이번 주 시장 밸류에이션 요약
이번 주 한국 증시의 밸류에이션 지표는 여전히 글로벌 대비 저평가 국면을 지속하고 있습니다. KOSPI의 PER 중앙값은 11.14배, PBR 중앙값은 0.6배로, 청산가치를 밑도는 종목이 시장의 절반을 차지하는 극단적 저평가 상태입니다. 특히 PBR 0.6배는 역사적 밴드 하단권으로, 기업 자산가치 대비 시장이 매우 보수적으로 접근하고 있음을 시사합니다.
KOSDAQ은 KOSPI보다 다소 높은 평가를 받고 있으나, 성장주 시장임을 감안하면 여전히 적정~저평가 구간에 머물러 있습니다. 두 지수 모두 ROE 대비 PBR 스프레드가 벌어져 있어, 밸류에이션 리레이팅(재평가) 여지가 열려 있는 국면으로 판단됩니다.
시장 전체 밸류에이션
| 지수 | PER 중앙값 | PBR 중앙값 | 유효종목수 |
|---|---|---|---|
| KOSPI | 11.14 | 0.60 | 590 |
| KOSDAQ | 12.73 | 1.05 | 669 |
저PBR 우량주 TOP 15 (PBR < 1, ROE > 5%)
저PBR 우량주 자산가치 대비 저평가되면서도 ROE 5% 이상의 수익성을 유지하는 종목군입니다. 총 15개 종목이 선정되었습니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대차(005380) ↗ | 13.97 | 0.99 | 8.41 | 459,389 | 25,147 | 492,153 | 28,509 |
| 삼성물산(028260) ↗ | 24.75 | 0.97 | 6.02 | 104,658 | 7,204 | 119,951 | 10,317 |
| 기아(000270) ↗ | 7.97 | 0.89 | 12.92 | 295,019 | 22,051 | 330,371 | 26,286 |
| 신한지주(055550) ↗ | 10.24 | 0.86 | 8.72 | 미발표 | 21,545 | 미발표 | 24,763 |
| 현대모비스(012330) ↗ | 14.28 | 0.96 | 7.68 | 155,605 | 8,026 | 163,247 | 9,752 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.16 | 0.79 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.99 | 0.65 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.45 | 0.42 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| HMM(011200) ↗ | 13.90 | 0.72 | 6.90 | 27,187 | 2,691 | 34,020 | 3,541 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.14 | 0.44 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| KT(030200) ↗ | 8.72 | 0.71 | 10.22 | 67,784 | 4,827 | 66,799 | 6,483 |
| DB손해보험(005830) ↗ | 7.80 | 0.93 | 17.75 | 미발표 | 4,130 | 미발표 | 11,739 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 5.07 | 0.93 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
| GS(078930) ↗ | 8.41 | 0.73 | 5.55 | 68,423 | 12,586 | 74,131 | 17,174 |
| 대한항공(003490) ↗ | 15.75 | 0.89 | 7.28 | 66,581 | 5,174 | 72,301 | -2,071 |
저PER 성장주 TOP 15 (PER < 10, EPS YoY > 0)
저PER EPS 성장 이익 대비 저평가되면서 실적이 개선되고 있는 종목군입니다. 총 15개 종목이 확인됩니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK스퀘어(402340) ↗ | 9.80 | 4.22 | 37.82 | 3,003 | 82,783 | 3,285 | 192,354 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.16 | 0.79 | 9.17 | 미발표 | 16,536 | 미발표 | 15,944 |
| 우리금융지주(316140) ↗ | 7.99 | 0.65 | 8.91 | 미발표 | 8,082 | 미발표 | 13,157 |
| 한국전력(015760) ↗ | 2.45 | 0.42 | 19.40 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| 메리츠금융지주(138040) ↗ | 8.75 | 1.80 | 22.53 | 미발표 | 8,548 | 미발표 | 9,676 |
| 기업은행(024110) ↗ | 6.14 | 0.44 | 7.70 | 미발표 | 9,325 | 미발표 | 9,151 |
| 현대글로비스(086280) ↗ | 9.44 | 1.52 | 18.13 | 78,127 | 5,215 | 87,054 | 4,951 |
| KT(030200) ↗ | 8.72 | 0.71 | 10.22 | 67,784 | 4,827 | 66,799 | 6,483 |
| 한국금융지주(071050) ↗ | 5.07 | 0.93 | 18.66 | 미발표 | 11,063 | 미발표 | 13,442 |
| GS(078930) ↗ | 8.41 | 0.73 | 5.55 | 68,423 | 12,586 | 74,131 | 17,174 |
| NH투자증권(005940) ↗ | 8.06 | 1.08 | 11.76 | 미발표 | 6,367 | 미발표 | 6,812 |
| 삼성증권(016360) ↗ | 6.87 | 1.02 | 13.09 | 미발표 | 6,095 | 미발표 | 6,758 |
