KODEX 로봇액티브 (445290)
📌 기초지수 분석
| 기초지수 | 운용사 | ||
|---|---|---|---|
| 총보수 | 0.5000% | 순자산 | 10,866억원 |
| 현재가(NAV) | 31,180원 (31,212원) | 괴리율 | -0.10% |
본 상품은 명칭에서 확인되는 바와 같이 로봇 산업 관련 종목에 투자하는 액티브형 ETF입니다. 다만 제공된 자료에서 기초지수명이 공란으로 표기되어 있어 구체적으로 어떤 지수를 비교지수(벤치마크)로 삼고 있는지, 그리고 로봇 산업의 어떤 하위 영역(산업용 로봇·서비스 로봇·협동 로봇·부품·소프트웨어 등)에 초점을 두는지는 공식 자료를 통한 추가 확인이 필요합니다.
액티브형 ETF의 특성상 비교지수를 참고하되 운용역의 재량으로 편입 비중을 조정하기 때문에, 순수 지수 추종형 상품보다 종목 선정과 매매 시점에 따른 초과·과소 성과가 발생할 여지가 큽니다. 총보수 0.5%는 국내 시장 대표지수형 ETF(통상 0.1% 미만)에 비하면 상당히 높은 수준이며, 이는 액티브 운용에 따른 조사·매매 비용을 반영한 것으로 해석할 수 있습니다.
📊 수익률 현황
| 1개월 | 3개월 | 6개월 | 1년 |
|---|---|---|---|
| +9.40% | -30.18% | -18.81% | +87.77% |
📈 성과 분석
구간별 수익률을 살펴보면 최근 1년 +87.77%로 뚜렷한 상승 흐름을 보였으나, 6개월 -18.81%, 3개월 -30.18%로 최근 들어 조정 폭이 상당히 확대된 모습입니다. 반면 1개월 +9.4%로 낙폭의 일부를 되돌린 상태입니다. 이는 특정 테마에 집중된 상품이 시장 국면 전환기에 급격한 가격 변동을 겪는 전형적 양상으로, 상승 국면의 탄력과 조정 국면의 하락 폭이 모두 시장 대표지수 대비 확대되어 나타나고 있음을 시사합니다.
📦 1개월 수급 현황
| 투자자 | 순매수량 | 방향 |
|---|---|---|
| 기관 | -70,140주 | ▼ 매도우위 |
| 외국인 | -37,593주 | ▼ 매도우위 |
| 개인 | +107,733주 | ▲ 매수우위 |
⚖️ 경쟁 ETF 비교
기초지수 정보가 확인되지 않아 동일 테마(로봇 산업)를 추종하는 경쟁 ETF와의 직접적인 비교는 제한적입니다. 제공된 비교 대상은 시장 대표지수형(KODEX 200·TIGER 200), 파생형(KODEX 레버리지), 반도체 테마(TIGER 반도체TOP10) 등 성격이 상이한 상품들이므로 동일 기준의 비교라기보다는 시장 전반 대비 본 상품의 상대적 위치를 가늠하는 참고 지표로 활용하시는 것이 합리적입니다. 동일 테마 비교는 별도의 로봇 관련 ETF 자료를 통해 보완하실 필요가 있습니다.
✅ 투자 포인트
- 순자산총액 약 1조 866억원 규모로 테마형 액티브 ETF 가운데 자산 규모 면에서 안정적인 위치를 확보하고 있습니다.
- 액티브 운용 방식으로 로봇 산업 내 유망 종목 선별과 비중 조절이 가능하여, 지수 추종형 대비 초과 수익 창출 여지가 존재합니다.
- 최근 1년 +87.77%의 수익률로 로봇 산업 성장 기대감을 가격에 상당 부분 반영해온 이력이 확인됩니다.
- 괴리율 -0.1%로 순자산가치와 거래가격의 차이가 미미하여 적정 가격에서 매매하실 수 있는 여건이 형성되어 있습니다.
⚠️ 주요 리스크
- 3개월 -30.18%, 6개월 -18.81%로 단기 낙폭이 크게 나타나 테마 조정 국면에서의 하방 변동성이 두드러집니다.
- 총보수 0.5%는 시장 대표지수형 ETF 대비 높은 편으로 장기 보유 시 누적 비용 부담이 성과를 잠식할 수 있습니다.
- 편입종목 정보가 확인되지 않아 상위 종목 편중도와 개별 종목 위험 노출도를 사전에 정확히 파악하기 어렵습니다.
- 로봇 산업이라는 특정 테마에 국한된 상품으로 산업 사이클과 정책·기술 이슈에 따른 집중 위험이 존재합니다.
💧 유동성 및 괴리율
괴리율은 -0.1%로 순자산가치(31,212원) 대비 시장가격(31,180원)이 소폭 할인되어 있으나 그 폭은 무시할 만한 수준입니다. 일평균 거래량은 약 7만 7,895주로 순자산 1조원 규모의 액티브 ETF치고는 다소 아쉬운 수치이나, 일반 개인투자자의 매매를 소화하기에는 큰 무리가 없는 수준으로 판단됩니다.
💰 배당(분배금) 현황
지급 방식: 연간지급 · 연간 분배율(최근 4회 합산): +1.14%
| 지급일 | 분배금 |
|---|---|
| 2026-07-30 | 12원 |
| 2026-04-29 | 60원 |
| 2025-04-29 | 152원 |
| 2024-04-29 | 130원 |
| 2023-04-27 | 100원 |
🎯 결론 및 투자 전략
KODEX 로봇액티브는 로봇 산업 성장에 액티브 운용 방식으로 참여하고자 하는 투자자에게 적합한 도구입니다. 1조원을 넘는 순자산 규모와 안정적인 괴리율 관리는 상품 운영 측면의 강점이며, 최근 1년 수익률에서 확인되듯 상승 국면에서의 탄력도 상당합니다.
다만 최근 3개월간 -30%대의 조정 폭이 보여주듯 테마 집중형 상품 특유의 변동성은 반드시 감내하셔야 할 부분입니다. 총보수 0.5%의 비용 부담과 기초지수·편입종목 정보의 공백을 고려할 때, 매수 전 운용사 공시 자료를 통해 편입 구성과 운용 전략을 직접 확인하시고, 포트폴리오 내 위성 자산(satellite) 비중으로 접근하시는 것이 합리적이라 판단됩니다.