📊 오늘의 수급 포인트
기준일 수급의 핵심은 전 투자자 주체가 예외 없이 삼성전자·SK하이닉스를 매도했다는 점으로, 외국인 3조5,835억원(우선주 포함)과 기관 1조1,538억원이 겹치며 반도체 양대주에 4조7,000억원 이상의 매도 압력이 집중됐다. 반대편에서는 LG이노텍(기관·사모·보험 합산 +676억), 대덕전자(기관 +271억, 연기금 +165억), 삼성전기(기관 +364억) 등 부품·기판주와 에코프로비엠·LG에너지솔루션·삼성SDI 중심의 2차전지로 자금이 유입되며 반도체→부품·2차전지 로테이션이 선명하게 나타났다. 투자자 간 엇갈림은 건설업에서 두드러지는데, 외국인은 대우건설을 600억원 순매수한 반면 사모펀드는 현대건설을 76억원 순매도해 종목별 차별화 대응이 확인된다. 매수 상위 종목의 절대 규모가 매도액의 수% 수준에 불과해 전반적 센티먼트는 위험자산 축소·현금 비중 확대에 가까우며, 지수 하방 압력이 우세한 가운데 중소형 부품주와 2차전지에서만 선별적 매수세가 유지되는 방어적 국면으로 평가된다.
📋 투자자별 순매수·순매도 TOP 5
🏢 기관
기관은 삼성전자(-6,632억)와 SK하이닉스(-4,906억) 등 대형 반도체 양대주에서 1조1,538억원 규모의 집중 매도를 실행하며 메모리 비중 축소에 나섰다. 반면 LG이노텍(+382억), 삼성전기(+364억), 대덕전자(+271억) 등 전장·기판(FC-BGA) 부품주로 자금을 이전하는 뚜렷한 섹터 로테이션이 관찰된다. 반도체 대형주 차익실현 후 실적 모멘텀이 살아있는 후공정·부품 밸류체인으로의 순환매 구도로 해석된다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +382억 | +257억 | +250억 | +9,755만 | +24억 | +44억 |
기관 +382억·외국인 +257억 쌍끌이 순매수로 수급 구도가 가장 양호하며, 특히 사모펀드가 +250억으로 기관 순매수의 65%를 차지해 단기 트레이딩성 자금 유입 성격이 강합니다. 반도체 대형주 차익실현 자금이 애플 신모델 카메라모듈·FC-BGA 기판 모멘텀을 갖춘 전기전자 부품주로 순환 이동한 흐름으로 해석됩니다.
2위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +364억 | -1178억 | +107억 | +51억 | +18억 | +7억 |
기관 +364억 순매수에도 외국인이 -1178억 대량 순매도해 수급이 상충되는 구도로, 기관 매수 대비 외국인 매도 규모가 3.2배에 달해 주가 상단이 제한될 수 있습니다. MLCC 전장·AI서버 수요 개선 기대가 기관 매수 근거이나, 외국인은 반도체 섹터 전반 비중 축소 관점에서 동반 매도한 것으로 보입니다.
3위 대덕전자 (353200)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +271억 | -176억 | +27억 | +69억 | +165억 | +11억 |
기관 +271억 순매수 중 연기금이 +165억(61%)으로 압도적이며, 이는 단기 자금이 아닌 중장기 밸류 관점의 실수요 매집이라는 점에서 질적으로 우수한 수급입니다. FC-BGA·반도체 패키지기판 증설 효과와 AI 가속기용 고다층 기판 수요 확대가 연기금·투신(+69억)의 동반 유입 배경으로 판단됩니다.
4위 한화솔루션 (009830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +266억 | +204억 | +32억 | +82억 | +111억 | +14억 |
기관 +266억·외국인 +204억 동반 순매수에 연기금 +111억, 투신 +82억이 골고루 유입돼 8개 종목 중 매수 주체의 다양성이 가장 높습니다. 미국 IRA AMPC 세액공제 기반 태양광 모듈 실적 가시성과 반도체 조정 국면에서의 대체 성장섹터 매력이 부각된 것으로 해석됩니다.
