이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 국내 증시의 밸류에이션 지표를 살펴보면, KOSPI는 PER 중앙값 9.42배, PBR 중앙값 0.57배를 기록했습니다. 특히 PBR 0.57배는 청산가치의 절반 수준으로, 여전히 ‘코리아 디스카운트’가 해소되지 않았음을 보여주는 대표적 지표입니다. 역사적으로 KOSPI PBR이 0.6배 내외일 때는 저평가 구간으로 인식되어 왔으며, 현재도 이러한 흐름이 이어지고 있습니다.
KOSDAQ은 PER 중앙값 11.09배, PBR 중앙값 0.95배로 KOSPI 대비 상대적으로 높은 밸류에이션을 유지하고 있습니다. 다만 PBR이 1배를 하회한다는 점은 성장주 중심 시장임을 감안할 때 과열보다는 적정~저평가 구간에 위치한다고 해석할 수 있습니다.
시장 전체 밸류에이션
| 시장 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효 종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 9.42 | 0.57 | 603 |
| KOSDAQ | 11.09 | 0.95 | 687 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
저PBR 자동차·금융지주·지주회사 업종의 저평가 심화가 두드러집니다. 총 15개 종목이 스크리닝되었습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 12.49 | 0.82 | 8.41 | 459,389 | 25,147 | 492,153 | 28,509 |
| 삼성물산(028260) ↗ | 22.22 | 0.57 | 6.02 | 104,658 | 7,204 | 119,951 | 10,317 |
| 신한지주(055550) ↗ | 9.87 | 0.86 | 8.72 | 미발표 | 21,545 | 미발표 | 24,763 |
| 기아(000270) ↗ | 7.03 | 0.76 | 12.92 | 295,019 | 22,051 | 330,371 | 26,286 |
| SK(034730) ↗ | 5.20 | 0.85 | 6.35 | 367,513 | 36,731 | 421,247 | 48,412 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 10.58 | 0.72 | 7.68 | 155,605 | 8,026 | 163,247 | 9,752 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.12 | 0.77 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.68 | 0.62 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.63 | 0.41 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| HMM(011200) ↗ | 14.15 | 0.69 | 6.90 | 27,187 | 2,691 | 34,020 | 3,541 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.25 | 0.44 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| KT(030200) ↗ | 10.56 | 0.70 | 10.22 | 67,784 | 4,827 | 66,799 | 6,483 |
| DB손해보험(005830) ↗ | 7.42 | 0.85 | 17.75 | 미발표 | 4,130 | 미발표 | 11,739 |
| GS(078930) ↗ | 5.02 | 0.72 | 5.55 | 68,423 | 12,586 | 74,131 | 17,174 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 3.96 | 0.80 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
저PER ROE우수 반도체 사이클 회복을 반영한 SK하이닉스·SK스퀘어의 고ROE·저PER 조합이 눈에 띕니다. 총 15개 종목이 스크리닝되었습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 7.34 | 4.45 | 44.15 | 525,763 | 376,103 | 793,187 | 605,426 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 8.60 | 2.23 | 10.85 | 미발표 | 미발표 | 미발표 | 미발표 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 4.19 | 2.50 | 37.82 | 3,003 | 82,783 | 3,285 | 192,354 |
| 신한지주(055550) ↗ | 9.87 | 0.86 | 8.72 | 미발표 | 21,545 | 미발표 | 24,763 |