| 키움증권(039490) ↗ | 6.04 | 1.14 | 18.12 | 93,960 | 6,212 | 160,732 | 7,889 |
| JB금융지주(175330) ↗ | 7.50 | 0.88 | 12.36 | 미발표 | 2,213 | 미발표 | 3,056 |
| BNK금융지주(138930) ↗ | 5.54 | 0.43 | 7.58 | 미발표 | 2,831 | 미발표 | 2,357 |
PEG < 1 저평가 성장주 TOP 10
이익 성장률 대비 PER이 낮은 종목군으로, 성장성과 가치를 동시에 갖춘 후보입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자(005930) ↗ | 22.19 | 3.82 | 10.85 | 32.61 | 1,714,995 | 894,924 |
| 삼성전자우(005935) ↗ | 15.81 | 2.72 | 10.85 | 32.61 | 미발표 | 미발표 |
| KB금융(105560) ↗ | 10.65 | 1.01 | 9.98 | 18.98 | 미발표 | 27,125 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 25.20 | 5.51 | 18.82 | 124.28 | 63,322 | 10,399 |
| 하나금융지주(086790) ↗ | 9.16 | 0.79 | 9.17 | 9.62 | 미발표 | 15,944 |
| NAVER(035420) ↗ | 19.79 | 1.16 | 7.36 | 3.89 | 33,888 | 5,203 |
| 한화오션(042660) ↗ | 14.15 | 4.30 | 22.59 | 135.85 | 54,432 | 7,361 |
| HD현대일렉트릭(267260) ↗ | 36.80 | 13.90 | 41.50 | 46.07 | 11,418 | 2,870 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 54.55 | 11.48 | 24.41 | 133.52 | 16,870 | 2,643 |
| HD한국조선해양(009540) ↗ | 10.85 | 2.01 | 17.78 | 84.96 | 89,270 | 16,451 |
업종별 상대 저평가 TOP 10
동일 업종 내 밸류에이션이 상대적으로 낮은 종목군입니다. PBR 0.5배 미만의 극단적 저평가 종목이 다수 포함되어 있어 사업 지속성 점검이 필수적입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 다우데이타(032190) ↗ | 3.11 | 0.47 | 14.75 | 96,372 | 6,473 | 163,709 | 8,316 |
| 성우하이텍(015750) ↗ | 3.12 | 0.29 | 10.52 | 10,696 | 545 | 11,263 | 651 |
| 서희건설(035890) ↗ | 3.89 | 0.36 | 11.84 | 1,917 | 105 | 2,005 | 364 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 3.75 | 0.48 | 15.32 | 184 | 154 | 854 | 758 |
| 에이스침대(003800) ↗ | 6.05 | 0.46 | 7.69 | 850 | 128 | 848 | 166 |
| KG이니시스(035600) ↗ | 5.73 | 0.53 | 9.78 | 3,817 | 255 | 3,718 | 286 |
| KG에코솔루션(151860) ↗ | 2.96 | 0.17 | 5.89 | 19,696 | 328 | 21,503 | 517 |
| 유진기업(023410) ↗ | 5.92 | 0.26 | -1.16 | 3,355 | 118 | 3,683 | 142 |
| 매일유업(267980) ↗ | 4.10 | 0.39 | 9.32 | 4,699 | 188 | 4,800 | 204 |
| 피에이치에이(043370) ↗ | 4.91 | 0.26 | 5.63 | 3,052 | 133 | 3,168 | 114 |
마법공식 변형 스크리닝 (PBR<1.5·ROE>15%·부채<100%)
ROE우수 저PBR 자기자본이익률 15% 이상, 부채비율 100% 미만의 재무 건전성을 갖춘 저평가 종목입니다.
| 종목명(코드) | PER | PBR | ROE(%) | EPS YoY(%) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| F&F(383220) ↗ | 5.00 | 1.27 | 23.16 | 10.59 | 3,996 | 865 |
| 대웅(003090) ↗ | 5.72 | 0.61 | 16.11 | 202.31 | 5,708 | 766 |
| SNT에너지(100840) ↗ | 5.36 | 1.40 | 25.15 | 143.58 | 1,081 | 213 |
| 우리기술투자(041190) ↗ | 3.75 | 0.48 | 15.32 | -25.18 | 854 | 758 |
| 메가스터디교육(215200) ↗ | 4.54 | 0.79 | 18.03 | 98.02 | 2,047 | 284 |
| 휴메딕스(200670) ↗ | 5.99 | 0.98 | 19.61 | 31.89 | 504 | 117 |
| 폰드그룹(472850) ↗ | 7.95 | 1.23 | 15.46 | 37.30 | 1,492 | 217 |
| 미창석유(003650) ↗ | 3.10 | 0.45 | 15.44 | 30.86 | 1,359 | 82 |
| 아이스크림미디어(461300) ↗ | 4.90 | 1.17 | 25.36 | 37.38 | 772 | 323 |
| 케이티알파(036030) ↗ | 5.29 | 0.78 | 15.47 | 121.95 | 964 | 127 |
턴어라운드 / 실적급증 종목
전년 대비 EPS가 100% 이상 급증하거나 흑자 전환에 성공한 종목군입니다. 실적 개선 모멘텀이 뚜렷한 후보들입니다.