5위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | LG에너지솔루션 | +217억 |
| 7 | NAVER | +170억 |
| 8 | KB금융 | +169억 |
| 9 | 파두 | +156억 |
| 10 | SK | +149억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
2위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4906억 | -1.8조 | -39억 | -2278억 | -717억 | -109억 |
외국인 -1조7756억으로 8개 종목 중 최대 순매도 규모이며, 기관 -4906억을 포함해 2조2000억원 이상이 이탈하는 극단적 매도 압력에 노출됐습니다. 연초 이후 급등에 따른 차익실현 욕구와 HBM 경쟁 심화·2027년 공급과잉 논란이 외국인 대량 매도의 트리거로 작용했습니다.
3위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -710억 | -888억 | -44억 | -326억 | -159억 | -21억 |
기관 -710억·외국인 -888억 순매도로, SK하이닉스 지분가치에 연동되는 구조상 모회사 성격의 지주 디스카운트가 재확대되는 흐름입니다. 투신 -326억 이탈이 두드러지며 핵심 자산인 하이닉스 조정 시 베타가 더 크게 나타나는 취약성이 재확인됐습니다.
4위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -218억 | -4315억 | +21억 | -57억 | -52억 | -6억 |
외국인이 4,315억 순매도하며 삼성전자 우선주 매도 압력을 주도했고, 기관도 218억 동반 순매도해 수급 공백이 뚜렷하다. 연기금(-52억)·투신(-57억) 등 국내 기관 전반이 매도 우위로, HBM 모멘텀 차익실현 및 우선주 할인율 확대 국면으로 해석된다.
5위 심텍 (222800)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -164억 | +113억 | +17억 | -51억 | -6억 | -1억 |
기관이 164억 순매도(투신 -51억 주도)한 반면 외국인은 113억 순매수로 매수 주체가 엇갈렸다. FC-BGA 및 메모리 기판 업황 회복 기대에도 단기 주가 급등에 따른 국내 기관의 차익실현 물량이 출회된 것으로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 삼성물산 | -130억 |
| 7 | 원익IPS | -125억 |
| 8 | 로보티즈 | -120억 |
| 9 | 효성중공업 | -110억 |
| 10 | 이수페타시스 | -106억 |
🌏 외국인
외국인은 SK하이닉스 -1조7,756억, 삼성전자 -1조3,764억, 삼성전자우 -4,315억 등 반도체 3종목에서만 3조5,835억원을 순매도해 이날 수급의 최대 압력원으로 작용했다. 매수는 대우건설(+600억), SK이노베이션(+423억), 삼성SDI(+417억)에 국한돼 규모 면에서 매도를 상쇄하기엔 미미한 수준이다. IT 대형주 비중을 대폭 축소하는 대신 건설·정유·2차전지 등 경기민감·낙폭과대 업종으로 소폭 분산하는 방어적 리밸런싱으로 판단된다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 대우건설 (047040)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +104억 | +600억 | +48억 | +1,314만 | +37억 | -2억 |
외국인 600억, 기관 104억 순매수로 전 주체 매수 우위(보험 -2억 제외)를 보인 전형적인 동반 매집 구간이다. 사모펀드 48억·연기금 37억까지 가세해 건설업종 해외 수주 모멘텀과 밸류에이션 매력에 기반한 중장기 포지션 구축으로 해석된다.
2위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
3위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +55억 | +417억 | -4억 | +103억 | -41억 | +2억 |
외국인 417억·투신 103억 순매수로 수급이 개선됐으나 연기금은 41억 순매도해 주체 간 시각차가 존재한다. 전고체 배터리 및 ESS 수주 모멘텀에 대한 외국인의 선제적 베팅 성격이 강하며, 연기금의 비중 조절은 리스크 요인이다.
4위 LG전자 (066570)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +38억 | +381억 | +19억 | +40억 | +30억 | +3억 |
외국인 381억을 중심으로 기관 38억, 투신 40억, 연기금 30억 등 전 투자주체가 순매수한 균형 잡힌 매수세다. 가전·전장(VS) 부문 실적 안정성과 저평가 매력이 부각되며 외국인 주도의 비중 확대가 진행 중인 것으로 보인다.