| SK(034730) ↗ | 5.20 | 0.85 | 6.35 | 367,513 | 36,731 | 421,247 | 48,412 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.12 | 0.77 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 7.15 | 1.66 | 17.78 | 81,409 | 13,560 | 89,270 | 16,451 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.68 | 0.62 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 9.76 | 1.93 | 22.53 | 미발표 | 8,548 | 미발표 | 9,676 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.63 | 0.41 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| HD현대(267250) ↗ | 6.95 | 1.39 | 10.25 | 196,019 | 28,348 | 224,093 | 41,246 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.25 | 0.44 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| GS(078930) ↗ | 5.02 | 0.72 | 5.55 | 68,423 | 12,586 | 74,131 | 17,174 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 3.96 | 0.80 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
| NH투자증권(005940) ↗ | 7.48 | 1.00 | 11.76 | 미발표 | 6,367 | 미발표 | 6,812 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 11.46 | 2.97 | 10.85 | 32.61 | 1,714,995 | 894,924 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 8.60 | 2.23 | 10.85 | 32.61 | 미발표 | 미발표 |
| 삼성바이오로직스(207940) ↗ | 39.97 | 8.00 | 19.44 | 74.57 | 13,209 | 5,864 |
| KB금융(105560) ↗ | 10.27 | 1.00 | 9.98 | 18.98 | 미발표 | 27,125 |
| 한화에어로스페이스(012450) ↗ | 26.31 | 4.52 | 19.14 | -38.13 | 92,929 | 13,655 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 17.03 | 4.34 | 18.82 | 124.28 | 63,322 | 10,399 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.12 | 0.77 | 9.17 | 9.62 | 미발표 | 15,944 |
| NAVER(035420) ↗ | 16.57 | 1.08 | 7.36 | 3.89 | 33,888 | 5,203 |
| 한화오션(042660) ↗ | 12.82 | 3.53 | 22.59 | 135.85 | 54,432 | 7,361 |
| HD현대일렉트릭(267260) ↗ | 30.25 | 11.40 | 41.50 | 46.07 | 11,418 | 2,870 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 2.28 | 0.42 | 14.75 | 96,372 | 6,473 | 163,709 | 8,316 |
| 서희건설(035890) ↗ | 2.19 | 0.35 | 11.84 | 1,917 | 105 | 2,005 | 364 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 2.73 | 0.27 | 10.52 | 10,696 | 545 | 11,263 | 651 |
| 에이스침대(003800) ↗ | 5.95 | 0.45 | 7.69 | 850 | 128 | 848 | 166 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 5.64 | 0.52 | 9.78 | 3,817 | 255 | 3,718 | 286 |
| 바텍(043150) ↗ | 4.78 | 0.51 | 8.46 | 1,052 | 110 | 1,214 | 245 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 2.10 | 0.16 | 5.89 | 19,696 | 328 | 21,503 | 517 |
| 매일유업(267980) ↗ | 3.98 | 0.38 | 9.32 | 4,699 | 188 | 4,800 | 204 |
| 피에이치에이(043370) ↗ | 4.09 | 0.25 | 5.63 | 3,052 | 133 | 3,168 | 114 |
| 한국캐피탈(023760) ↗ | 2.20 | 0.29 | 14.08 | 미발표 | 291 | 미발표 | 387 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대글로비스(086280) ↗ | 10.03 | 1.42 | 18.13 | 78,127 | 5,215 | 87,054 | 4,951 |
| F&F(383220) ↗ | 4.90 | 1.22 | 23.16 | 5,609 | 1,535 | 3,996 | 865 |
| 대한조선(439260) ↗ | 5.92 | 1.49 | 32.19 | 3,083 | 826 | 3,544 | 952 |
| 대웅(003090) ↗ | 5.46 | 0.57 | 16.11 | 4,927 | 478 | 5,708 | 766 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 4.75 | 0.61 | 15.32 | 184 | 154 | 854 | 758 |
| 카페24(042000) ↗ | 10.89 | 1.45 | 16.23 | 755 | 62 | 834 | 82 |