| 종목명(코드) | 유형 | PER | PBR | Q1 매출(억) | Q1 영업익(억) | Q2 매출(억) | Q2 영업익(억) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스(000660) ↗ | 실적급증(+117%) | 15.89 | 7.09 | 525,763 | 376,103 | 793,187 | 605,426 |
| SK스퀘어(402340) ↗ | 실적급증(+143%) | 9.80 | 4.22 | 3,003 | 82,783 | 3,285 | 192,354 |
| HD현대중공업(329180) ↗ | 실적급증(+124%) | 25.20 | 5.51 | 59,163 | 9,054 | 63,322 | 10,399 |
| 셀트리온(068270) ↗ | 실적급증(+149%) | 38.46 | 2.62 | 11,450 | 3,219 | 13,937 | 4,518 |
| SK(034730) ↗ | 실적급증(+224%) | 16.26 | 1.09 | 367,513 | 36,731 | 421,247 | 48,412 |
| LG전자(066570) ↗ | 실적급증(+162%) | 39.67 | 1.51 | 237,272 | 16,737 | 238,265 | 15,791 |
| 한화오션(042660) ↗ | 실적급증(+136%) | 14.15 | 4.30 | 32,099 | 4,411 | 54,432 | 7,361 |
| 효성중공업(298040) ↗ | 실적급증(+134%) | 54.55 | 11.48 | 13,582 | 1,523 | 16,870 | 2,643 |
| 고려아연(010130) ↗ | 실적급증(+319%) | 24.94 | 2.18 | 60,720 | 7,461 | 63,726 | 5,871 |
| 한국전력(015760) ↗ | 실적급증(+145%) | 2.45 | 0.42 | 243,985 | 37,842 | 219,189 | 11,286 |
| 두산(000150) ↗ | 실적급증(+134%) | 297.71 | 10.34 | 50,603 | 3,408 | 55,861 | 4,884 |
| 삼성중공업(010140) ↗ | 실적급증(+749%) | 35.34 | 4.22 | 29,023 | 2,731 | 32,307 | 3,250 |
| 카카오(035720) ↗ | 실적급증(+795%) | 36.00 | 1.53 | 19,421 | 2,114 | 20,985 | 2,770 |
| S-Oil(010950) ↗ | 실적급증(+192%) | 18.26 | 1.80 | 89,427 | 12,311 | 113,435 | 9,650 |
| 에이피알(278470) ↗ | 실적급증(+171%) | 41.11 | 28.86 | 5,934 | 1,523 | 7,675 | 1,906 |
주간 시장 인사이트
두드러진 업종/테마
이번 주 스크리닝에서 가장 두드러진 업종은 금융지주와 자동차 밸류체인입니다. 저PBR 우량주 TOP 5에 현대차(PBR 0.99), 기아(0.89), 현대모비스(0.96)가 나란히 진입하며 자동차 3인방이 여전히 자산가치 대비 저평가 상태임을 보여줍니다. 특히 기아는 ROE 12.92%에 PER 7.97배로 수익성 대비 가격 매력이 뛰어납니다.
금융지주 전방위 저평가
저PER 성장주에서는 하나금융지주(PER 9.16), 우리금융지주(7.99), 메리츠금융지주(8.75)와 PEG<1 리스트의 KB금융까지 포함해 금융지주 섹터의 전방위적 저평가가 확인됩니다. 한국전력은 PER 2.45, PBR 0.42, ROE 19.40%로 극단적 저평가·고수익성 조합을 보였습니다. 마법공식 상위에는 F&F(ROE 23.16%), SNT에너지(25.15%), 메가스터디교육(18.03%) 등 자기자본이익률 15%를 상회하는 중형 우량주가 다수 포진했습니다.
다음 주 관전 포인트: 저평가 vs 가치함정
가치투자자가 주목할 핵심은 ‘저평가’와 ‘가치함정’의 구분입니다. 업종 상대 저평가 리스트의 성우하이텍(PBR 0.29), 서희건설(0.36), 다우데이타(0.47) 등은 PBR이 0.5배를 밑돌지만, ROE가 10~15%대로 유지되고 있어 실질 저평가 가능성이 있습니다. 다만 PBR이 극단적으로 낮은 종목은 지배구조·업황·유동성 이슈가 가격에 반영된 결과일 수 있어 사업 지속성 점검이 필수입니다.
반면 F&F, SNT에너지, 메가스터디교육처럼 마법공식과 저PER 조건을 동시에 충족하는 종목은 수익성·가격 매력의 이중 검증을 통과한 후보군입니다. 다음 주에는 금융지주의 배당·주주환원 정책 발표, 자동차 3사의 판매 데이터, 그리고 한국전력의 요금 정책 관련 이슈를 함께 추적하며 저PBR 리레이팅 흐름의 지속 여부를 확인할 필요가 있습니다.
투자 유의사항
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