5위 NAVER (035420)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +170억 | +358억 | +12억 | -17억 | +118억 | -2억 |
외국인 358억, 기관 170억(연기금 118억) 순매수로 국내외 기관이 동반 매집했다. AI 검색·커머스 수익화 기대와 함께 연기금의 대규모 순매수는 중장기 저평가 구간 인식을 반영하며, 플랫폼 업종 내 선호도 회복 신호로 판단된다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | LG이노텍 | +257억 |
| 7 | LG에너지솔루션 | +247억 |
| 8 | 현대건설 | +216억 |
| 9 | 한화솔루션 | +204억 |
| 10 | GS건설 | +187억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4906억 | -1.8조 | -39억 | -2278억 | -717억 | -109억 |
외국인 -1조7756억으로 8개 종목 중 최대 순매도 규모이며, 기관 -4906억을 포함해 2조2000억원 이상이 이탈하는 극단적 매도 압력에 노출됐습니다. 연초 이후 급등에 따른 차익실현 욕구와 HBM 경쟁 심화·2027년 공급과잉 논란이 외국인 대량 매도의 트리거로 작용했습니다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
3위 삼성전자우 (005935)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -218억 | -4315억 | +21억 | -57억 | -52억 | -6억 |
외국인이 4,315억 순매도하며 삼성전자 우선주 매도 압력을 주도했고, 기관도 218억 동반 순매도해 수급 공백이 뚜렷하다. 연기금(-52억)·투신(-57억) 등 국내 기관 전반이 매도 우위로, HBM 모멘텀 차익실현 및 우선주 할인율 확대 국면으로 해석된다.
4위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +364억 | -1178억 | +107억 | +51억 | +18억 | +7억 |
기관 +364억 순매수에도 외국인이 -1178억 대량 순매도해 수급이 상충되는 구도로, 기관 매수 대비 외국인 매도 규모가 3.2배에 달해 주가 상단이 제한될 수 있습니다. MLCC 전장·AI서버 수요 개선 기대가 기관 매수 근거이나, 외국인은 반도체 섹터 전반 비중 축소 관점에서 동반 매도한 것으로 보입니다.
5위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -710억 | -888억 | -44억 | -326억 | -159억 | -21억 |
기관 -710억·외국인 -888억 순매도로, SK하이닉스 지분가치에 연동되는 구조상 모회사 성격의 지주 디스카운트가 재확대되는 흐름입니다. 투신 -326억 이탈이 두드러지며 핵심 자산인 하이닉스 조정 시 베타가 더 크게 나타나는 취약성이 재확인됐습니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 삼성물산 | -391억 |
| 7 | 효성중공업 | -295억 |
| 8 | 두산 | -254억 |
| 9 | SK | -249억 |
| 10 | 원익IPS | -223억 |
🔒 사모펀드
사모펀드는 삼성전자를 2,121억원 순매도하며 기관 내에서도 반도체 매도 기조에 동참했다. 매수 상위는 LG이노텍(+250억), SK(+218억), 삼성전기(+107억)로 부품주와 지주사에 집중됐으며, 특히 LG이노텍은 기관·보험과 매수 방향이 일치한다. 현대건설(-76억), 로보티즈(-72억) 매도는 외국인의 건설주 매수와 엇갈리는 모습이다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +382억 | +257억 | +250억 | +9,755만 | +24억 | +44억 |
기관 +382억·외국인 +257억 쌍끌이 순매수로 수급 구도가 가장 양호하며, 특히 사모펀드가 +250억으로 기관 순매수의 65%를 차지해 단기 트레이딩성 자금 유입 성격이 강합니다. 반도체 대형주 차익실현 자금이 애플 신모델 카메라모듈·FC-BGA 기판 모멘텀을 갖춘 전기전자 부품주로 순환 이동한 흐름으로 해석됩니다.