| 메가스터디교육(215200) ↗ | 4.39 | 0.72 | 18.03 | 2,365 | 260 | 2,047 | 284 |
| 휴메딕스(200670) ↗ | 6.32 | 0.92 | 19.61 | 405 | 89 | 504 | 117 |
| 폰드그룹(472850) ↗ | 7.18 | 1.18 | 15.46 | 1,169 | 170 | 1,492 | 217 |
| 아이스크림미디어(461300) ↗ | 3.60 | 1.04 | 25.36 | 153 | -84 | 772 | 323 |
턴어라운드 / 실적급증 종목
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | EPS YoY(%) | Q1 영업익(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증(+117%) | 7.34 | 4.45 | 116.89 | 376,103 | 605,426 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증(+143%) | 4.19 | 2.50 | 143.06 | 82,783 | 192,354 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증(+124%) | 17.03 | 4.34 | 124.28 | 9,054 | 10,399 |
| 삼성SDI(006400) ↗ | 적자→흑자 | 1196.51 | 1.77 | -200.45 | -1,556 | 2,038 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증(+149%) | 28.64 | 2.40 | 148.85 | 3,219 | 4,518 |
| SK(034730) ↗ | 실적급증(+224%) | 5.20 | 0.85 | 224.09 | 36,731 | 48,412 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증(+162%) | 34.88 | 1.35 | 161.86 | 16,737 | 15,791 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증(+136%) | 12.82 | 3.53 | 135.85 | 4,411 | 7,361 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증(+166%) | 25.12 | 2.20 | 165.98 | 7,461 | 5,871 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증(+134%) | 43.54 | 9.83 | 133.52 | 1,523 | 2,643 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증(+145%) | 2.63 | 0.41 | 144.73 | 37,842 | 11,286 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증(+749%) | 33.33 | 3.83 | 749.32 | 2,731 | 3,250 |
| 두산(000150) ↗ | 실적급증(+134%) | 65.85 | 7.83 | 133.57 | 3,408 | 4,884 |
| S-Oil(010950) ↗ | 실적급증(+192%) | 12.04 | 1.82 | 191.67 | 12,311 | 9,650 |
| 포스코퓨처엠(003670) ↗ | 실적급증(+115%) | 362.85 | 3.89 | 114.54 | 177 | 267 |
주간 시장 인사이트
두드러진 업종/테마 — 이번 주 스크리닝에서 가장 두드러진 특징은 자동차·금융·지주회사 업종의 저평가 심화입니다. 저PBR 우량주 TOP 5에는 현대차(PBR 0.82), 기아(0.76), 신한지주(0.86), SK(0.85), 삼성물산(0.57)이 포진하며, 대형 실적주가 여전히 저평가 상태임을 확인할 수 있습니다.
저PER 성장주에서는 반도체 사이클 회복을 반영하듯 SK하이닉스(ROE 44.15%)와 SK스퀘어(ROE 37.82%)가 상위에 올랐습니다. 두 종목 모두 높은 ROE를 유지하면서도 PER은 한 자릿수라는 점에서 이익 대비 저평가 매력이 뚜렷합니다.
마법공식 리스트에는 현대글로비스, F&F, 대한조선, 대웅, 우리기술투자가 등장하며 물류·의류·조선·제약·투자 등 업종이 고르게 분포했습니다. 특히 대한조선(ROE 32.19%)과 F&F(ROE 23.16%)는 자본효율성이 매우 높은 수준입니다.
다음 주 관전 포인트 — 투자자가 유의할 점은 가치함정과 실질 저평가의 구분입니다. 업종 상대 저평가 TOP에 오른 서희건설(PER 2.19, PBR 0.35), 성우하이텍(PER 2.73, PBR 0.27), 다우데이타(PER 2.28, PBR 0.42)는 극단적으로 낮은 지표를 보이지만, ROE가 10~14% 수준으로 나쁘지 않다는 점에서 단순한 가치함정으로 단정하기 어렵습니다. 다만 지주사·건설·부품주는 구조적 할인 요인이 존재하므로, 지속가능한 이익 흐름과 배당 정책을 함께 확인할 필요가 있습니다.
반면 PEG<1 리스트의 삼성전자, 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스는 성장성이 뒷받침되는 저평가로 해석되며, 실적 모멘텀이 유효한 종목군입니다. 다음 주에는 반도체 업황 지표와 금융지주 배당 정책 발표를 주시하며, 저PBR 종목의 리레이팅 여부를 점검하는 것이 관건입니다.
투자 유의사항
본 콘텐츠는 자동 스크리닝 결과를 기반으로 한 정보 제공 목적이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 책임은 투자자 본인에게 있습니다.