투신 -237억원을 포함해 기관 -321억원, 외국인 -114억원으로 전 주체가 매도해 수급 이탈이 뚜렷합니다. AI 가속기용 고다층 MLB 성장성은 유효하지만 높은 밸류에이션 부담과 차익실현 수요가 겹쳐 단기 조정 압력이 커진 것으로 보입니다.

5위 DB하이텍 (000990)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-307억	+284억	-60억	-204억	-34억	-3억

외국인이 284억원 순매수했으나 기관이 307억원을 팔았고, 그중 투신이 204억원을 매도해 기관 차익실현이 뚜렷했습니다. 외국인 매수는 파운드리 가동률 회복과 전력반도체 성장 기대에 대한 베팅으로 해석되며, 투신 매물 소화 여부가 관건입니다.

1위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+245억	+93억	-12억	+94억	+199억	+29억

기관 +245억원(연기금 +199억원)과 외국인 +93억원이 함께 사들여 수급 방향이 일치했습니다. 연기금 중심의 저점 매수 성격이 강하며, ESS 수주 확대와 북미 생산 가동률 개선 기대가 함께 반영된 것으로 판단됩니다.

2위 SK이노베이션 (096770)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+227억	+161억	+98억	+3억	+188억	+4억

기관 +227억원(연기금 +188억원, 사모펀드 +98억원)과 외국인 +161억원이 동반 순매수했습니다. 정제마진 회복과 배터리 자회사 적자 축소 기대에 따른 실적 개선 베팅으로 해석됩니다.

3위 케이씨텍 (281820)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+183억	+67억	-13억	+46억	+136억	+4억

연기금 +136억, 기관 합산 +183억에 외국인 +67억까지 더해져 동반 순매수가 나왔습니다. 메모리 업황 개선에 따른 CMP 장비·소재 수요 확대를 기대한 매수로 해석되며, 사모펀드(-13억)를 제외한 전 주체가 매수해 수급의 질이 양호합니다.

4위 에이피알 (278470)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+238억	+237억	+91억	+19억	+121억	+7억

기관 +238억원과 외국인 +237억원이 비슷한 규모로 동반 순매수했고, 연기금 +121억원과 사모펀드 +91억원이 고르게 참여했습니다. 해외 화장품과 뷰티 디바이스 매출 성장에 따른 실적 모멘텀이 매수 근거로 보입니다.

5위 NC (036570)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+118억	+27억	-1억	+4억	+116억	+8억

연기금이 +116억을 순매수해 기관 순매수(+118억)를 사실상 혼자 이끌었고, 외국인도 +27억으로 매수에 동참했습니다. 신작 출시와 구조조정에 따른 비용 효율화로 실적이 바닥을 지났다는 기대에 장기 자금이 저점 매수에 나선 것으로 보입니다.

1위 삼성전자우 (005935)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-595억	+836억	-132억	+7,427만	-482억	-13억

외국인이 836억원 순매수했지만 기관이 595억원 순매도해 물량을 받아냈고, 기관 매도는 연기금(-482억원)과 사모펀드(-132억원)가 주도했습니다. 외국인은 보통주 대비 할인율과 배당 매력을 보고 우선주를 저가 매수한 것으로 보이며, 연기금의 비중 조절 매물이 소화되는지가 단기 방향을 정할 것으로 판단합니다.

2위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-1871억	-1.4조	-287억	-101억	-470억	-41억

외국인이 -1조3,756억원을 대규모로 순매도했고 기관도 -1,871억원(연기금 -470억원, 사모펀드 -287억원) 팔아 수급 부담이 매우 큽니다. 주가가 많이 오른 이후의 차익 실현과 메모리 업황 고점 논란이 겹친 것으로 판단되며, 같은 날 투신이 SK스퀘어를 사들인 흐름과 함께 보면 일부 자금이 지주사로 옮겨간 정황도 보입니다.

3위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2190억	-274억	-39억	-403억	-376억	-236억

기관이 -2,190억원을 순매도했고 투신 -403억원, 연기금 -376억원, 보험 -236억원 등 전 주체가 매도했으며 외국인도 -274억원 팔았습니다. 반도체 업종 내 차익 실현과 비중 조절 물량이 나온 것으로 해석되며, 메모리 가격 흐름과 HBM 경쟁력 확인이 단기 변수입니다.

4위 삼성전기 (009150)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-796억	-862억	-22억	+52억	-340억	-3억

기관 -796억원(연기금 -340억원)과 외국인 -862억원이 동반 순매도했고, 투신만 +52억원으로 소폭 순매수했습니다. MLCC 업황 개선 기대가 이미 주가에 반영됐다는 인식 속에 반도체 대형주와 함께 차익 실현 매물이 나온 것으로 판단됩니다.

5위 현대차 (005380)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-554억	-749억	-4억	-28억	-322억	-20억

외국인(-749억원)과 기관(-554억원)이 함께 팔아 합계 약 1,303억원이 순매도됐고, 기관 중에서는 연기금이 322억원으로 가장 많이 팔았습니다. 관세와 환율 등 수출 수익성 불확실성이 반영된 매도로 보이며, 실적 시즌 전까지는 수급 공백이 이어질 가능성이 있습니다.