2위 SK (034730)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +149억 | -249억 | +218억 | -27억 | -75억 | +3억 |
사모펀드가 218억 순매수하며 매수를 주도했고 기관 합계 149억 순매수를 기록했으나, 외국인은 249억 순매도로 반대 포지션을 취했다. 지주사 밸류업 및 자사주 소각 기대에 기반한 사모펀드 이벤트 드리븐 성격의 매수로, 연기금(-75억) 매도와 대비된다.
3위 삼성전기 (009150)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +364억 | -1178억 | +107억 | +51억 | +18억 | +7억 |
기관 +364억 순매수에도 외국인이 -1178억 대량 순매도해 수급이 상충되는 구도로, 기관 매수 대비 외국인 매도 규모가 3.2배에 달해 주가 상단이 제한될 수 있습니다. MLCC 전장·AI서버 수요 개선 기대가 기관 매수 근거이나, 외국인은 반도체 섹터 전반 비중 축소 관점에서 동반 매도한 것으로 보입니다.
4위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
5위 한미반도체 (042700)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +57억 | +11억 | +96억 | -27억 | -31억 | +1억 |
사모펀드 96억 순매수가 기관 전체 57억 순매수를 견인했으나 연기금 -31억, 투신 -27억으로 기관 내부 수급은 분화됐다. HBM용 TC본더 수주 모멘텀에 대한 사모펀드의 공격적 베팅과 기존 기관의 고밸류에이션 차익실현이 교차하는 국면이다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 알테오젠 | +90억 |
| 7 | 한국전력 | +59억 |
| 8 | 대우건설 | +48억 |
| 9 | 파두 | +44억 |
| 10 | S-Oil | +36억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
2위 현대건설 (000720)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +13억 | +216억 | -76억 | +36억 | +37억 | -1,353만 |
외국인이 +216억 대량 순매수하며 사모펀드 -76억 차익실현 물량을 충분히 소화, 기관도 +13억 순매수로 전환된 수급 우위 구간입니다. 연기금 +37억·투신 +36억 등 장기성 자금 유입이 동반돼 대형 건설사 해외 원전·플랜트 수주 모멘텀에 대한 베팅이 지속되는 것으로 판단됩니다.
3위 로보티즈 (108490)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -120억 | -115억 | -72억 | -23억 | +1억 | -1억 |
기관 -120억, 외국인 -115억으로 양대 주체가 동반 순매도했고 사모펀드도 -72억 이탈해 전 주체 매도 우위의 가장 취약한 수급 구조입니다. 로봇 테마 급등 이후 밸류에이션 부담에 따른 차익실현 성격이 짙으며, 연기금 +1억을 제외하면 지지 주체가 부재해 단기 조정 압력이 큽니다.
4위 GS건설 (006360)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -87억 | +187억 | -57억 | -9억 | -8억 | -11억 |
사모펀드 -57억을 중심으로 기관이 -87억 순매도했으나, 외국인이 +187억 순매수하며 물량을 흡수해 수급이 팽팽히 맞서는 구간입니다. 국내 기관은 주택·건축 부문 마진 회복 지연에 신중한 반면 외국인은 밸류에이션 매력에 접근하는 시각차가 드러납니다.
5위 삼화콘덴서 (001820)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -61억 | +37억 | -50억 | -2억 | -7억 | -642만 |
사모펀드 -50억이 기관 순매도 -61억의 대부분을 차지해 특정 펀드의 포지션 청산 성격이 강한 매도입니다. 외국인은 +37억 순매수로 대응했으나 규모가 기관 매도의 60% 수준에 그쳐, MLCC 전장·AI 서버 수요 기대에도 수급 공백 리스크가 남아 있습니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | SK스퀘어 | -44억 |
| 7 | RF머트리얼즈 | -41억 |
| 8 | SK하이닉스 | -39억 |
| 9 | DL이앤씨 | -38억 |
| 10 | 에스피지 | -33억 |
💼 투신
투신은 SK하이닉스(-2,278억), 삼성전자(-2,084억)를 합산 4,362억원 순매도한 반면, 에코프로비엠(+156억), LG에너지솔루션(+118억), 삼성SDI(+103억) 등 2차전지 3종목을 377억원 순매수했다. 반도체에서 2차전지로의 명확한 테마 교체 전략이 드러나며, 삼성SDI에서는 외국인(+417억)과 방향이 일치한다. 다만 매수 규모가 매도의 10% 미만으로 전체 포지션은 현금 비중 확대 쪽에 기울어 있다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 에코프로비엠 (247540)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +122억 | +79억 | -2억 | +156억 | +4억 | -936만 |
투신 +156억이 견인한 기관 +122억 순매수에 외국인 +79억이 가세해 총 200억 이상 동반 유입된 강한 수급 개선 구간입니다. 사모펀드 -2억은 미미한 수준으로, 2차전지 업황 바닥 통과 및 ESS·양극재 출하 회복 기대가 기관 자금 복귀로 확인되고 있습니다.
2위 LG에너지솔루션 (373220)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +217억 | +247억 | +1억 | +118억 | +35억 | -89만 |
외국인 +247억, 기관 +217억(투신 +118억, 연기금 +35억)으로 전 주체가 매수 우위를 보인 최상위 수급 종목입니다. 사모펀드까지 +1억 순매수로 매도 주체가 사실상 부재하며, ESS 수주 확대와 북미 AMPC 실적 기여에 대한 기관·외국인 공감대가 형성된 것으로 해석됩니다.
3위 삼성SDI (006400)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +55억 | +417억 | -4억 | +103억 | -41억 | +2억 |
외국인 417억·투신 103억 순매수로 수급이 개선됐으나 연기금은 41억 순매도해 주체 간 시각차가 존재한다. 전고체 배터리 및 ESS 수주 모멘텀에 대한 외국인의 선제적 베팅 성격이 강하며, 연기금의 비중 조절은 리스크 요인이다.
4위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
5위 한화솔루션 (009830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +266억 | +204억 | +32억 | +82억 | +111억 | +14억 |
기관 +266억·외국인 +204억 동반 순매수에 연기금 +111억, 투신 +82억이 골고루 유입돼 8개 종목 중 매수 주체의 다양성이 가장 높습니다. 미국 IRA AMPC 세액공제 기반 태양광 모듈 실적 가시성과 반도체 조정 국면에서의 대체 성장섹터 매력이 부각된 것으로 해석됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 파두 | +79억 |
| 7 | 한미약품 | +75억 |
| 8 | 대덕전자 | +69억 |
| 9 | 한솔케미칼 | +59억 |
| 10 | 삼성전기 | +51억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4906억 | -1.8조 | -39억 | -2278억 | -717억 | -109억 |
외국인 -1조7756억으로 8개 종목 중 최대 순매도 규모이며, 기관 -4906억을 포함해 2조2000억원 이상이 이탈하는 극단적 매도 압력에 노출됐습니다. 연초 이후 급등에 따른 차익실현 욕구와 HBM 경쟁 심화·2027년 공급과잉 논란이 외국인 대량 매도의 트리거로 작용했습니다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
3위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -710억 | -888억 | -44억 | -326억 | -159억 | -21억 |
기관 -710억·외국인 -888억 순매도로, SK하이닉스 지분가치에 연동되는 구조상 모회사 성격의 지주 디스카운트가 재확대되는 흐름입니다. 투신 -326억 이탈이 두드러지며 핵심 자산인 하이닉스 조정 시 베타가 더 크게 나타나는 취약성이 재확인됐습니다.
4위 LS ELECTRIC (010120)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -23억 | +119억 | +4억 | -76억 | +4억 | -3억 |
투신 -76억 매도가 기관 순매도 -23억을 주도했으나, 외국인 +119억 순매수가 이를 상쇄하며 오히려 순유입 우위를 만들었습니다. 국내 펀드는 전력기기 주가 급등 후 차익실현에 나선 반면, 외국인은 북미 전력망 교체·데이터센터 수요 사이클을 근거로 매수를 이어가는 대조적 흐름입니다.