1위 LG에너지솔루션 (373220)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+245억	+93억	-12억	+94억	+199억	+29억

기관 +245억원(연기금 +199억원)과 외국인 +93억원이 함께 사들여 수급 방향이 일치했습니다. 연기금 중심의 저점 매수 성격이 강하며, ESS 수주 확대와 북미 생산 가동률 개선 기대가 함께 반영된 것으로 판단됩니다.

2위 코스맥스 (192820)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+160억	-183억	+69억	+35억	+66억	+26억

기관 +160억(사모 +69억, 연기금 +66억, 투신 +35억, 보험 +26억)이 외국인 매도 -183억을 대부분 받아냈습니다. 인디브랜드 중심의 K-뷰티 수출 성장과 ODM 가동률 개선 기대가 기관 매수의 근거이나, 외국인 차익실현이 이어지면 주가 상단이 제한될 수 있습니다.

3위 LG이노텍 (011070)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+110억	-324억	+41억	-44억	+28억	+17억

외국인이 -324억을 대규모로 순매도했고, 기관 +110억(사모 +41억, 연기금 +28억, 보험 +17억)으로는 절반 정도만 상쇄했습니다. 투신도 -44억을 매도해 북미 고객사 신모델 판매와 카메라모듈 단가에 대한 시각이 엇갈리는 모습이며, 단기 수급 부담이 우위입니다.

4위 한화시스템 (272210)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
+107억	-184억	+42억	+11억	+30억	+15억

외국인 -184억 매도를 기관 +107억(사모 +42억, 연기금 +30억, 보험 +15억)이 받아냈습니다. 방산 수출 확대와 위성·우주 사업 성장성을 근거로 국내 기관이 저가 매수에 나섰으나, 외국인 차익실현 물량이 남아 있어 변동성이 이어질 수 있습니다.

5위 엘앤에프 (066970)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-9억	-92억	+19억	+17억	-57억	+14억

기관은 -9억으로 사실상 중립이지만, 외국인 -92억과 연기금 -57억 매도가 겹쳐 수급이 약세입니다. 보험(+14억)·사모(+19억)·투신(+17억)의 소규모 매수는 2차전지 업황 바닥 기대에 따른 단기 트레이딩 성격이 강하고, 양극재 판가와 수익성 회복 확인이 필요합니다.

1위 삼성전자 (005930)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-2190억	-274억	-39억	-403억	-376억	-236억

기관이 -2,190억원을 순매도했고 투신 -403억원, 연기금 -376억원, 보험 -236억원 등 전 주체가 매도했으며 외국인도 -274억원 팔았습니다. 반도체 업종 내 차익 실현과 비중 조절 물량이 나온 것으로 해석되며, 메모리 가격 흐름과 HBM 경쟁력 확인이 단기 변수입니다.

2위 효성중공업 (298040)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-527억	-2231억	-27억	-108억	-117억	-60억

외국인 2,231억원과 기관 527억원을 합쳐 약 2,758억원이 순매도돼 분석 대상 중 매도 규모가 가장 컸습니다. 북미 초고압 변압기 업황은 견조하지만 전력기기 업종의 밸류에이션 부담에 따른 대규모 차익실현이 나온 것으로 판단되며, 수주잔고 확인 전까지 변동성 확대에 유의해야 합니다.

3위 SK하이닉스 (000660)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-1871억	-1.4조	-287억	-101억	-470억	-41억

외국인이 -1조3,756억원을 대규모로 순매도했고 기관도 -1,871억원(연기금 -470억원, 사모펀드 -287억원) 팔아 수급 부담이 매우 큽니다. 주가가 많이 오른 이후의 차익 실현과 메모리 업황 고점 논란이 겹친 것으로 판단되며, 같은 날 투신이 SK스퀘어를 사들인 흐름과 함께 보면 일부 자금이 지주사로 옮겨간 정황도 보입니다.

4위 LS (006260)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-237억	-186억	-50억	-49억	-121억	-25억

기관 -237억과 외국인 -186억이 동시에 매도했고 연기금(-121억)·사모·투신·보험까지 전 주체가 순매도했습니다. 전력 인프라·구리 테마로 주가가 오른 뒤 차익실현이 나온 것으로 해석되며, 수급 이탈 강도로 볼 때 단기 조정 압력이 큽니다.

5위 HD현대중공업 (329180)

기관	외국인	사모펀드	투신	연기금	보험
-395억	+44억	-83억	-147억	-110억	-25억

기관이 -395억을 순매도했고 투신(-147억)·연기금(-110억)·사모(-83억)가 매도를 주도했습니다. 외국인은 +44억으로 소폭 매수했습니다. 조선 업황 호조와 미 해군 MRO·특수선 기대가 주가에 상당 부분 반영됐다는 판단에 따른 기관 차익실현으로 보이며, 단기적으로 매물 소화 구간이 예상됩니다.