5위 SFA반도체 (036540)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -87억 | +90억 | -8억 | -68억 | -7억 | -1억 |
투신 -68억 중심으로 기관이 -87억 순매도했고 사모펀드 -8억, 연기금 -7억까지 국내 주체 전반이 이탈했습니다. 반면 외국인 +90억 순매수로 기관 물량을 거의 전량 받아내며, HBM·패키징 테마 확산 기대와 실적 대비 단기 과열 부담이 맞서는 국면입니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 하나금융지주 | -66억 |
| 7 | 삼성전자우 | -57억 |
| 8 | 현대차 | -55억 |
| 9 | 피에스케이 | -55억 |
| 10 | KB금융 | -53억 |
🏛️ 연기금
연기금은 삼성전자(-1,318억), SK하이닉스(-717억), SK스퀘어(-159억)를 매도하며 2,194억원의 반도체 익스포저를 축소했다. 매수는 대덕전자(+165억), NAVER(+118억), 한화솔루션(+111억)으로 기판·플랫폼·태양광에 분산됐으며, 대덕전자는 기관 전체 매수 3위와 일치해 중형 기판주에 대한 기관 공감대를 확인시킨다. 장기 자금 성격상 대형주 차익실현 후 중형 성장주로의 점진적 이전 흐름이다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 대덕전자 (353200)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +271억 | -176억 | +27억 | +69억 | +165억 | +11억 |
기관 +271억 순매수 중 연기금이 +165억(61%)으로 압도적이며, 이는 단기 자금이 아닌 중장기 밸류 관점의 실수요 매집이라는 점에서 질적으로 우수한 수급입니다. FC-BGA·반도체 패키지기판 증설 효과와 AI 가속기용 고다층 기판 수요 확대가 연기금·투신(+69억)의 동반 유입 배경으로 판단됩니다.
2위 NAVER (035420)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +170억 | +358억 | +12억 | -17억 | +118억 | -2억 |
외국인 358억, 기관 170억(연기금 118억) 순매수로 국내외 기관이 동반 매집했다. AI 검색·커머스 수익화 기대와 함께 연기금의 대규모 순매수는 중장기 저평가 구간 인식을 반영하며, 플랫폼 업종 내 선호도 회복 신호로 판단된다.
3위 한화솔루션 (009830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +266억 | +204억 | +32억 | +82억 | +111억 | +14억 |
기관 +266억·외국인 +204억 동반 순매수에 연기금 +111억, 투신 +82억이 골고루 유입돼 8개 종목 중 매수 주체의 다양성이 가장 높습니다. 미국 IRA AMPC 세액공제 기반 태양광 모듈 실적 가시성과 반도체 조정 국면에서의 대체 성장섹터 매력이 부각된 것으로 해석됩니다.
4위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
5위 GS (078930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +39억 | +1억 | -15억 | -12억 | +81억 | +4억 |
연기금이 +81억 단독 순매수하며 기관 전체를 +39억 순매수로 전환시킨 반면 투신(-12억)·사모펀드(-15억)는 차익실현에 나서 기관 내 수급이 엇갈렸습니다. 정제마진 개선과 배당수익률 매력에 기반한 연기금의 중장기 밸류업 관점 매집으로 해석되며, 외국인 +1억은 사실상 중립으로 추세 전환 확인에는 추가 수급이 필요합니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | S-Oil | +68억 |
| 7 | 포스코퓨처엠 | +60억 |
| 8 | 메리츠금융지주 | +60억 |
| 9 | DB손해보험 | +50억 |
| 10 | 올릭스 | +44억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
2위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4906억 | -1.8조 | -39억 | -2278억 | -717억 | -109억 |
외국인 -1조7756억으로 8개 종목 중 최대 순매도 규모이며, 기관 -4906억을 포함해 2조2000억원 이상이 이탈하는 극단적 매도 압력에 노출됐습니다. 연초 이후 급등에 따른 차익실현 욕구와 HBM 경쟁 심화·2027년 공급과잉 논란이 외국인 대량 매도의 트리거로 작용했습니다.
3위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -710억 | -888억 | -44억 | -326억 | -159억 | -21억 |
기관 -710억·외국인 -888억 순매도로, SK하이닉스 지분가치에 연동되는 구조상 모회사 성격의 지주 디스카운트가 재확대되는 흐름입니다. 투신 -326억 이탈이 두드러지며 핵심 자산인 하이닉스 조정 시 베타가 더 크게 나타나는 취약성이 재확인됐습니다.
4위 삼성물산 (028260)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -130억 | -391억 | +11억 | -23억 | -118억 | -10억 |
외국인 -391억, 기관 -130억(연기금 -118억 주도)의 쌍방 대량 순매도로 수급이 가장 취약한 종목입니다. 지배구조 개편 기대감 선반영에 따른 이익실현과 건설·상사 부문 실적 모멘텀 둔화 우려가 겹친 것으로 보이며, 사모펀드 +11억은 규모가 미미해 하방 압력을 상쇄하기 어렵습니다.
5위 SK (034730)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +149억 | -249억 | +218억 | -27억 | -75억 | +3억 |
사모펀드가 218억 순매수하며 매수를 주도했고 기관 합계 149억 순매수를 기록했으나, 외국인은 249억 순매도로 반대 포지션을 취했다. 지주사 밸류업 및 자사주 소각 기대에 기반한 사모펀드 이벤트 드리븐 성격의 매수로, 연기금(-75억) 매도와 대비된다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대글로비스 | -66억 |
| 7 | 이수페타시스 | -58억 |
| 8 | 현대모비스 | -56억 |
| 9 | 삼성전자우 | -52억 |
| 10 | 삼성생명 | -48억 |
🛡️ 보험
보험은 SK하이닉스(-109억), 삼성전자(-108억), KT&G(-26억) 순매도에 그쳐 전체 거래 규모가 수백억원 수준으로 타 기관 대비 제한적이었다. 매수는 LG이노텍(+44억), OCI홀딩스(+25억), 한화솔루션(+14억)으로 부품·태양광에 소액 배분했으며, 한화솔루션은 연기금과, LG이노텍은 기관·사모펀드와 매수 방향이 겹친다. 보수적 운용 특성상 관망 기조를 유지하며 소규모 리밸런싱만 수행한 것으로 보인다.
▲ 순매수 TOP 10
1위 LG이노텍 (011070)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +382억 | +257억 | +250억 | +9,755만 | +24억 | +44억 |
기관 +382억·외국인 +257억 쌍끌이 순매수로 수급 구도가 가장 양호하며, 특히 사모펀드가 +250억으로 기관 순매수의 65%를 차지해 단기 트레이딩성 자금 유입 성격이 강합니다. 반도체 대형주 차익실현 자금이 애플 신모델 카메라모듈·FC-BGA 기판 모멘텀을 갖춘 전기전자 부품주로 순환 이동한 흐름으로 해석됩니다.
2위 OCI홀딩스 (010060)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +43억 | +157억 | +32억 | -23억 | +6억 | +25억 |
외국인 +157억을 중심으로 기관 +43억(보험 +25억, 사모펀드 +32억)이 동반 순매수하는 전형적인 쌍끌이 수급으로, 6개 종목 중 수급 강도가 가장 우수합니다. 폴리실리콘 가격 반등과 말레이시아 증설 등 태양광 밸류체인 회복 기대가 반영된 것으로 보이며, 투신 -23억은 단기 차익실현 수준으로 판단됩니다.
3위 한화솔루션 (009830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +266억 | +204억 | +32억 | +82억 | +111억 | +14억 |
기관 +266억·외국인 +204억 동반 순매수에 연기금 +111억, 투신 +82억이 골고루 유입돼 8개 종목 중 매수 주체의 다양성이 가장 높습니다. 미국 IRA AMPC 세액공제 기반 태양광 모듈 실적 가시성과 반도체 조정 국면에서의 대체 성장섹터 매력이 부각된 것으로 해석됩니다.
4위 DB손해보험 (005830)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +49억 | -25억 | -1억 | -20억 | +50억 | +12억 |
연기금 +50억과 보험 +12억이 기관 순매수 +49억을 견인했으며, 동일 업종인 보험사 자금 유입은 손해율 안정과 자본비율 개선에 대한 내부적 확신을 시사합니다. 외국인 -25억, 투신 -20억의 매도가 상쇄 요인이나 규모가 제한적이어서, 고배당·저PBR 기반의 밸류업 수혜 기대가 유지되는 구간으로 봅니다.
5위 SK이노베이션 (096770)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| +218억 | +423억 | +100억 | +82억 | +102억 | +11억 |
외국인 +423억이 기관 +218억을 상회하는 유일한 매수 종목으로, 정제마진 개선과 배터리 부문 적자 축소 기대가 반영됐습니다. 연기금 +102억·사모펀드 +100억이 균형 있게 유입되며 저PBR 가치주 리레이팅 관점의 접근이 확인됩니다.
| 순위 | 종목명 | 순매수금액 |
|---|---|---|
| 6 | 대덕전자 | +11억 |
| 7 | 파두 | +11억 |
| 8 | 에이치브이엠 | +8억 |
| 9 | 하나마이크론 | +8억 |
| 10 | 삼성전기 | +7억 |
▼ 순매도 TOP 10
1위 SK하이닉스 (000660)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4906억 | -1.8조 | -39억 | -2278억 | -717억 | -109억 |
외국인 -1조7756억으로 8개 종목 중 최대 순매도 규모이며, 기관 -4906억을 포함해 2조2000억원 이상이 이탈하는 극단적 매도 압력에 노출됐습니다. 연초 이후 급등에 따른 차익실현 욕구와 HBM 경쟁 심화·2027년 공급과잉 논란이 외국인 대량 매도의 트리거로 작용했습니다.
2위 삼성전자 (005930)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6632억 | -1.4조 | -2121억 | -2084억 | -1318억 | -108억 |
기관 -6632억·외국인 -1조3764억 합산 2조원 이상 순매도로 전 투자주체가 일제히 매도한 전형적 차익실현 국면이며, 연기금(-1318억)·투신(-2084억)까지 이탈해 단기 수급 공백이 우려됩니다. HBM4 공급 기대로 선반영된 주가에 대한 밸류에이션 부담과 글로벌 AI 투자 속도 조절 우려가 동시에 작용한 것으로 판단됩니다.
3위 KT&G (033780)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -27억 | -6억 | -3억 | -9억 | +1억 | -26억 |
보험 -26억이 기관 순매도 -27억의 사실상 전부를 차지하며, 투신 -9억·사모펀드 -3억까지 기관 내 매도가 일관됩니다. 다만 외국인 -6억, 연기금 +1억으로 절대 금액이 작아 방향성 있는 이탈보다는 배당 기산일 전후 포지션 조정과 담뱃세·규제 관련 불확실성에 따른 비중 축소로 해석됩니다.
4위 삼성카드 (029780)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -35억 | +43억 | +2억 | -14억 | -1억 | -25억 |
보험 -25억 주도로 기관이 -35억 순매도한 반면 외국인은 +43억 순매수해 주체 간 시각이 정면으로 엇갈립니다. 조달금리 하락에 따른 마진 개선 기대로 외국인이 유입되는 가운데, 보험·투신(-14억)은 연체율 상승과 대손비용 부담을 근거로 이익실현에 나선 것으로 판단되어 단기 방향성은 중립입니다.
5위 SK스퀘어 (402340)
| 기관 | 외국인 | 사모펀드 | 투신 | 연기금 | 보험 |
|---|---|---|---|---|---|
| -710억 | -888억 | -44억 | -326억 | -159억 | -21억 |
기관 -710억·외국인 -888억 순매도로, SK하이닉스 지분가치에 연동되는 구조상 모회사 성격의 지주 디스카운트가 재확대되는 흐름입니다. 투신 -326억 이탈이 두드러지며 핵심 자산인 하이닉스 조정 시 베타가 더 크게 나타나는 취약성이 재확인됐습니다.
| 순위 | 종목명 | 순매도금액 |
|---|---|---|
| 6 | 현대백화점 | -16억 |
| 7 | GS건설 | -11억 |
| 8 | 삼성물산 | -10억 |
| 9 | 디앤디파마텍 | -9억 |
| 10 | 한국금융지주 | -7억 |
⚠️ 면책조항
본 자료는 투자 참고용이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
과거 수급 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
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